Hoe 3 millennials de kredietscores snel drastisch hebben verbeterd

Millennials krijgen een slechte rap voor hun credit scores. Uit een recente studie van Experian blijkt dat ze een gemiddelde score van 625 hebben, onder het nationale gemiddelde van 667 en de laagste van elke generatie.

Maar vele millennials tarten stereotypen, nemen de leiding over hun scores en bouwen een solide kredietgeschiedenis op door zichzelf te onderwijzen en goed kredietgedrag te ontwikkelen. Investmentmatome sprak met drie millennials die hun credit scores in slechts enkele maanden drastisch hebben verbeterd. Hier is hoe ze het deden.

Ross Christensen

Kredietwaardigheid:530 tot 660 in vier maanden

Ross Christensen gaf bijna op bij het verbeteren van zijn kredietwaardigheid. De 28-jarige professional in de thuisbeveiligingsservice uit Anchorage, Alaska, nam de eerste slag op zijn naam toen hij door een scheiding ging. Zijn problemen werden later verergerd door een aantal incasso-rekeningen en een IRS-schuld die voortkwam uit een adresverwarring.

"Ik kreeg het creditgame zo moe en zat," zegt hij. "Ik heb altijd goede banen en goede salarissen gehad, maar … mijn verdienste hield me tegen in mijn leven."

In eerste instantie deed Christensen niets. Maar met de ambitie om ooit een huis te hebben en een bedrijf te starten, "realiseerde ik me dat ik mijn doelen niet kon bereiken als ik het spel niet speelde", zegt hij.

Christensen gelooft dat wat hem tegenhield een begrip was van hoe krediet werkt. Hij meldde zich aan voor een paar diensten die pochte gratis credit score monitoring, alleen om erachter te komen dat ze toch niet gratis. In juni 2015 schreef hij zich in bij Credit Karma, een online kredietinformatiebedrijf, waar hij zijn kredietwaardigheid kon leren kennen en opvolgen.

Het eerste wat Christensen deed was het grootste deel van zijn incassorekeningen en de IRS-schuld afbetalen. Hij vroeg vervolgens om een ​​beveiligde creditcard. "Ik zorgde ervoor dat ik elke week elke week mijn creditcard kon afbetalen, zonder falen", zegt hij. "Ik riskeerde het niet maandelijks te betalen - nee, ik wou het wekelijks betalen. Ik heb er gewoon een gewoonte van gemaakt. '

Nadat Christensen de belangrijkste negatieve cijfers op zijn kredietrapport had verwerkt en een aantal goede gewoonten had ontwikkeld, reageerde zijn credit score snel en overtrof hij de 600 punten in een kwestie van weken. In oktober 2015 bereikte het 660.

"Acht jaar lang betaalde ik de hypotheek van iemand anders [in de vorm van huren] vanwege mijn slechte krediet", zegt Christensen. Na slechts enkele maanden van opleiding en toewijding, solliciteerde hij en werd goedgekeurd voor een eigen hypotheek.

"Het gevoel was krankzinnig", zegt hij. "Jarenlang heb ik me door mijn krediet teruggehouden gevoeld en opeens was de bal in mijn rechtszaal."

Hoe hij zijn krediet blijft opbouwen: Christensen zette de eerste stappen om zijn tegoed te herbouwen door te begrijpen hoe zijn acties zijn kredietwaardigheid beïnvloeden. Nu is het niet anders. Hij controleert zijn creditcardafschrift en credit score regelmatig. Hij is ook meer bewust van wat een kredietcontrole vormt.

"Ik zorg ervoor dat ik me ervan bewust ben telkens als iemand mijn krediet goedkeurt", zegt hij. "Ik controleer het dubbele en driedubbele om er zeker van te zijn dat ik de kredietcontrole begrijp die ze aan het doen zijn … en ik zorg ervoor dat ze me precies vertellen wat er aan de hand is." Hij is van plan zijn beveiligde creditcard te blijven gebruiken om een ​​goede betalingsgeschiedenis vast te leggen terwijl hij zijn controle en zal deze waarschijnlijk in de toekomst vervangen door een onbeveiligde creditcard.

Liz Stapleton

Kredietwaardigheid:640 tot 749 in 10 maanden

Liz Stapleton, 28, uit Raleigh, North Carolina, studeerde in 2011 af aan de rechtenacademie, maar werd alleen nog geconfronteerd met een moeilijke arbeidsmarkt. Terwijl ze worstelde om de juiste baan te vinden, pakte ze $ 10.000 aan creditcardschuld op, alleen maar om rond te komen.

"De meeste van mijn kaarten waren bijna volledig uitgewerkt," zegt Stapleton. "Ik had ook veel kredietaanvragen van het vorige jaar verhuizen en een auto kopen nadat mijn oude was gescoord."

