8 Tips voor het plannen van een universiteit om overweldigende leningen voor studentenlening te voorkomen

Van James Kinney

Meer informatie over James op Ask a Advisor van Investmentmatome

Als financieel adviseur zie ik regelmatig dat gezinnen enorme bedragen aan schulden moeten betalen voor de schoolopleiding van een kind. In veel gevallen wordt de schuld een financiële last op lange termijn voor studenten - en soms ook hun ouders.

Met de juiste planning hoeft dit niet het geval te zijn. Hier zijn enkele tips om u te helpen bij het plannen van collegegelden, zodat uw kinderen buitensporige leningen aan studentenleningen kunnen vermijden en u kunt voorkomen dat uw financiële plannen worden verstoord.

1. Begin vroeg te sparen

Het verzamelen van aanzienlijke besparingen om te betalen voor de universiteit is niet zo moeilijk als het klinkt, maar het vereist een duidelijke toewijding vroeg. Als uw kinderen nog jong zijn, begin vandaag te sparen; je zult financieel in een sterke positie verkeren wanneer ze de universiteitsleeftijd bereiken, en ze kunnen in staat zijn om leningen aan studentenleningen volledig te vermijden.

Ouders die bij de geboorte beginnen met $ 250 per maand te sparen in een kinderuniversiteitsfonds en hun bijdrage elk jaar met 3% te verhogen, zouden $ 134.000 kunnen verzamelen tegen de tijd dat het kind naar de universiteit gaat, uitgaande van een jaarlijks gemiddeld investeringsrendement van 7%. Dat zou bijna genoeg zijn om de gemiddelde kosten voor vier jaar collegegeld, vergoedingen, kost en inwoning te betalen, ervan uitgaande dat de kosten van vandaag (ongeveer $ 80.000) ook met bijna 3% per jaar stijgen. Het zou ook voldoende zijn om een ​​serieuze deuk in de kosten van een privéschool te zetten.

2. Stel een budget in en houd u eraan

Volgens een recente enquête van Discover Financial Services, een aanbieder van creditcard-, bank- en kredietdiensten, zei minder dan de helft van de ouders dat zij de keuze van hun kinderen op basis van prijs beperkten. Maar het is belangrijk om realistisch te zijn over wat u zich kunt veroorloven en om dit met uw kinderen te bespreken voordat ze zich aanmelden voor hogescholen. Als u eenmaal een limiet hebt ingesteld voor wat u aankan, kunnen uw kinderen nog steeds een aanvraag indienen voor scholen buiten uw prijsklasse, maar met dien verstande dat zij ook verdienstehulp nodig hebben om deel te nemen.

3. Vermijd particuliere leningen

Slechts 30% van de respondenten in de Discover-enquête vond zichzelf zeer goed geïnformeerd over de verschillen tussen federale en particuliere studieleningen. Maar het is belangrijk om te weten wat de belangrijkste manieren zijn waarop deze twee soorten leningen van invloed zijn op de financiën van uw student na het afstuderen.

Tenzij uw gezin over de middelen beschikt om de kosten van het college te betalen uit besparingen en de huidige cashflow, dient u een gratis aanvraag in te dienen voor Federal Student Aid of FAFSA. Ongeacht hoeveel geld ouders verdienen, studenten komen minimaal in aanmerking voor ongesubsidieerde federale Stafford-leningen, en de FAFSA is de sleutel tot het ontsluiten van die fondsen. Niet-gesubsidieerde leningen hebben dezelfde rentevoet en dezelfde voorwaarden als gesubsidieerde overheidsleningen, maar rente zal oplopen terwijl de student op school zit.

Studenten moeten federale leningen altijd aftappen voordat ze een privélening afsluiten, omdat ze veel mildere betalingsvoorwaarden bieden, inclusief de mogelijkheid tot uitstel, verlengde voorwaarden en op inkomsten gebaseerde aflossingsschema's. Particuliere studentenleningen bieden meestal weinig flexibiliteit in de terugbetalingstermijnen.

Particuliere leningen vereisen vaak ook dat ouders mede-ondertekenen. Dit kan een slecht idee zijn. Co-ondertekening houdt ouders aan de haak voor het volledige leningsaldo als de student de lening niet kan betalen. Terwijl studenten een leven lang inkomen hebben om betalingen te doen, hebben ouders misschien nog maar een paar arbeidsjaren over en kunnen ze zich dit soort langetermijn financiële verplichtingen vaak niet veroorloven. Studenten moeten alleen gebruik maken van particuliere leningen nadat ze alle andere financieringsbronnen hebben uitgeput en pas nadat ze de gevolgen op lange termijn van die schuld zorgvuldig hebben overwogen.

4. Ontwikkel een hulpstrategie

Gezinnen met een grotere behoefte komen mogelijk in aanmerking voor gesubsidieerde federale leningen en werkstudieprogramma's, die kunnen helpen een deel van de kosten te dekken. Hoewel alleen de meest behoeftige gezinnen in aanmerking komen voor federale overheidssubsidies, kunnen veel scholen beurzen, beurzen of speciale leenarrangementen aanbieden op basis van de financiële behoefte van een student. (Opmerking: sommige privéscholen vereisen dat studenten een aanvullend formulier indienen om in te schrijven voor op behoeften gebaseerde middelen van de instelling.)

