Werkgevers aan de haak voor te hoge 401 (k) vergoedingen

Door Daniel J. Friedman

Lees meer over Daniel op onze site Vraag een adviseur

Een deel van mijn werk als financieel adviseur omvat het helpen van eigenaren van kleine bedrijven met pensioenplannen voor werknemers. Onlangs was ik aan het praten met de CEO en CFO van een dergelijke onderneming over de besparingen die ik misschien zou kunnen vinden met betrekking tot het 401 (k) -plan dat mijn bedrijf aanbeveelt. Ik verzekerde hen van mijn inzet om ervoor te zorgen dat hun kosten meer dan redelijk en redelijk waren.

Toen vertelde ik hen over een gesprek dat ik had met een medewerker van een ander klein bedrijf in Connecticut. Dit bedrijf is ongeveer twee keer zo groot en heeft tweemaal het vermogen in zijn 401 (k) -plan. Toen ik investeringsbeslissingen met dat bedrijf overwoog, realiseerde ik me dat de kosten van de fondsen in het plan ongeveer een derde hoger waren, wat verontrustend was. De adviseur van dit plan sliep achter het stuur!

Hoge vergoedingen in een plan zijn niet alleen slecht voor werknemers. Een recent arrest van het Hooggerechtshof laat zien dat ze ook voor de werkgever problemen kunnen opleveren.

De rechtbank oordeelde in mei dat huidige en voormalige werknemers van een in Californià «gevestigd energiebedrijf een oordeel van $ 370.732 verschuldigd waren voor schade in verband met hoge vergoedingen, die werden gevonden in drie van de 40 opties die zijn opgenomen in het pensioenplan van het bedrijf.

Het advies van het Hooggerechtshof verwees naar het gewoonterecht van trusts, "dat bepaalt dat een trustee een voortdurende taak heeft - afzonderlijk en afgezien van de plicht om voorzichtig te zijn bij het selecteren van investeringen vanaf het begin - om onverstandige trustinvesteringen te monitoren en te verwijderen."

De afhaalmaaltijden voor bedrijfseigenaren met pensioenplannen: houd rekening met de door u aanbevolen fondsopstellingen en herzie uw contracten met sponsors van het plan. Financiële adviseurs moeten ervoor zorgen dat ze passende beleggingen gebruiken en dat de kosten van die investeringen eerlijk en redelijk blijven.

Kleine bedrijven en hun sponsors van het plan moeten deze dingen herzien. Als je 10 jaar geleden tegen bepaalde kosten bent begonnen en de bezittingen zijn gestegen, moet je aandacht besteden aan de vergoedingenstructuur.

Met andere woorden, simpelweg "het instellen en het vergeten" kan u in grote problemen brengen.

Het grote voordeel voor werkgevers is dat door het bedrijf gesponsorde pensioenregelingen een belangrijk voordeel voor de werknemers zijn en, afgezien van sociale zekerheid, vaak het enige bezit dat mensen moeten opgeven. Het Hooggerechtshof heeft duidelijk gemaakt dat bedrijven die 401 (k) -plannen aanbieden, wettelijk verantwoordelijk zijn om ervoor te zorgen dat de deelnemers (hun werknemers) een eerlijke schok krijgen.

En als de financieel adviseur van het plan zich in de modus Set-it-and-forget-it bevindt, zoals we in het bovenstaande voorbeeld hebben gezien, kan de bedrijfseigenaar in de juridische crosshairs terechtkomen.

Als de adviseur van het plan in de zaak van het Hooggerechtshof bekend was of genoeg zorgde om de vereiste veranderingen aan te brengen, zou dat bedrijf misschien niet meer dan $ 370.000 uitkomen.

Afbeelding van gebouw Supreme Court in Washington, D.C., via iStock.