Reële terugkeerbepaling en voorbeeld |
Examentip M&O: Rentabiliteit
Inhoudsopgave:
Wat het is:
A Reëel rendement is een rendement op een investering dat is gecorrigeerd voor inflatie, belastingen of andere externe factoren.
Hoe het werkt (Voorbeeld):
Laten we zeggen dat John Doe een spaarrekening opent die een rentevoet van 2,5% biedt (dit wordt het nominale tarief genoemd). Dit klinkt als een leuke deal, totdat je kijkt naar het inflatiepercentage van 3% en de belasting van 28% die John moet betalen voor de rente. Volgens hem is het reële rendement van John negatief (2,5% - 3% verlies voor inflatie - 28% belasting op rentebaten).
Waarom het belangrijk is:
Het is van cruciaal belang om het reële rendement op een belegging te overwegen voor beleggen. De inflatie, die vaak 2% of 3% per jaar is, verlaagt de waarde van geld naarmate de tijd verstrijkt, en belastingen nemen zeker ook een brok weg. Wat overblijft - het reële rendement - kan vaak niet indrukwekkend zijn na het overwegen van deze aanpassingen. Dienovereenkomstig moeten beleggers overwegen of het risico dat aan de belegging is verbonden passend is gezien het reële rendement.