Veel studenten vinden ook dat met de hulp van verdienstehulp, in de vorm van beurzen of beurzengeld, de kosten van sommige particuliere scholen niet veel meer zijn dan de kosten van een openbare school. Scholen bieden dit geld aan de studenten die ze het meest willen aantrekken, wat betekent dat het bovenste derde van de kandidaten waarschijnlijk veel betere aanbiedingen zal ontvangen dan het onderste derde deel. Om de kansen van uw kinderen op een goed verdienend hulppakket te maximaliseren, richt u zich op scholen waarvoor zij enigszins overgekwalificeerd zijn.

5. Maak een college-uitgavenplan

Terwijl uw kinderen dichter bij de universiteit komen, moet u plannen waar het geld vandaan komt voor elk schooljaar. Kijk naar hoeveel u kunt betalen met de reguliere cashflow; hoeveel is beschikbaar uit sparen en beleggen, financiële hulp, leningen en werkstudieprijzen; en hoeveel uw studenten zullen kunnen bijdragen van deeltijdbanen. Wat als uw kinderen een vijfde jaar nodig hebben om af te studeren of postdoctoraal onderwijs nodig hebben om hun doelen te bereiken? Waar komt dat geld vandaan?

Overweeg ook hoeveel schulden zich zullen ophopen in de loop van het hoger onderwijs van uw kinderen. Het is belangrijk om realistisch na te denken over de impact die schulden op hen zullen hebben.Als ze niet in staat zullen zijn studieleningen voor studenten te betalen, op basis van hun verwachte inkomen na hun afstuderen, moet je misschien een strategie tegen lagere kosten overwegen.

6. Laat de pensioenplanning niet ontsporen

Als u agressief hebt gespaard in uw door de werkgever gesponsorde 401 (k) en uw pensioenplan op schema ligt, kunt u overwegen om te lenen van uw werkgeversplan. Dit zou u toelaten om uw pensioenfondsen te tikken zonder belastingen of boetes op te lopen. Meestal moet u de leningen meer dan vijf jaar terugbetalen via loonaftrek. Dit lijkt misschien een goed idee, want je betaalt jezelf terug met rente, maar wees voorzichtig. Als u uw werkgever verlaat, moet u gewoonlijk volledig terugbetalen, of de IRS behandelt elk niet-betaald saldo als een vroege uitkering, met inkomstenbelasting en boetes voor vervroegde uittreding als u jonger bent dan 59½.

In mijn praktijk vind ik dat veel ouders zelf geld lenen, via parent PLUS-leningen of home equity-kredietlijnen, of na de graduatie geheel of gedeeltelijk de schuldenlast van hun kinderen op zich nemen. U zou zich vandaag de schuldbetalingen kunnen veroorloven, maar zal dat nog steeds het geval zijn nadat u met pensioen bent gegaan? En als u achter bent met pensioensparen, kan het aangaan van schulden om te betalen voor het onderwijs van uw kinderen, voorkomen dat u de cashflow heeft die u nodig hebt om deze achterstand in te halen tijdens deze uiterst belangrijke laatste werkjaren.

Ouders moeten heel voorzichtig zijn met het aangaan van schulden of het aftappen van pensioensparen om hun kinderen te helpen betalen voor de universiteit. Bedenk dat het niet egoïstisch is om aan je eigen behoeften te denken. Het bijwonen van een goedkopere school zal het leven van je kind niet verpesten, maar te veel schulden oplopen en niet voldoende sparen voor je late eindexamen kan je toekomstige financiële leven onherstelbaar beschadigen.

7. Help uw kinderen om schulden te begrijpen

Ik merk dat toekomstige studenten geen idee hebben hoe schulden van studentenleningen hun financiën zullen beïnvloeden. Te vaak resulteert de resulterende hbo-opleiding niet in een verhoging van het inkomstenpotentieel van de studenten zodat ze gemakkelijk studieleningen kunnen betalen. Maar kinderen hebben weinig ervaring met het begroten van een maandelijks inkomen en daarom geen basis om rationele beslissingen te nemen met betrekking tot leningen voor studentenleningen.

Door met uw kinderen te werken aan een realistisch budget op basis van hun verwachte inkomsten na de universiteit, kunt u hen helpen te begrijpen hoe schulden in hun financiële toekomst zullen vallen. Dat hoeft niet per se te betekenen dat u uw kinderen de beslissing moet laten nemen over hoeveel schulden zij moeten aangaan.

8. Overweeg een community college

Dit is waarschijnlijk de meest effectieve manier om de totale kosten van een hbo-opleiding te verminderen. Kinderen schuren vaak naar het idee, maar als het geld er niet is, zullen ze veel beter af zijn met twee jaar community college dan veel lenen in hun eerstejaars en tweedejaars. In de meeste staten kunnen studenten met goede cijfers overstappen naar een openbare school om een ​​vierjarige graad te behalen.

Op de lange termijn is de toekomstige financiële positie van uw studenten veel belangrijker dan opscheppend recht op senioren. Het is waar dat uw kinderen in de eerste jaren van hun hogere opleiding misschien niet de typische universiteitservaring hebben, maar ik garandeer dat er later voldoende tijd zal zijn voor rauwe partijen.

Volgende stappen

Als u hulp nodig heeft bij het maken van een financieel plan voor de universiteit, overweeg dan om samen te werken met een financieel adviseur. Een adviseur kan hulpprogramma's voor universiteitsplanning aanbieden om u te helpen de financiën van het college te verduidelijken. Uw adviseur kan u helpen te bepalen hoe deze uitgave past in uw pensioenplan en tegelijkertijd uw kind helpen om te voorkomen dat hij overweldigende hoeveelheden schulden op zich neemt.

James Kinney is een gecertificeerde financiële planner en de oprichter van Financial Pathway Advisors in New Jersey.

Dit artikel verschijnt ook op Nasdaq.