Vergeet beleggingsfondsen - miljarden dollars gieten deze in plaats daarvan ... |
Kijkersvraag: ETF's, fondsen of losse aandelen? - #BeursInside
Beleggingsfondsen zijn een van de grootste succesverhalen in de geschiedenis van financiële diensten.
In 1970 bestonden er slechts 360 fondsen in de Verenigde Staten, met activa onder beheer van $ 48 miljard. Tegen het einde van 2011 waren er meer dan 14.000 beleggingsfondsen - met activa van $ 13 biljoen. Dankzij deze fondsen konden nieuwe klassen van investeerders toegang krijgen tot de markt en kreeg de financiële-dienstensector enorme voordelen.
Wat drijft de verschuiving weg van beleggingsfondsen? Exchange-traded funds (ook bekend als ETF's).
Investeerders kiezen ETF's voor beleggingsfondsen omdat ze minder duur, transparanter zijn en betere belastingvoordelen bieden. Mijn collega David Sterman benadrukte de voordelen van ETF's in zijn artikel 'Het eenvoudige, goedkope alternatief voor beleggingsfondsen'.
Een van de populairste bestemmingen voor beleggers die van beleggingsfondsen afstappen, zijn S & P 500 Index ETF's. Aangezien bijna 90% van de beheerde beleggingsfondsen ondermaats presteren ten opzichte van hun benchmarks, zijn S & P 500 ETF's een populair alternatief geworden omdat ze worden verhandeld op een beurs als een aandeel en lagere beheerskosten hebben.
In feite is de
SPDR S & P 500 (NYSE: SPY) ETF is de populairste ETF ter wereld, met activa onder beheer van $ 137 miljard. De iShares Core S & P 500 (NYSE: IVV) staat op de vierde plaats, met activa onder beheer van $ 42 miljard. Vanguard's S & P 500 ETF (NYSE: VOO) staat in de top 30, met activa onder beheer van $ 6 miljard. Maar hoewel deze drie S & P 500 ETF's zijn ontworpen om de leidende benchmark voor aandelen te volgen, zijn er grote verschillen tussen hen. Hier is een nadere blik op de drie meest populaire S & P 500 ETF's en wat elke belegger moet weten over hoe ze verschillen …
SPDR S & P 500
Deze SPDR S & P 500 is een van de oudste en populairste ETF's in de markt, voor het eerst opgesomd in 1993. Met een dagelijks gemiddeld volume van 126 miljoen is de SPDR S & P 500 een populaire bestemming voor grote institutionele beleggers die veel liquiditeit nodig hebben bij het inzetten van honderden miljoenen dollars op de markt.
Met een kostenratio van slechts.09%, SPDR S & P 500 is relatief goedkoop in de ETF-wereld, maar het is duurder dan sommige van de S & P 500-peers.
Een van de belangrijkste onderscheidingen van de SPDR S & P 500 ETF is dat het is gestructureerd als een eenheid beleggingstrust, die het haar verbiedt om dividenden te herbeleggen en effecten te houden die niet in de index zijn opgenomen, zoals derivaten. Hoewel dit leidt tot licht hogere kosten, stelt het het fonds ook in staat om zijn benchmark met grote nauwkeurigheid te volgen.
Dat heeft geleid tot een actieve en zeer liquide optiemarkt waar derivatenhandelaren tracking-precisie eisen. SPDR S & P 500 heeft ook een vertraging van één maand tussen de ex-dividenddatum en de betaling van dividenden.
SPDR S & P 500 is een geweldige optie voor grote, institutionele beleggers die een zeer liquide markt waarderen met de capaciteit om grote transacties te absorberen. De actieve markt voor liquide opties maakt het ook een uitstekende bestemming voor beleggers die derivaten gebruiken.
iShares Core S & P 500 ETF
De iShares Core S & P 500 ETF is een andere superster, met voldoende liquiditeit om transacties van meerdere miljoenen te absorberen.
Er zijn twee primaire verschillen tussen SPDR S & P 500 en iShares Core S & P 500. De eerste is dat iShares een lagere kostenratio van 0,07% heeft. De tweede is dat iShares derivaten mag gebruiken om zijn benchmark te volgen, waardoor het zijn benchmarks nog steeds nauw kan repliceren en tegelijkertijd de kosten kan verlagen.
Een ander belangrijk kenmerk van iShares is dat het dividenden mag herinvesteren in de componenten van de S & P 500 totdat het nodig is om een uitkering aan aandeelhouders te doen.
Voor reguliere beleggers die geen bergen liquiditeit nodig hebben voor enorme transacties, iShares ' lagere kostenratio maakt het een zeer aantrekkelijke optie. Het vermogen om dividenden te herinvesteren is ook een aantrekkelijke functie voor beleggers die volledig willen worden ingezet en hun kassaldi willen beperken.
Vanguard S & P 500 ETF
De kleinste van de groep, de Vanguard S & P 500 ETF heeft een gemiddelde dagelijks volume van 1,2 miljoen.
Vanguard is een marktleider in goedkope beleggingsproducten, en die filosofie komt naar voren in dit fonds, met de laagste kostenratio van de groep op slechts 0,05%.
Met het gemiddelde kostenratio van een beleggingsfonds met een kloksnelheid van meer dan 1%, een low-cost ETF met een kostenratio van slechts 0,05% biedt grote voordelen voor beleggers. Voor een account van $ 1 miljoen bespaart u jaarlijks 10.000% korting op kosten met 1%. Die $ 10.000, die 30 jaar is samengesteld en slechts 4% per jaar terugkrijgt, zou uitgroeien tot $ 615.717.
Niet alleen is Vanguard de goedkoopste optie op de lijst, de structuur ervan heeft ook het potentieel om belastingvoordelen te bieden.
Verzoek tot inkoop van verschillende groepen aandeelhouders geven Vanguard de mogelijkheid om hoge kostenbasiswaarden te verkopen om meerwaarden te compenseren.
De Vanguard S & P 500 is een geweldige optie voor beleggers die zich richten op het verlagen van kosten en het verlagen van kosten. Het biedt ook potentiële voordelen voor beleggers die een kans willen om meerwaarden te compenseren en hun belastingschuld te verminderen.
Het investeringsantwoord:
Het kopen van een S & P 500-indexfonds is zowel eenvoudig als goedkoop. In tegenstelling tot beleggingsfondsen zijn ETF's beursgenoteerde effecten en kunnen ze rechtstreeks via een centrale worden gekocht. Ze zijn ook minder duur om te kopen dan beleggingsfondsen, die meestal $ 50 zijn om te kopen of verkopen en soms voor- en achterwaartse ladingen dragen. Maar als beursgenoteerde effecten hebben ETF's een lage provisie die meestal overeenkomt met het uitvoeren van een voorraadtransactie.
