De Matrix-creditcard: niet de beste keuze voor bouwkrediet

Achtervolgd door de geest van slecht krediet, kijkt de gemiddelde Joe naar het web voor een antwoord op een hachelijke situatie die een schaduw werpt op hem en miljoenen anderen in de hele natie. Een snelle zoekopdracht brengt de Matrix-creditcardwebsite tot stand, die onmiddellijk wordt geopend voor een toepassing. Hij scheert de site af en beslist tegen de flitsende "no application fee" -truc die hij al zo vaak heeft gezien.

Bij het sluiten van het venster, stopt een foto van "Tina," een smiley Matrix-kaart vertegenwoordiger in een pop-up chatvenster, hem. "Hallo, ik heb een paar vragen," typeert hij uit nieuwsgierigheid. Er verschijnt onmiddellijk een antwoord met een opvallende koppeling "NU AANVREDEN" genesteld tussen ogenschijnlijk onschuldige kaartdetails. "Hallo, ik wilde weten of …" Nog een hele rits kaartdetails nog voordat hij klaar is.

De Matrix Credit Card is niet alleen een valkuil voor mensen die slecht krediet hebben, maar ook gewoon griezelig. Als je zoals Average Joe hier bent en op zoek bent naar een manier om je tegoed opnieuw op te bouwen, blijf dan weg van de Matrix Credit Card.

Een geveinsd vriendelijk gezicht

De Continental Finance Company heeft zichzelf echt overtroffen met deze kaart. Claimen om tegemoet te komen aan "consumenten die grotendeels worden over het hoofd gezien door traditionele creditcarduitgevers en banken," CFC deed zijn huiswerk en kwam precies te weten hoe te om degenen te bedriegen die de hulp nodig hebben.

De Matrix-kaart wordt geleverd in een beveiligde en onbeveiligde versie - beide met een initiële kredietlimiet van $ 300. Het enige verschil tussen de twee is de vereiste vooraf gemaakte borg voor de beveiligde versie. Anders hebben beiden een variabel APR van 29,99% voor aankopen en contante voorschotten (van kracht op het moment van de voorschottransactie) en een berg vergoedingen die meesterlijk zijn opgebouwd en net zo pijnlijk zijn.

Ze adverteren geen aanvraagkosten en werken op de markt van de Discover-kaarten. De laatste is niet veel om over op te scheppen - Ontdek kaarten worden nauwelijks geaccepteerd in de VS, laat staan ​​internationaal. En de belofte van geen aanvraagkosten stopt daar.

Een prijswaanzin

De Credit CARD Act van 2009 bevat beperkingen om kaarthouders te beschermen en besloot dat emittenten in de eerste 12 maanden maximaal 25% van de kredietlimiet mogen heffen. De makers van de Matrix Credit Card waren goed op de hoogte van de hindernissen en zorgden ervoor dat ze zich direct aan de keu hielden. Dat is de reden waarom de Matrix-kaart een jaarlijkse vergoeding van $ 75 aan zijn vaste kredietlimiet van $ 300 heeft, effectief die terug te brengen tot $ 225. Tricky, Matrix, maar je houdt ons niet voor de gek.

De Matrix-kaart zorgt ervoor dat je je jubileum als kaarthouder viert met een puinhoop van bedragen die je niet zou wensen aan je ergste vijand. Zodra de 12-maands CARD Act-bescherming vervalt, zijn deze kosten onmiddellijk effectief:

• Maandelijks onderhoudskosten van $ 12 per maand (bovenop uw jaarlijkse vergoeding)
• Contante vooruitbetalingen van $ 5 of 5% van elke transactie
• 3% buitenlandse transactiekosten
• $ 25 betalingsachterstand per factureringscyclus, wordt $ 35 als je 6 cycli hebt gemist
• $ 35 geretourneerde betalingskosten
• Kredietlimiet toeslag van $ 30 voor elke verhoging van $ 100
• $ 30 eenmalige vergoeding per extra gebruiker op de kaart
• Tarief van $ 4,95 per maand voor papieren afschriften (online bankieren is gratis, maar vergeet niet handmatig af te zien van papieren afschriften om kosten te vermijden)

En als u een fout vindt in uw verklaring, moet u uw klacht per post indienen en maximaal 90 dagen wachten, waarbij u nog steeds rente moet betalen. Hopelijk is uw claim geldig, want als ze geen fout hebben gemaakt, wordt het volledige bedrag inclusief rente en eventuele toepasselijke delinquente kosten in rekening gebracht.

Is de Matrix alles wat er is?

