Sluit uw aandacht niet op closed-end fondsen |

wanneer de meeste beleggers het woord 'fonds' horen in verband met beleggingen voertuigen, hun gedachten gaan onmiddellijk naar beleggingsfondsen. Dit is niet verwonderlijk, omdat beleggingsfondsen de keuzemogelijkheid zijn voor veel beleggers die exposure proberen te krijgen op de aandelenmarkt. Beleggingsfondsen zijn goede beleggingskeuzes, en hun verdiensten mogen niet worden bespot.

Dat gezegd hebbende, als het aanhouden en monitoren van individuele aandelen niet uw ding is, maar u streeft naar blootstelling aan aandelen of vastrentende beleggingen, is er nog een andere dwingende optie beschikbaar: gesloten fondsen. Gesloten fondsen verschillen van beleggingsfondsen in die zin dat er beperkte mogelijkheden zijn om deel te nemen. Deze fondsen bieden beleggers aandelen die verhandeld worden als aandelen, met het verschil dat er niet waarschijnlijk meervoudige secundaire aanbiedingen zijn na de beursintroductie van het fonds (IPO). De uitgegeven aandelen houden de prestaties van het fonds bij.

Hoewel er veel beleggingsfondsen zijn die specifieke sectoren of geografische regio's volgen, zal een groot beleggingsfonds, zeg maar een fonds dat $ 1 miljard of meer beheert, waarschijnlijk tientallen aandelen aanhouden. Een beleggingsfonds dat $ 20 miljard beheert, kan 50 of 60 of meer aandelen aanhouden in vele sectoren zonder dat een bepaalde naam de blootstelling van het fonds te hoog inschat. Aan de andere kant zijn closed-end fondsen meestal smaller. Een typisch Closed-end-fonds komt echt op een bepaalde sector, effectengroep of land uit en heeft waarschijnlijk minder effecten dan een traditioneel beleggingsfonds.

Dit zijn actief beheerde fondsen en de prestaties van de gehouden effecten bepalen de aandeelhouderswinst en verlies. Laten we dieper ingaan op de wereld van closed-end fondsen.

Is de prijs goed?

Een belangrijk aspect van closed-end fondsen voor beleggers om op te merken, is hoe hun prijs wordt berekend. De prijs van een traditioneel beleggingsfonds wordt eenmaal per dag berekend en alle beleggers die dat fonds op een bepaalde dag kopen en verkopen, betalen dezelfde prijs. Die prijs staat bekend als de intrinsieke waarde (NAV).

Gesloten fondsen hebben ook een NAV die wordt berekend aan het einde van de handelsdag, maar het is niet ongebruikelijk om de aandelenkoers van een closed-end te zien fonds verschilt van zijn NAV. Als de aandelen tegen een hogere prijs worden verhandeld dan de NIW van het fonds, handelen ze tegen een premie en is het fonds mogelijk overbought. Omgekeerd, handelt een fonds met een aandelenkoers lager dan zijn NAV tegen een korting. Veel experts zouden stellen dat closed-end fondsen die handelen tegen aanzienlijke kortingen op hun NAV aantrekkelijke kansen bieden voor beleggers om goedkoop goedkoop goed materiaal te kopen.

Voordelen ten opzichte van beleggingsfondsen

Net als beleggingsfondsen, zijn closed-end fondsen vaak tout hun gediversifieerde portefeuilles als een van hun belangrijkste selling points. Een closed-end zal waarschijnlijk niet te veel lijden als een of twee van zijn posities slecht presteren, omdat de bedoeling van closed-end fondsen is het marktrisico te spreiden.

In een krimpende markt mag een fondsbeheerder niet de mogelijkheid hebben holdings te liquideren omdat het dumpen van grote hoeveelheden voorraad de marktdalingen verder zou beïnvloeden. Gesloten fondsen daarentegen zijn doorgaans handzamer en kunnen efficiënter posities bouwen en verlaten.

Een ander voordeel van closed-end fondsen is de kosten. Beleggingsfondsen hebben kosten zoals beheerskosten, belastingen en transactiekosten. Wanneer u uw aandelen in beleggingsfondsen inwisselt, krijgt u de NAV minus een procent of meer kosten. Aangezien een closed-end fonds als een aandeel handelt, betaalt u alleen de provisie van uw makelaar.

Het closed-end-fonds kan aan beleggers een schuld of preferente aandelen uitgeven om kapitaal aan te trekken. Dat gezegd hebbende, moeten beleggers zich zorgen maken over closed-end fondsen met uitzonderlijk hoge dividendrendementen, omdat dit vaak een teken van te veel hefboomwerking is. Nog een ding dat zeker beleggers zonder veel kapitaal blij maakt, is dat er geen minimum is investering met closed-end fondsen. Een beleggingsfonds kan van beleggers eisen dat ze $ 2.500 of meer poneren om binnen te komen, maar omdat closed-end fondsen handelen in aandelen, zolang je maar één aandeel kunt betalen, kun je een deel van het fonds worden.

Niet zo populair als je zou kunnen denken

Gezien de merkbare voordelen van closed-end fondsen voor beleggingsfondsen, zou je denken dat ze net zo populair zouden zijn. Interessant is dat zowel beleggingsfondsen als exchange traded funds (ETF's) hun closed-end tegenhangers in enorme omvang laten doven. Er is ook een algemene misvatting dat closed-end fondsen voorbehouden zijn aan elite beleggers. Laat geen van deze misnomeren u weghouden van closed-end fondsen. Uw portfolio zal u bedanken.