Hoe Gen X terug op schema kan voor pensioen
Mogelijkheden voor tv ondertiteling (webinar)
Inhoudsopgave:
- Analyseer de cashflow en bouw een beter budget op
- Maximaliseer je 401 (k) en probeer 'in te halen'
- Elimineer schulden en vermijd verder bouwen
Noem het middle-child syndroom, maar de vaak over het hoofd gezien Generation X is financieel niet op schema voor zijn of haar pensionering, volgens verschillende recente studies. Terwijl veel babyboomers al met pensioen zijn of in de buurt komen, en millennials nog steeds in een vroeg stadium van hun carrière zitten, raken Gen Xers in de problemen terwijl de tijd dringt om hun pensioenspaarrekeningen te vergroten.
Slechts twee derde van Gen Xers - nu 35 tot 50 jaar oud - heeft gespaard voor pensionering, en 4 van de 10 hebben er geen vertrouwen in dat ze genoeg geld zullen hebben om comfortabel met pensioen te kunnen leven, volgens het Verzekerde Retirement Institute, een verzekeringsbedrijfshandel groep.
De hachelijke situatie van Generation X is grotendeels het product van slechte timing, zeggen experts.
"Gen X is afgespoten", zegt Patrick Quinn, oprichter en CEO van Hat Tip Wealth Management LLC in Chicago.
"Ze kwamen aan het werk in het begin van de jaren '90, en er was op dat moment een milde recessie in de economie, dus veel mensen kwamen pas halverwege de jaren negentig in hun carrière", zegt Quinn. "Toen begonnen ze te werken en brak de technische zeepbel, wat veel verstoringen en verliezen veroorzaakte op hun persoonlijke spaarrekeningen. We zijn er voorbij gekomen en zijn er in geslaagd om meer geld te besparen, en toen gebeurde de Grote Recessie."
Door sommige maatregelen werd Generation X het hardst getroffen door de Grote Recessie van 2007-09. Van 2007 tot 2010 verloor Gen Xers bijna de helft van hun vermogen met een gemiddelde van $ 33.000 per persoon, volgens Pew Charitable Trust. De huidige projecties laten zien dat de mediane Gen X-spaarder slechts voldoende activa zal accumuleren om de helft van hun prepensioneringsinkomen te vervangen, in vergelijking met jongere babyboomers, die volgens Pew genoeg zouden moeten hebben om 60% van hun prepensioneringsinkomen te vervangen.
Een deel van de reden is dat, hoewel de typische Gen Xer een hoger gezinsinkomen heeft dan hun ouders deden op dezelfde leeftijd, deze generatie zes keer meer schuld heeft, volgens Pew. De schuld van studentenlening is ook hoger: vier op de tien universiteitsgenereerde Gen Xers hebben studentenschuld en het mediaanbedrag is $ 25.000.
"Gen X is afgespoten." - Patrick Quinn, oprichter en CEO van Hat Tip Wealth Management LLC in Chicago
De statistieken schetsen een grimmig portret, maar experts zeggen dat Gen Xers een belangrijke factor aan hun kant hebben om financiële slechte gewoonten te verhelpen: tijd.
"Omdat ze voor hun pensionering zoveel jaren voor hebben, hebben ze veel tijd om de boel om te draaien", zegt Tony Drake, gecertificeerd financieel planner en eigenaar van Drake & Associates in Waukesha, Wisconsin.
Als u een Gen Xer bent, is het niet te laat voor u om agressieve stappen te nemen en uw financiële toekomst te verbeteren. Zo start je:
Analyseer de cashflow en bouw een beter budget op
Voordat u een pensioenplan kunt maken, moet u beginnen met uit te zoeken waar uw geld naartoe gaat. "Het is belangrijk om niet door te gaan met dezelfde dingen die je hebt gedaan omdat het niet heeft gewerkt", zegt Quinn.
Een solide pensioenplan moet beginnen met het creëren van een budget en het vinden van gebieden om te bezuinigen, zegt Drake. Hij stelt voor kleine uitgaven te vermijden die je niet nodig hebt, zoals die dagelijkse latte. Het vinden van zelfs een extra $ 25 per week om in een pensioenrekening te stoppen, levert een extra $ 1.300 op per jaar, en na verloop van tijd kan dat een groot verschil maken.
