Medische creditcards zijn duur als je niet voorzichtig bent

Medische creditcards kunnen een vangnet bieden als u gezondheidszorg nodig heeft die u niet kunt betalen of die niet door uw verzekering of Medicare worden gedekt. Maar als je niet begrijpt hoe ze werken, kan dat net knappen en je financiën naar de vrije val sturen.

Medische creditcards zijn verkrijgbaar bij artsenpraktijken en dierenartsen. Mogelijk hebt u zelfs aanvragen van uitgevers zoals CareCredit en Wells Fargo Health Advantage gezien aan de receptie van uw tandarts of oogarts. U kunt zich aanmelden en voor de kaart worden goedgekeurd op kantoor.

Voordelen voor zorgverleners en patiënten

Op slimme wijze gebruikt, bieden medische creditcards voordelen voor zowel zorgverleners als patiënten.

Voor aanbieders laten de kaarten hun patiënten toe om de behandeling die ze nodig hebben onverwijld te krijgen. De uitgever van de kaart betaalt de kosten vooraf en neemt alle risico's van een niet-betalende lener over, zodat medische dienstverleners zich niet in de financierings- of incassobureaus hoeven te bevinden.

Voor patiënten die elke maand een klein beetje betalen voor een grote rekening, krijgen ze behandeling op een beheersbaar budget - zolang ze begrijpen hoe deze kaarten werken.

Het potentiële gevaar van 'geen interesse'

Laten we kijken naar CareCredit, een van de meest voorkomende medische creditcards. Een CareCredit-kaart heeft een maximale kredietlimiet van $ 25.000. Voor kosten van $ 200 of meer, biedt CareCredit "geen rente" -perioden van zes, 12, 18 en 24 maanden, afhankelijk van de provider. Als u uw aankoop binnen uw promotieperiode betaalt, wordt er geen rente in rekening gebracht. Stel dat u $ 1.000 in rekening brengt en een promotieperiode van zes maanden hebt. U kunt uw schuld binnen die termijn elimineren voor ongeveer $ 167 per maand. Voor veel mensen is dat veel beter te doen dan $ 1.000 tegelijk betalen.

CareCredit vereist echter alleen dat u elke maand een minimale betaling uitvoert. Het minimum is misschien niet genoeg om je schuld te elimineren aan het einde van de no-interest promo-periode - en dat is waar je in de problemen kunt komen.

In tegenstelling tot de 0% -renteaanbiedingen op de meeste creditcards, is de promotieperiode op medische creditcards uitgestelde rente. Dat betekent dat de rente begint op te tellen zodra u de aankoop doet. Als u volledig betaalt binnen de promotieperiode, wordt die rente kwijtgescholden. Maar als u aan het einde van de actieperiode nog een saldo hebt, moet u al die rente met terugwerkende kracht betalen. De kleine lettertjes in de brochure van CareCredit luiden: "Als het gefinancierde bedrag niet volledig wordt betaald binnen de promo-periode, wordt rente vanaf de datum van aankoop in rekening gebracht." De aankooprente: 26,99%.

De website van CareCredit geeft een voorbeeld van wat er gebeurt als u alleen de minimale betaling uitvoert. In dit geval vraagt ​​de kaarthouder $ 1.200 en heeft hij een promotieperiode van zes maanden. De minimale betaling lijkt ongeveer 3,25% van het totale saldo te zijn:

Bron: CareCredit.com

Omdat de klant het volledige saldo niet binnen zes maanden heeft afbetaald, belandt alle rente die over de promo-periode is gegenereerd op hun rekening in de zevende maand. Ondanks dat ze tot nu toe $ 216 hebben betaald, is hun oorspronkelijke $ 1.200-schuld met slechts $ 66 gekrompen. Als de klant maar het minimum zou blijven betalen, zou het acht jaar duren om de schuld te staken en zouden ze meer rente betalen ($ 1,493) dan ze in de eerste plaats hadden geleend.

Als een alternatief voor een "niet-rente" -periode waarin de rente stilzwijgend wordt opgeteld, biedt CareCredit verlaagde tarieven van 14,90% voor 24, 36 of 48 maanden op kosten van $ 1.000 of meer en 16.90% voor 60 maanden voor kosten van $ 2.500 of meer. Met deze tarieven maakt u een vaste maandelijkse betaling voor elke maand van de terugbetalingsperiode, waardoor het meer op een autolening dan op een creditcard lijkt.

Mason Burnham, vice-president voor communicatie bij Synchrony Financial, de moedermaatschappij van CareCredit, vertelt Investmentmatome in een e-mail dat 87% van de mensen die in aanmerking komen voor speciale financiering de optie voor uitgestelde rente kiezen. Ze voegt hieraan toe: "Het is belangrijk op te merken dat de overgrote meerderheid van de kaarthouders die de optie voor uitgestelde rente selecteren, de promotie volledig afbetaalt voordat deze vervalt, en dus geen rente betaalt."

Wat zou je moeten doen?

Als u de rekening voor een bepaalde behandeling niet kunt betalen, raak dan niet in paniek en zoek onmiddellijk naar een aanvraag voor een medische creditcard. Vraag uw provider of u een betalingsplan rechtstreeks kunt uitwerken, zodat u de behandeling krijgt die u nodig hebt en deze in de loop van de tijd betaalt zonder grote belangstelling.

Als u een medische creditcard krijgt, moet u een plan maken om de schuld op tijd af te lossen. Stel een kalenderalarm ruim op voor het einde van de actieperiode om u op het goede spoor te houden. Beter nog, stel automatische betalingen in om er zeker van te zijn dat het saldo wordt betaald vóór het einde van de promotieperiode. Dat is een goede regel om te volgen voor elke vorm van een no-interest promo-periode, of het nu gaat om een ​​medische creditcard of een winkelfinanciering voor goederen zoals meubels.

Als u de voorwaarden van de medische creditcard niet begrijpt, vraag dan het personeel van de provider om ze aan u uit te leggen. Zeker, als zij dit soort financiering vertegenwoordigen en er voordeel van hebben, zouden zij het moeten begrijpen. Als dit niet het geval is, belt u de uitgever voordat u akkoord gaat met het openen van het account en laat u hen de details uitleggen.

Een alternatief voor mensen met een goed krediet is een gewone creditcard met een introductiekorting van 0%.Veel kaarten bieden 0% rente op aankopen van 12 maanden of langer, zonder uitgestelde rente. Zelfs na afloop van de 0% -periode zal het tarief vaak lager zijn dan dat op medische creditcards. Als u denkt dat u dure medische of veterinaire procedures nodig heeft, overweeg dan om een ​​0% -rentekredietkaart aan te vragen en gebruik die in plaats van een medische creditcard.

Ellen Cannon is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected]. Twitter: @ellencannon.