10 Tips voor het vinden van risicokapitaalfinanciering |

Hoe vindt u venture-financiering? Ik moet beginnen met een groot negatief: als je moet vragen of je startup risicokapitaal kan krijgen, dan kan dat bijna zeker niet. Risicokapitaal is een zeer zeldzame sfeer van high-end startups en opkomende bedrijven met ervaren managementteams, een hoge potentiële groei, geheime saus, enzovoort.

Mensen zonder trackrecords krijgen geen risicokapitaal. Bedrijven die er niet uitzien dat ze extreem snel en extreem groot kunnen worden, krijgen geen risicokapitaal. Servicebedrijven krijgen geen risicokapitaal.

Voordat u deze tips leest, moet u eerst het verschil tussen risicokapitaal en engelinvestering begrijpen en vervolgens kunt u 5 essentiële zaken toevoegen voor engelinvestering. En onthoud, terwijl je het tweede artikel leest, dat risicokapitaal alles vereist wat angel-investeerders doen - en meer. En de meeste durfkapitaal wil grotere bedragen investeren in latere startups.

Bent u nog steeds bij mij? Goed. Hier zijn mijn 10 tips (oh, en trouwens, ik heb op een bepaald moment risicokapitaal voor Palo Alto Software opgehaald en ik ben al 35 jaar consultant voor risicokapitaal).

1. Zeg geen durfkapitaal als je 'engelinvestering' bedoelt, of vrienden en familie. Veel mensen doen dat. Durfkapitaal is een subset van externe investeringen en het moeilijkst om te krijgen. Als je je moet afvragen of je startup een venture capital-kandidaat is, is dat waarschijnlijk niet het geval.

2. Doe niets in bulk. Vermijd e-mailsjablonen zoals de pest. Denk niet dat een serieuze belegger ooit een samenvattende memo zou lezen, of een pitch zou kijken, laat staan ​​een bedrijfsplan zou lezen, als het erop lijkt dat het in bulk wordt verzonden naar meerdere investeerders. Dat idee dateert uit de jaren tachtig toen mensen zich voorstelden dat VC's naar bedrijfsplannen kijken die ongevraagd binnenkomen. Eigenlijk waren ze dat niet, maar soms deden ze alsof ze dat waren. Niet meer.

3. Doe eerst uw onderzoek. Bepaal een select aantal VC-kantoren die het benodigde bedrag investeren in uw branche, in uw ontwikkelingsstadium, in uw regio. Durfkapitaalbedrijven hebben elk hun unieke interesses, identiteiten en persoonlijkheden. Ze hebben voorkeuren over waar ze investeren, in welk stadium en welke bedragen. De meesten van hen hebben websites en de meeste websites kondigen hun voorkeuren aan. Ze willen niet omgaan met mensen die niet in hun categorie vallen en het niet weten. Ze verwachten dat je het weet.

De website van National Venture Capital Association is een schat aan informatie. Het bevat algemene informatie over risicokapitaal, advies, statistieken, boekenlijsten en zelfs een lijst van regionale risicokapitaalverenigingen. U kunt ook op internet zoeken naar lokale leads (zoek 'venture capital [uw locatie]') en branchespecifieke leads (zoek 'venture capital [uw bedrijfstype]'). De site at thefunded.com geeft u zowel beoordelingen als opmerkingen van s over de investeerders die ze hebben behandeld, plus een zoekactie naar databases om investeerders per regio, investeringsomvang en enkele andere variabelen te vinden.

4. Vergeet de bedrijven die op hopen hopen door databases en leads en dergelijke te verkopen. Die contacten zijn al gewreven door ongevraagde e-mails en telefoontjes. Het werkt niet zo; het moet een voor een zijn.

Bovendien, in verband met een gerelateerd onderwerp, bedrijven die uw geld nemen met het vermoeden dat VC's uw samenvatting doorzoeken en ontdekken dat u u vals speelt. De deals jagen het geld na; het geld achtervolgt de deals niet.

5. Benader een paar geselecteerde VC-bedrijven slechts één voor één zorgvuldig. Wees geduldig. Zoek eerst naar introducties door mensen te bekijken die je kent die hen kennen, alumnibelangen, bedrijfsverenigingen, hun spreekdata in het openbaar, eventuele contacten in de bedrijven waarin ze al hebben geïnvesteerd. Wees niet bang om in te dienen met behulp van hun website-formulier of bel hun schakelborden, maar bewaar dat als een laatste redmiddel. Je kansen zijn veel beter als je aan hun normale profiel voldoet en je hebt een van de partners ontmoet of een introductie gekregen van iemand die ze kennen.

