Zal deze man Warren Buffett vervangen? |

Warren Buffett neemt een ogenschijnlijk cavalier benadering van leiderschapssuccesplannen. De 80-jarige investerende legende wil graag volhouden dat wanneer het tijd is om af te treden van Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) , er zeer weinig zal veranderen. De Berkshire heeft tenslotte een diepe bank van leidinggevenden, die allemaal goed geschoold zijn in de winnende beleggingsfilosofie van het bedrijf.

In werkelijkheid brengt een verandering in leiderschap bij Berkshire aanzienlijke risico's met zich mee. Ten eerste kunnen de unieke intellectuele vaardigheden van Buffett moeilijk te evenaren zijn. Gewoon zijn aanpak nabootsen is niet hetzelfde als creatief denken, zoals hij. Ten tweede, zelfs als een dergelijke opvolger een zeer solide kandidaat zou zijn, zal het moeilijk zijn om Buffetts sobere, folky stijl die echt contact maakt met investeerders te volgen. Een opvolger die het Buffett-charisma ontbeert, is misschien niet in staat de belangrijkste relatie tussen Berkshire en zijn investeerders te behouden, waardoor het bedrijf verandert in gewoon een anonieme mega-sized beleggingsorganisatie. Sinds Warren Buffett tips liet vallen op een conferentie van 21 maart in India Berkshire insider Ajit Jain zou gemakkelijk de teugels kunnen overnemen, beleggers moeten zijn achtergrond en stijl eens goed bekijken. Zou hij die gigantische schoenen echt kunnen vullen?

Een diepere blik

De 59-jarige Jain is goed thuis in alles-dingen Buffett. Hij is al meer dan 20 jaar werkzaam bij het kantoor, meest recent in Berkshire's herverzekeringsgroep (die een back-upverzekering biedt aan verzekeringsmaatschappijen wanneer er grote claims ontstaan). Buffett heeft gezegd dat de door Jain geleide herverzekeringsgroep grote winsten heeft opgeleverd aan Berkshire. Dat zegt ons dat Jain een expert is in deze branche, waar het vermogen om een ​​prijsbeleid te voeren het verschil kan zijn tussen grote verliezen en grote winsten. Vraag het gewoon aan

AI (NYSE: AIG) . Het feit dat de verzekeringsdivisies van Berkshire consistent stabiele en robuuste rendementen genereren, is een duidelijke veer in Jain's cap. "Ajit (Jain) verzekert risico's die niemand anders heeft de wens of het kapitaal om aan te nemen.Deze operatie combineert capaciteit, snelheid, daadkracht en, het belangrijkst, hersenen op een manier die uniek is in het verzekeringsbedrijf, "eraan toevoegend dat" hij door zijn prestaties een groot aantal miljarden heeft toegevoegd van dollars naar de waarde van Berkshire. Zelfs kryptonite stuitert Ajit. "

Als ik een herverzekeringsbedrijf van nul af aan wilde lanceren, zou ik deze kerel graag willen inhuren. Maar als recente dealvorming een leidraad is, begint Berkshire misschien de rolverzekeringen in de Berkshire-portefeuille te verminderen. In de afgelopen twee jaar heeft het bedrijf een collectieve $ 44 miljard uitgegeven voor de aankoop van een spoorweg (Burlington Northern) en een bedrijf voor speciale chemicaliën (Lubrizol). Het beleggingsteam van Berkshire ging "out of the box" en identificeerde een duidelijke scheiding tussen de huidige marktwaarde en de totale waarde van toekomstige cashflows. Je hebt een diepgaand inzicht in de sector nodig in de transportsector, om te weten dat de geldstromen van de spoorwegen niet worden bedreigd door de truckindustrie. <13> Van meer grote zorg zou de heer Jain het moeilijk hebben om de inspirerende gezicht van het bedrijf. Toegegeven, Berkshire is een diep, sterk team en het gaat niet alleen om Buffett. Maar hij verdient grote eer voor het vestigen van een loyale aandeelhoudersbasis, ondanks zijn sterke staat van dienst en zijn folklore aforismen.

# - ad_banner_2- # Dus wat gebeurt er nu?

Er wordt algemeen aangenomen dat Berkshire Hathaway zal blijven bloeien lang nadat Warren Buffett is weg. Is dat echt zo? Zijn zijn studenten net zo goed onderlegd als hij? We kunnen het niet weten. Zelfs als dat zo is, zullen sommige beleggers in Berkshire besluiten om verder te gaan als Buffett dat doet, simpelweg omdat hij de reden is dat ze aandelen bezitten. Er is dus een reëel risico in deze overgang. Ik zou geneigd zijn om in rally's te gaan verkopen nu het Buffett-tijdperk ten einde is. Hij kan nog vijf jaar of langer rondhangen, of hij zal er snel uitzien. Wanneer dat gebeurt, kijk dan naar gematigde aandeelhoudersverloop, aangezien sommige beleggers winsten boeken in wat een geweldige handel is geweest.

Voor meer informatie over Warren Buffett en zijn opmerkelijke carrière, klik hier om te lezen, 50 Warren Buffett Quotes om je investering te inspireren.