Cornering the Market Definition & Example |

What it is:

" Cornering the market " verwijst naar het proces van het verwerven van voldoende aandelen van een bepaalde beveiliging of activa met de bedoeling de prijs illegaal te manipuleren.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Laten we aannemen dat u wilt profiteren van het nemen van bochten op de markt van bedrijf XYZ. Eerst begin je met het opslaan van aandelen van XYZ. Het voortdurend inkopen verhoogt de waarde van aandelen. De stijgende prijs zal meer kopers aantrekken en de vraag duwt de prijzen nog meer omhoog, waardoor een opwaartse prijsspiraal ontstaat. Short sellers worden door een "korte squeeze" uit de markt verdreven, en de toegenomen koopdruk die afkomstig is van short sellers die hun posities afdekken, zou de prijs van XYZ zelfs nog verder opdrijven. Uiteindelijk begint u uw holdings te verkopen aan de kunstmatig opgeblazen prijs. Op dat moment kunt u de investering verlaten en / of een shortpositie innemen, wetende dat de prijs zal dalen zodra de normale vraag- en aanbodkrachten terugkeren.

Waarom het belangrijk is:

Bochten maken op de markt

is illegaal omdat het creëert een oneerlijk voordeel. De Securities and Exchange Commission (SEC) volgt de accumulatie van bepaalde effecten nauwlettend om deze reden. De markt heeft ook de hand bij het corrigeren van het gedrag. Hoewel de hoekmaker de macht heeft om prijzen te beïnvloeden, maakt die voordelige positie hem ook erg kwetsbaar - vooral als de rest van de markt op de hoogte is van de identiteit van de cornerer.

De markt ziet de inefficiëntie en neemt tegenovergestelde posities in, waardoor de waarde van de holdings van de hoekers wordt verminderd. Dit maakt het erg moeilijk voor de cornerer om zijn of haar positie te verlaten zonder verder bij te dragen aan dalende prijzen.

In sommige markten hoeven beleggers de meerderheid of zelfs een derde van een bepaalde investering niet te controleren om als proberend te worden beschouwd om de markt te beheersen. In de loop van de jaren hebben veel mensen en bedrijven berucht geprobeerd om de markt op veel dingen te belemmeren, waaronder sojaolie, zilver, koper, propaan, aardgas en zelfs de Nikkei Index. Om meer te leren over een dergelijke poging, klik hier om lees 3 lessen uit de grootste zilveren buste in de geschiedenis.