Idiosyncratisch risicodefinitie & voorbeeld |

Wat het is:

Ook wel niet-systeemrisico genoemd, eigen risico is prijs risico verbonden aan de specifieke omstandigheden van een bedrijf.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Prijsveranderingen kunnen bijvoorbeeld om verschillende redenen optreden in de bedrijfs XYZ-aandelen. Sommige van deze redenen hebben weinig te maken met de feitelijke bedrijfsvoering of managementexpertise van het bedrijf; het bedrijf wordt bijvoorbeeld beïnvloed door, maar heeft weinig controle over inflatie, rentetarieven, veranderingen in fiscaal beleid of handelsbetrekkingen. Deze dingen kunnen van invloed zijn op de aandelenkoers, maar die factoren zijn ook van invloed op alle aandelenkoersen van bedrijven. Dat wil zeggen, ze zijn systematisch.

Waarom het belangrijk is:

Beleggers merken vaak niet dat sommige factoren die van invloed zijn op hun beleggingen weinig te maken hebben met hun werkelijke investering keuzes - deze systematische risico's worden gedragen door alle beleggers. Bijgevolg zijn systematische risico's van invloed op de asset-allocatie; idiosyncratisch risico beïnvloedt aandelenselectie.

Het allerbelangrijkste aan deze notie is echter dat diversificatie idiosyncratische risico's kan verminderen. Dat wil zeggen, een belegger kan aandelen kopen die niet "samen bewegen" zodat sommige zullen stijgen wanneer anderen vallen. Diversificatie kan over het algemeen het systematische risico niet verminderen.