Risico Aversie Definitie & Voorbeeld |
Risk Aversion and Expected Utility Basics
Inhoudsopgave:
Wat het is:
Risicomijdend is een vaak aangehaalde aanname in finance dat een belegger altijd de minste zal kiezen riskant alternatief, alles gelijk.
Hoe het werkt (Voorbeeld):
Moderne portefeuilletheorie (MPT), de theorie achter waarom diversificatie werkt, is gebaseerd op de veronderstelling dat beleggers risicomijdend zijn.
Er zijn aanwijzingen om het idee te ondersteunen dat beleggers in principe risicomijdend zijn. Mensen kopen een verzekering op waardevolle bezittingen. Mensen verwachten een hogere opbrengst op obligaties met een lagere prioriteit als het gaat om terugbetaling. De veronderstelling van risicoaversie leidt tot de conclusie dat om iemand te verleiden een groter risico te nemen, hij moet worden gecompenseerd met een hoger verwacht rendement, anders zal hij het niet doen.
Waarom het belangrijk is:
Op het gebied van financiën en beleggen wordt bijna algemeen erkend dat de relatie tussen alle activa en passiva in de portefeuille van een belegger moet worden overwogen om een "optimale portefeuille" te bouwen voor het specifieke risiconiveau van die belegger - en dit fenomeen wordt moderne portefeuilletheorie genoemd.
Met andere woorden, de moderne portefeuilletheorie is de formule die verklaart waarom en hoe een portefeuille moet worden gediversifieerd, en - zoals hierboven vermeld - de veronderstelling dat beleggers risicomijdend zijn, is een onderbouwing van moderne portefeuilletheorie.