6. Zorg voor een extreem goede tagline en onmiddellijke samenvatting. Begin met de elevator-pitch en haal de belangrijkste punten naar beneden, maar de theoretische 60 seconden van de klassieke elevator-pitch is te hoog. Je moet in staat zijn om je bedrijf in een zin of twee te beschrijven en die zin moet intrigerend zijn. Mensen hebben succes gehad met "de [een bekende onderneming] van [een nieuw zakelijk gebied]." Alibaba heette bijvoorbeeld "The Amazon.com of China." Ik kwam een ​​bedrijf tegen dat zichzelf 'the Netflix of kids' noemde. 'speelgoed', en daarmee was het idee meteen duidelijk. Voor meer informatie hierover: mijn vijfdelige serie in deze ruimte die begint met Personaliseren van je pitch, ook 7 belangrijke componenten van een elevator pitch, en 5 things missing van de meeste pitches. Maar reken niet op 60 seconden. In staat zijn om het in drie zinnen te doen.

7. Heb een extreem goede korte video of een samenvatting van één pagina en stuur die als de vervolgmail wanneer je met een VC praat of een introductie krijgt. Verwacht dat de echte informatie-uitwisseling in een e-mail zal plaatsvinden. De verwachte follow-up van die snelle drie zinnen is een samenvatting, in e-mail. Tegenwoordig werkt een geweldige video beter dan een e-mailoverzicht. Houd het veilig, niet openbaar en een eenvoudig wachtwoordsysteem zoals Vimeo of een van zijn concurrenten is het beste. De op YouTube gebaseerde machtigingen zijn riskant omdat iedereen tegenwoordig te veel e-mailadressen heeft en verwarring riskant is. Maak het naadloos. En ik vind de liveplan-pitch ook leuk, maar ik moet ook, terwijl ik dat schrijf, onthullen dat ik bevooroordeeld ben. Ik heb interesse in LivePlan.

8. Als je samenvattingvideo- of samenvattingsmemo werkt, is de volgende stap een toonhoogte. Wat er in de praktijk gebeurt, is dat er een contactpersoon is, je de vervolgvideo of samenvatting verzendt, en dan wacht je angstig, uitgenodigd worden om te pitchen. Het veld is een schuifbalk, ja, maar dat is niet waar het om gaat; het is de VC's-kans om je te ontmoeten, je uit te checken, je team te zien en je verhaal te horen. Er is veel over de pitches op deze website. Bekijk dit. Maar denk niet dat succes of falen afhangt van het veld. Dat doet het niet. Het hangt af van het verhaal, de geloofwaardigheid en de beoordeling door de VC's van uw toekomstperspectieven.

9. Zorg dat je een businessplan klaar hebt voordat je de samenvatting of het veld hebt voltooid. Het businessplan is het scenario, de toonhoogte is de film. Doe het plan niet te groot of te formeel, want het gaat niet lang mee en mag nooit ouder zijn dan twee tot vier weken.

Slik niet de mythe in over beleggers die je plan niet lezen. De waarheid in de kern van die mythe is dat beleggers uw bedrijf zullen afwijzen zonder uw plan te lezen. Maar investeert er niet in zonder het plan te lezen. Geen enkel bedrijf krijgt geld zonder eerst grondig te studeren en te onderzoeken (zij noemen dat 'due diligence') en het plan is het actieve document voor de due diligence. Hoewel er voor de goede orde enkele uitzonderingen zijn. Wanneer een bekend succes, de mensen waarover we in de krantenkoppen lezen, een nieuw bedrijf naar VC's brengt, zullen die mensen de investering vaak krijgen zonder dezelfde zorgvuldigheid. VC's concurreren voor die deals. En helaas vertellen die mensen, de sterren, de rest van ons dat beleggers geen plannen lezen. 10. Verwacht dat het proces langer duurt dan je denkt. Due diligence alleen zal enkele maanden van eindeloze verzoeken om meer documentatie zijn. Wanneer VC's ja zeggen, bedoelen ze misschien wel, en als ze zeggen dat ze misschien echt nee bedoelen.

11. (Bonus tip) Nooit OOIT investeringsgeld uitgeven voordat de cheque de bank ontruimt. Deals vallen de hele tijd door. 12. (De belangrijkste tip in de hele lijst, ook al heb ik deze als laatste vermeld) Kies een investeerder zoals jij een echtgenoot zou kiezen.

Dus dat is mijn advies. En laat mij als laatste woord afsluiten met deze aanbeveling: Lees 10 goede redenen om geen investering te zoeken voor uw startup.

Dit artikel maakt deel uit van onze Gids voor bedrijfsfinanciering: financier uw onderneming vandaag met BPLANS.