De mazen in de CARD-wet zijn onder vuur van de Federal Reserve

De Federal Reserve Board heeft een aantal mogelijke wijzigingen in de driefasige CARD Act van 2009 gepubliceerd, door het Congres aangenomen om Amerikanen te beschermen tegen roofzuchtige creditcardregelingen. Zoals altijd hebben sommige mensen routes rond nieuwe regels gemaakt en blinde vlekken in de tekst van de act gebruikt. In het licht van deze ontwikkelingen, stelt de Reserve Board een aantal nieuwe maatregelen voor om de bestaande inhoud van de wet specifiek toe te voegen met het doel mazen in de wetgeving te dichten. Welke resultaten zijn er te verwachten van deze verandering?

Een totaalverbod op verrassingswijzigingen van interesse

Onder de nieuwe wijzigingen kan uw creditcardmaatschappij de taal niet verdraaien om te voorkomen dat deze openbaar wordt gemaakt wanneer de hoeveelheid rente die u in rekening wordt gebracht, verandert. Zoals de zaken er vandaag voorstaan, moeten bedrijven vijfenveertig dagen op de hoogte brengen van eventuele wijzigingen in de rente die zij op uw balans in rekening brengen. Als we het hebben over een lage apr-creditcard, vereist de huidige wet dat introductietarieven moeten worden gehandhaafd voor de duur van de geadverteerde tijd aan het begin, tenzij de kaarthouder delinquent is op hun rekeningen voor meer dan twee maanden. Maar dit heeft bepaalde schuldeisers er niet van weerhouden om met taal te spelen om mensen herroepelijke restituties te laten accepteren die de uiteindelijke impact hebben van het verhogen van de algemene tarieven.

The Wall Street Journal meldt dat Citibank een voorbeeld van deze aanpak gaf, waarbij de rente op sommige klanten met bijna dertig procent werd beoordeeld en vervolgens werd omgedraaid met een aanbod voor een "korting op maximaal zeventig procent van de financieringskosten als ze betaalden op tijd. "Citibank voegde echter wel bepalingen toe dat het eenzijdig een einde kon maken aan dit reliëf zonder waarschuwing.

De aanscherping van de regelgeving door de FBI zou dergelijk gedrag in de toekomst moeten voorkomen. Volgens de Raad van Bestuur zijn dergelijke kortingsprogramma's onderworpen aan vereisten voor het volgen van de geadverteerde timing, net zoals aanbiedingen voor lage introductierentevoeten.

Een einde aan "Fee Harvesters"

De nieuwe maatregelen bepalen ook dat kaartuitgevers niet kunnen profiteren van buitensporige kosten bij het openen van uw account. Op dit moment kunnen bedrijven alleen vergoedingen beoordelen tot een vierde van de waarde van de kredietlijn van de kaarthouders. Niettemin hebben sommige bedrijven pogingen ondernomen om deze beperkingen te omzeilen door vergoedingen toe te kennen aan het proces van aanmelding voor een kaart en zelfs de bijnaam "creditcards voor afhaalmachines" te verdienen. Volgens deze instellingen vallen dergelijke beschuldigingen niet onder de CARD Act., die alleen verwijst naar vergoedingen die op vastgestelde rekeningen worden geraamd.

De WSJ brengt ons ook een voorbeeld van dergelijke manipulatie in handen van First Premier Bank. First Premier beoordeelde een jaarlijkse vergoeding van $ 75 en een extra vergoeding van $ 95 voor verwerking op een kaart die is gekoppeld aan een kredietlijn van driehonderd dollar. De aanvullende bepalingen van de Fed zouden dit binnen de wet onmogelijk maken omdat alle vergoedingen onder het plafond van 25% zouden vallen.

Giftige schulden voorkomen

Het reservaat voegt ook taal toe om te voorkomen dat mensen leningen afsluiten die ze niet realistisch kunnen terugbetalen. Volgens de nieuwe regels zal het individuele inkomen, niet het huishouden, de maatstaf zijn waarmee het vermogen van een leningaanvrager om zijn schuld af te lossen zal worden beoordeeld. Dus als iemand probeert een lening af te sluiten, een kredietlimiet te openen of een bestaand krediet te verhogen, moeten ze bewijzen dat ze de schuld kunnen beheren of iemand anders kunnen vinden die voor hen in aanmerking komt.

Aan het einde van de dag zullen deze nieuwe maatregelen echter ook de excessen uit het verleden aanpakken, maar ze zullen ook onvermijdelijk worden gezien als nieuwe uitdagingen die crediteuren moeten overwinnen voor snelle winst. Dus hoewel deze nieuwe verordeningen nog volledig van kracht moeten worden, vragen mensen zich al af hoe de Fed zal reageren op de volgende golf van strategieën om de voordelen van consumenten te benutten en of de Reserve altijd inhaalt.