Pas in januari 2014 realiseerde ze zich hoe haar schuld invloed had op haar credit score en algemeen financieel welzijn. Het bedrag dat ze met creditcardbetalingen betaalde, deed haar kansen pijn om zichzelf uit haar financiële puinhoop te verdiepen.

"Het was slecht met slecht krediet", zegt Stapleton. "Ik weet dat je eigenwaarde niet gebaseerd mag zijn op je credit score of nettowaarde, maar ik had een paar zware jaren achter de rug en het leek alsof het nog maar één ding was dat ik had verpest."

Gelukkig besefte ze dat het iets was dat ze kon veranderen. Stapleton stelde een plan op en verhoogde haar credit score van 640 naar 749 in november 2014. Ze is nu op 788.

Het verlagen van haar kredietgebruikratio was de eerste stap. "Ik begon te leren budgetteren, dus ik kon meer betalen voor mijn creditcards en de bezettingsgraad omlaag brengen waarvan ik wist dat deze de grootste impact had op mijn score," zegt ze. Ze nam ook verschillende bijbaantjes om haar inkomsten te verhogen, inclusief het opstellen van juridische memoranda, werken in een stadion, hondenoppas en het aannemen van banen in de detailhandel.

"Ik heb nog een lange weg te gaan met mijn financiën, maar [het verbeteren van mijn credit score] was mijn eerste grote succes met mijn financiën en een grote veer in mijn hoedanigheid," zegt Stapleton. "Wanneer ik een beetje over mijn financiën begin, zal ik mijn geweldige credit score opzoeken, en het richt me weer op mijn aandacht."

Hoe ze haar krediet behoudt: Stapleton gebruikt nog steeds creditcards voor de beloningen, maar nu zorgt ze ervoor dat ze deze maand elke maand volledig betaalt. Ze betaalt al haar andere rekeningen op tijd en let goed op nieuwe leningen. Stapleton blijft ook op de hoogte van haar financiën door erover te schrijven op haar blog, Friday Night Shenanigans.

Holly Johnson

Kredietwaardigheid:lage 700s tot 830 in ongeveer zes maanden

Zoals Holly Johnson deelde in een recent Investmentmatome-verhaal, heeft ze haar les geleerd over de gevolgen van schulden. Dat belette echter niet iets uit haar controle om haar credit score te schaden. In 2006, toen ze midden twintig was, zag ze een fout in haar kredietrapport.

"Ik betaalde mijn Mitsubishi Galant vroeg af en Mitsubishi liet een vage negatieve opmerking achter op mijn rapport", zegt Johnson, die nu 35 is. Omdat het leningscontract had gespecificeerd dat er geen boeterente voor vervroegde aflossing was, werd Johnson geïrriteerd dat haar anderszins schone kredietrapport was ontsierd door een fout.

"Ik schreef een brief aan Mitsubishi en alle drie kredietbureaus," zegt ze. "Binnen 30 dagen ontving ik een brief van Mitsubishi en Experian waarin stond dat de negatieve opmerking was verwijderd." Toen Johnson en haar echtgenoot, Greg, zes maanden later een hypotheek hadden aangevraagd, lag haar score in het 830-bereik.

"Ik was opgewonden toen ik mijn credit score voor het eerst zag op meer dan 800", zegt Johnson. "Het maakte het veel gemakkelijker om ons eerste huis te kopen." Als ze haar kredietrapport niet regelmatig had gecontroleerd, had de fout onopgemerkt kunnen blijven en resulteerde ze in een hogere rente op haar hypotheek.

Hoe ze haar krediet behoudt: Johnson en haar man leven een schuldenvrije levensstijl en betalen hun tegoeden op hun creditcard regelmatig volledig uit. "Ik gebruik regelmatig credits, maar ik heb een hekel aan geld," zegt ze. "Ik bekijk ook minstens eenmaal per jaar onze kredietwaardigheidsrapporten grondig om fouten te zoeken die vergelijkbaar zijn met deze." Als freelance schrijver, geboren in de voorhoede van de millenniumgeneratie, blogt Johnson nu over persoonlijke financiën en reizen bij Club Thrifty.

Volgende stap

Als je worstelt met je huidige slechte kredietsituatie, weet dan dat het mogelijk is om het te herstellen. Of het nu gaat om een ​​snelle oplossing of een lang proces, een goed krediet een prioriteit maken, kan uw algehele financiële welzijn verbeteren, het gemakkelijker maken om in de toekomst voor leningen te worden goedgekeurd wanneer u ze nodig hebt en u te redden geld op rente.

Ben Luthi is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected] . Twitter: @benluthi .

Foto's met dank aan Ross Christensen, Liz Stapleton en Holly Johnson.