The Incredible Shrinking Middle Class: waar gaat de Amerikaanse middenklasse echt van start?

"Het overheidsbeleid is sinds de late jaren zeventig minder herverdelend en doet minder om de concentratie van inkomsten te verminderen. 'Het compenserende effect van federale belastingen was kleiner' in 2007 dan in 1979, toen 'de samenstelling van federale inkomsten verschoof van progressieve inkomstenbelastingen naar minder progressieve loonheffingen', zei het budgetbureau. "

Of de gedwongen herverdeling van rijkdom een ​​legitiem doel van een constitutionele republiek is, blijft een oefening voor de lezer. Echter, de loonbelasting voedt de sociale zekerheid - die zelf op zijn minst mild herdistributief is: 85 procent van de begunstigden in het laagste inkomenskwintiel ontvangt aanzienlijk meer dan ze betalen.

Dus als het belastingsysteem de schuld is van de toenemende inkomensongelijkheid, zou dat niet zo moeten zijn - en ik zou willen stellen dat een fundamenteel gezond belastingprogramma ongeveer Gini neutraal moet zijn - met uitzondering van gehandicapten en degenen die anders in principe niet voor zichzelf kunnen zorgen..

Maar er bestaat geen twijfel over dat degenen die we vroeger beschouwden als de middenklasse - de ruggengraat van het land, hoe je het ook definieert - onder grote financiële druk staan.

De nieuw gekozen senator uit Massachusetts, de voormalige Harvard-professor Elizabeth Warren, legde bijna tien jaar geleden haar vinger op de druk van het boek, The Two Income Trap: Why Middle Class Ouders gaan failliet.

De kern: Traditionele kerngezinnen met tweeverdieners stroomden naar gunstige schooldistricten - en boden de prijs van huizen met drie slaapkamers in deze gebieden op tot niveaus waar alleen een gezin met twee inkomens zich deze kon veroorloven. Als gevolg hiervan is het merendeel van een 2^nd inkomen ging naar woonlasten, samen met verhoogde voedsel-, kleding- en transportkosten in verband met het runnen van een huis met twee loopbanen en twee auto's.

Specifiek, Warren laat zien dat de tweeverdienersfamilie 75 procent meer inkomsten heeft dan hun voorouders een generatie geleden - maar heeft 25 procent minder besteedbaar inkomen dan voorheen.

Deze groep werd bijzonder zwaar getroffen door de afschermingscrisis: omdat hun hypotheken onderschreven waren in de veronderstelling dat de twee gecombineerde inkomens zouden doorgaan, zorgde een ontslag van één echtgenoot ervoor dat het hele kaartenhuis instortte.

Deze gezinnen verdienen meer, maar kunnen bijna geen eigen risico investeren voor toekomstige consumptie.

Financiële trends in de familie veranderen Maak een geperste middenklasse

Ondertussen neemt een parallelle dynamiek een voorhoede van financiële knieën uit de middenklasse: echtscheiding.

De massale verstoring van een scheiding kan niet worden overschat. Vrouwen moeten een loopbaan opofferen om kinderen alleen op te voeden na de scheiding … en de transactiekosten zijn enorm.Het zijn niet alleen de kosten van de honoraria van advocaten. Het is het verschil in kosten tussen één huishouden en twee. Huur- of hypotheekkosten en hulpprogramma's zijn bijvoorbeeld bijna verdubbeld.

Een onderzoek uit 2012 van het Marriage and Religion Research Institute concludeert dat echtscheiding Amerikaanse families berooft van een vierde van de productiviteitsgroei van huishoudens.

Dat is geld dat moet gaan naar sparen en beleggen. Naar college financiering, schulduitbetaling, huizen, annuïteiten, levensverzekeringen en gezondheidszorg. De middenklasse-gezinnen helpen een fundament te leggen voor het genereren van toekomstige rijkdom. In plaats daarvan gaat het om een ​​voor de hand liggend levensonderhoud.

Ja, de tarieven van het huwelijk zijn gedaald, wat helpt om de echtscheidingspercentages per hoofd van de bevolking weg te nemen, om de verkeerde redenen. Dit onttrekt het trauma van echtscheiding, ja. Maar de economische gevolgen zijn er nog steeds - echtparen die economische eenheden zouden moeten worden zijn dat niet - ze houden afzonderlijke huishoudens bij, of als ze samenleven, houden ze vaak gescheiden rekeningen bij. Activa die moeten gaan naar investeringen en het opbouwen van welvaart gaan naar consumptie.

De totale uitstaande schuld voor studentenlening is inmiddels $ 1 biljoen hoger dan de andere en is niet failliet, net als andere vormen van schuld. Dit verstoort de economie op talloze manieren, waardoor studenten gedwongen worden om risicovolle laagbetaalde banen te nemen in plaats van bedrijven te starten die mogelijk falen, waardoor ze huwelijken, familie- en woningaankopen uitstellen en daardoor de vraag naar eengezinswoningen onder druk zetten woningen.

Ondertussen gaat de vitale derde etappe van de driepotige ontlasting van pensioenzekerheid, het toegezegd-pensioen, de weg van de schoorsteenindustrie: grotendeels uitgestorven. Ze overleven en gedijen alleen voor overheidswerknemers, die hun voordeel moeten verzamelen ten koste van de particuliere sector om hen te ondersteunen. De rest van ons moet ondertussen genoegen nemen met toegezegde-bijdrageregelingen zoals 401 (k) s. Dit is in wezen een systeem voor uitgestelde compensatie. Maar het is de werknemer die ze moet financieren, in plaats van het bedrijf.

De middenklasse: verleden, heden en toekomst

De burgerij heeft in de laatste generatie winst gemaakt, ja. Maar veel van deze winsten moeten worden omgeleid naar pensioensparen om de veiligheid die ze verloren hebben te vervangen door de ondergang van het traditionele pensioen. De hogere middenklasse is in een positie om het aan te pakken - tot op zekere hoogte (DALBAR toont elk jaar aan dat particuliere beleggers slechts een fractie van het marktrendement realiseren die professionele geldmanagers die pensioenfondsen beheren, namens hun begunstigden kunnen krijgen). De lagere middenklasse kan echter niet de bijdragen leveren … en de schade voor deze gezinnen is permanent.

Deze en andere demografische factoren zetten traditionele gezinnen uit de middenklasse in de knel en helaas zullen ze in 2013 waarschijnlijk nergens heen gaan.