Geld besparen kan voor iedereen moeilijk zijn, en Gen Xers zit ingeklemd tussen twee verantwoordelijkheden: zorgen voor hun bejaarde ouders en hun kinderen, inclusief degenen die thuis boomerang na het behalen van hun middelbare school of universiteit. Momenteel biedt 22% van Gen Xers financiële steun aan een ouder of een volwassen kind, gemiddeld ongeveer $ 12.000 per jaar, volgens een nieuwe studie van TD Ameritrade. De helft van Gen Xers zegt dat ze meer financiële verantwoordelijkheden hebben dan hun ouders.
Adviseurs adviseren om sparen voor hun pensioen een hoge prioriteit te geven.
Het is bijna een rekening, zegt Drake. "Je moet jezelf voorop stellen en je leven eromheen ontwerpen," zegt hij.
Maximaliseer je 401 (k) en probeer 'in te halen'
Generatie X is uniek omdat zo weinig leden ooit de veiligheid van een pensioen hebben gehad. In plaats daarvan werd van hen verwacht dat zij vanaf het begin van hun loopbaan geld opzij zetten in een particuliere pensioenrekening zoals een 401 (k) of IRA.
"Voor veel van hen was het een compleet nieuw iets en veel waren er niet op voorbereid en hebben het niet goed gebruikt of er geen gebruik van gemaakt", zegt Quinn.
Als uw pensioenrekening niet op de goede weg is naar waar u wilt, moet u erachter komen waarom. Nicole Turosky Smith, financieel planner en oprichter en CEO van GreenWell Financial in Danbury, Connecticut, zegt dat ze vaak ziet dat Gen Xers te weinig bijdraagt of helemaal niet bijdraagt aan hun pensioenplannen.
"Verbintenis om uw spaargeld zo veel mogelijk te verhogen." - Marcy Keckler, een financieel planner en vice-president van adviesstrategie en programma's voor Ameriprise Financial
"Ik zie ze ook op contant geld zitten of de toewijzing is niet wat het moet zijn om hun doelen te bereiken," zegt Smith. "Veel mensen zijn bang vanwege de [2008] marktcrash en spelen het een beetje te veilig."
Recente volatiliteit in de Chinese markt is ook beangstigend, maar adviseurs adviseren dat spaarders van pensioenen vasthouden aan hun plan, rekening houdend met hun lange horizon en het vermijden van het controleren van hun rekeningsaldi te vaak.
Als u achterop bent met uw pensioensparen, zorg er dan voor dat u uw bijdragen maximaliseert en profiteer van werkgeverswedstrijden.
"Verbind uw spaargeld zo veel als u kunt", zegt Marcy Keckler, financieel planner en vice-president van adviesstrategie en -programma's voor Ameriprise Financial. "Een geweldige manier om dat te doen, is dat als je 401 (k) een automatische verhoging biedt, deze jaar na jaar zal toenemen. Als je een raise krijgt, kan het geweldig zijn om die raise op te slaan voordat je eraan gewend raakt. Het maakt het proces van het verhogen van uw spaargeld een beetje minder pijnlijk."
Zodra u de leeftijd van 50 bereikt, kunt u ook de "catch-up" -bepaling van uw 401 (k), 403 (b) of IRA-account gebruiken, waarmee u aanvullende bijdragen kunt doen die verder gaan dan de standaard jaarlimieten.
Elimineer schulden en vermijd verder bouwen
Om te voorkomen dat u bij pensionering te maken krijgt met hoge schulden, moet u eerst afstemmen op welk saldo. Hoewel het kiezen van degene met de hoogste rente misschien logisch voor je is, kan het aflossen van je kleinste saldo ook een 'sneeuwbaleffect' met andere kleinere schulden tot gevolg hebben.
Als je begint met het afhakken van je schuld, zorg er dan voor dat je er ook niets aan toevoegt. Dit is vooral belangrijk als je in de positie bent om voor je ouders te zorgen en tegelijkertijd zorg te dragen voor de planning van je kindercollege.
'Je kinderen kunnen een studielening krijgen voor een universiteit, maar je kunt geen lening krijgen voor hun pensioen', zegt Keckler.
Dit artikel is geschreven door Investmentmatome en werd oorspronkelijk gepubliceerd door USA Today.
Anna Helhoski is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @AnnaHelhoski.
Afbeelding via iStock.
