Hoe beleggers hun eigen portfolio kunnen retourneren

De aandelenmarkt heeft dit jaar naar recordhoogten gespeeld, maar uw portefeuille toont dit mogelijk niet.

In sommige opzichten is dat te verwachten: een gebalanceerde portefeuille zal niet hetzelfde rendement opleveren als het industriële gemiddelde van de Dow Jones of de 500 van Standard & Poor's, en dat zou ook niet zo moeten zijn. U zou voor 100% belegd moeten zijn in aandelen om de prestaties van de markt te weerspiegelen, en dat soort agressieve toewijzing is mogelijk niet geschikt voor uw risicotolerantie of tijdshorizon.

Maar in het algemeen gesproken, als de markt een goed jaar heeft, zou uw portfolio dat ook moeten zijn. Als dat niet zo is, wil je misschien een vinger naar jezelf richten.

"Het grootste risico is niet de volatiliteit van de markt, maar de beweeglijkheid van uw eigen gedrag", zegt Daniel Crosby, een expert op het gebied van behavioral finance en oprichter van Nocturne Capital, een beleggingsbeheermaatschappij.

Crosby zegt dat psychologen gedrag hebben vastgesteld dat de manier waarop we investeren kan schaden. Hier zijn er drie die uw rendement waarschijnlijk naar beneden halen, samen met strategieën om ze tegen te gaan.

Overmoedigheid leidt tot overtrading

De overgrote meerderheid van de langetermijnbeleggers moet niet frequent handelen; diegenen die zich wel openstellen, niet alleen om meer risico te nemen, maar ook om hogere transactiekosten en belastinggevolgen te hebben, die beide het rendement kunnen verlagen.

"Een van de redenen waarom beleggers meer handelen dan zou moeten, is dat ze denken meer te weten dan wat ze doen", zegt Terrance Odean, hoogleraar financiën aan de Universiteit van Californië, Berkeley, die onderzoek doet naar het gedrag van beleggers. "Ze denken dat ze meer mogelijkheden hebben dan ze hebben, ze eindigen uiteindelijk meer dan ze zouden moeten, en dat doet hun rendement."

Als je de neiging hebt om een ​​enthousiaste vinger op de koop- of verkoopknop te houden, blijf dan weg van individuele aandelen en hun volatiliteit, wat je in de verleiding kan brengen om frequente transacties te doen. In plaats daarvan beleggen via indexfondsen, die een deel van de markt passief volgen.

Deze fondsen zijn goedkoop en goed gediversifieerd, en ze halen vaak zelfs professionele beleggers in de schaduw, zoals degenen die aan het roer staan ​​van actief beheerde beleggingsfondsen. Volgens Morningstar's meest recente actieve / passieve barometer, die de prestaties meet van actief beheerde fondsen tegenover hun passieve tegenhangers, overtreft de gemiddelde dollar in passieve fondsen meestal de gemiddelde dollar in actief beheerde fondsen.

We vermijden koste wat het kost te verliezen

"We haten verlies meer dan twee keer zoveel als we van vergelijkbare grote winsten houden. Win $ 50 bij een casino en het is een beetje 'bleh' maar verlies $ 50 uit je portemonnee en het ruïneert je nacht ', zegt Crosby. Daarom houden we mogelijk minder lang aan slechte investeringen dan we zouden moeten doen om een ​​verlies te onderkennen of om te vluchten bij een teken van een recessie.

Wanneer de markt aan het dalen is, is het redelijk om te verwachten dat uw portfolio hetzelfde doet - en het is verstandig om het uit te stellen. Aan de andere kant is het de moeite waard om regelmatig marktuitbijters te evalueren en mogelijk los te laten die blijvende verliezen of investeringen lijden die niet langer passen in uw langetermijnplan.

Om een ​​angst voor verlies te temperen, stelt u een langetermijnstrategie op en probeert u vervolgens het gemiddelde van de dollarkosten, waarbij u op gezette tijden een bepaald bedrag aan uw beleggingen laat dribbelen. Als u bijdraagt ​​aan een 401 (k) of geplande overschrijvingen doet naar een individuele pensioenrekening, doet u dit al.

Omdat u altijd hetzelfde bedrag in dollars investeert, koopt u meer aandelen wanneer de prijzen laag zijn en minder wanneer de prijzen hoog zijn. De eerste kan een deel van de pijn van een dalende markt wegnemen, omdat je krijgt wat een korting geeft bij volgende aankopen.

Investeren volgens een vooraf bepaald plan als dit neemt ook emotie uit het spel. "Als je opgewonden bent, is het een slecht idee," zegt Crosby. "Goed investeren is pijnlijk saai."

Blinders bemoeilijken de besluitvorming

Als u alleen politieke websites leest die aansluiten bij uw opvattingen of Facebook-vrienden blokkeren met tegengestelde politiek, weet u al wat dit betekent: het is de neiging om informatie te schrappen die uw gevestigde overtuigingen in diskrediet brengt.

Als investeerders doen we dit deels omdat we geld steken - soms een hoop geld - achter de beslissing die we hebben genomen. We willen niet horen dat het een slechte is.

Maar dat geld zal gebaat zijn bij evenwichtig onderzoek, zowel naar toekomstige investeringen als naar investeringen die u al bezit. Wanneer u uw portfolio opnieuw in evenwicht brengt of uw strategie opnieuw evalueert, bekijk dan elke investering alsof u deze voor de eerste keer koopt en duik in het onderzoek vanuit verschillende bronnen.

En als u dat niet kunt of wilt doen? Dan kunt u terugkeren naar een indexfonds, samenwerken met een financieel adviseur of uw rekeningen bijhouden bij een geautomatiseerde financieel adviseur - vaak een robo-adviseur genoemd - die een online service is die investeringen voor u beheert.

Arielle O'Shea is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Dit artikel is geschreven door Investmentmatome en werd oorspronkelijk gepubliceerd door The Associated Press.