Veel van de kaarten waarvan wij de honoraria en rentetarieven exorbitant vinden, zijn geschikt voor mensen met weinig of geen krediet. Uitgevende instellingen zeggen vaak dat hun vergoedingen en APR's gerechtvaardigd zijn omdat, nou ja, wie anders gaat deze mensen lenen? Dit is alleen een juiste prijsbepaling in kredietrisico. We dachten niet dat dit noodzakelijkerwijs het geval was - degenen met slecht krediet kunnen nog steeds, zo niet goedkope, dan redelijk geprijsde opties vinden.

Kredietunies, not-for-profit en financiële instellingen die lid zijn, staan ​​bekend om hun betaalbare producten en hun bereidheid om kredietverleningsbeslissingen te nemen op basis van een holistische visie in plaats van een vlugge beoordeling van kredietscores. We raden iedereen met een minder sterk krediet, die de Matrix overweegt, eerst de opties voor hun credit union aan.

"Ik kan nadrukkelijk zeggen dat elke consument die op zoek is naar krediet, moet shoppen, en het belangrijkste is dat ze in die winkelplannen ten minste één credit union moeten opnemen," zegt Mike Schenk, VP Economics and Statistics bij de Credit Union National Association (CUNA). Schenk merkte op dat:

• Als coöperaties zonder winstoogmerk zijn kredietverenigingen niet verplicht aan aandeelhouders. In plaats daarvan keren ze hun winst terug naar hun leden in de vorm van lagere rentetarieven en betere rendementen.
• Kredietverenigingen proberen de kredietnemers niet te overtuigen leningen aan te gaan die ze niet zouden mogen krijgen. Ze hebben geen enkele reden om onveilige of woekerleningen te doen.
• Volgens Schenk bespaart een consument met een gemiddeld saldo van $ 5,000 op een creditcardbalans ongeveer $ 130 per jaar door gebruik te maken van een credit union.
• Kredietunies zijn gemiddeld ongeveer 15 keer kleiner dan grote banken en hebben de wens en het vermogen om de persoonlijke omstandigheden van leners te evalueren bij het nemen van kredietbeslissingen.

Alternatieve oplossingen

Gelukkig is de Matrix niet jouw enige uitweg uit het donker. Greg Meyer van Meriwest Credit Union bood een oplossing voor subprime leners: beveiligde aandelenleningen. Deze leningen worden afgesloten tegen een credit union-aanbetaling en vereisen geen kredietcontrole. De aangerekende rente is nu meestal rond de 3-4%, en on-time betalingen worden gemeld aan kredietbureaus. Het is als een beveiligde creditcard, minus de hoge tarieven en exorbitante rentetarieven.

"Iedereen met een ernstig slecht krediet heeft een verhaal te vertellen over waarom of hoe ze tot dat punt kwamen", zegt Meyer. In dit kredietklimaat kunnen sommige mensen niet eens in aanmerking komen voor beveiligde creditcards van grote banken zoals Capital One of Bank of America.

"Als iemand geen beveiligde kaart van Bank of America of Wells Fargo kan krijgen," zegt Meyer, "dan hebben ze een aantal zeer ernstige onbetaalde schuldkwesties. We hebben niet alleen te maken met een afscherming of een aantal achterstallige creditcards of autoleningen. Als iemand geen beveiligde creditcard kan krijgen, hoeft hij niet voor krediet te winkelen. Wanneer ik dergelijke leners ontmoet, raad ik aan om Secured Share Loans te gebruiken om hun kredietwaardigheid te herbouwen."

Woorden van waarschuwing

Als je bent ontmoedigd van de Matrix-kaart, zijn er nog een paar andere producten waar je op moet letten. Voorafbetaalde debetkaarten, bijvoorbeeld, kunnen net zoveel kosten bevatten als de Matrix (zo niet meer) en helemaal niets doen voor uw krediet omdat u geen geld leent. De Net First Platinum-kaart is even kwaadaardig, doet zich voor als een creditcard, maar is in feite niet meer dan een verheerlijkte cadeaubon die vol zit met vergoedingen en kan worden gebruikt enkel en alleen op de website van Horizon Outlet.

Over het algemeen, wees voorzichtig met wat er is. Issuers kennen uw zwakheden en nemen geen genade op degenen onder ons die op zoek zijn naar een beetje hulp. Kijk uit voor aanbiedingen die te mooi zijn om waar te zijn, want over het algemeen zijn ze dat wel. Vergeet niet dat kredietverenigingen geen winstoogmerk hebben, en dat het waarschijnlijker is dat uw belangen voorop staan.