3 Manieren om te weten wanneer een high Yielder eigenlijk een geweldige koop is |

Voor veel beleggers is het kopen van hoogrentende aandelen is als het oppakken van stuivers voor een stoomroller. Het voelt als heel gemakkelijk geld totdat je een fout maakt en wordt verpletterd.

Neem bijvoorbeeld Annaly Capital Management, Inc. (NYSE: NLY) . Deze high-yielder handelde begin mei rond $ 16, voordat hij in de komende maanden lager uitviel en rond de $ 10 uitkwam. Het dividendrendement van het bedrijf bedroeg op dat moment 9,5% en was een aantrekkelijke bron van inkomsten, maar de kapitaalafname van 25% zorgde ervoor dat beleggers een nettoverlies vertoonden.

Maar hoewel het waar is dat hoogrentende aandelen unieke risico's met zich meebrengen, is de realiteit dat ze hoeven ook geen hoog risico te lopen. In feite zijn er veel hoogrenderende aandelen die een schreeuwende koop zijn. En vandaag ga ik enkele van mijn favoriete strategieën delen om die zeldzame kansen te vinden. Dit geeft beleggers niet alleen de kans om een ​​superhoge rente op te bergen, het biedt ook steun op de kaart en het potentieel voor grote meerwaarden. En dat is een krachtige 1-2-stoot voor elke portfolio.

Focus op Dendend groeipercentages

De huidige opbrengst is geweldig. Elke belegger wil een grote stroom inkomsten. Maar voor de meeste beleggers is een hoog dividendgroeipercentage net zo belangrijk. Dat komt door de opbrengst op de kosten. Rendement op kosten is het dividendpercentage op basis van kosten. En bedrijven met zelfs een redelijk hogere dividendgroei produceren op de lange termijn veel hogere opbrengsten op de kosten.

In het onderstaande voorbeeld heeft bedrijf 1 een huidig ​​rendement van 4,5% en bedrijf 2 een huidig ​​rendement van 5%. Op het eerste gezicht is het misschien verleidelijk om naar de hogere opbrengst te reiken. Maar de dividendgroei van bedrijf 1 met 10% levert op de lange termijn veel hogere opbrengsten op, en springt in slechts 10 jaar van een al respectabele 4,5% naar 12%. In de tussentijd stijgt bedrijf 2 met een jaarlijkse dividendgroei van 3% alleen naar 7%.

Groei van historisch dividend is geen duidelijke indicator voor toekomstige groeipercentages. Maar beleggen in bedrijven met een sterke geschiedenis van het verhogen van dividenden zet de trend in uw voordeel.

Uitbetalingsratio

Er zijn over het algemeen twee verschillende paden die een aandeel kan bereiken om een ​​high-yielder te worden. De eerste is het pad van de schildpad, waarbij het management in de loop van vele jaren langzaam stijgt. De tweede is het pad van de haas. Dit gebeurt wanneer de aandelenkoers van een bedrijf crasht en de artificiële piek stijgt.

Voor een nadere beschouwing van de duurzaamheid van het dividendrendement van een bedrijf is de uitbetalingsratio de plaats om te kijken. De uitbetalingsratio meet het percentage van het inkomen van een bedrijf dat wordt uitgekeerd in de vorm van een dividend. Uitbetalingsratio's tussen 25% en 50% worden over het algemeen als kwalitatief hoogstaand en financieel duurzaam beschouwd.

Neem

Windstream Holdings, Inc. (NYSE: WIN) , een telecomserviceprovider en het hoogste rendement in de S & P 500 op 11,6%. Nogmaals, deze sappige opbrengst ziet er verleidelijk uit. Maar met een dividenduitkeringspercentage van 2,5 (berekend als dividenden / netto-inkomen) lijkt dit rendement onhoudbaar. Dat is een scherp contrast met FirstEnergy Corp (NYSE: FE) , een ander lid van de S & P 500 met een dividendrendement van 6%. Die 6% is niet zo glamoureus als 11,6%, maar met een dividenduitkeringspercentage van 0,61 lijkt het gebouwd voor de lange termijn. Middelen uit operaties FFO

Veel high yielders komen in de vorm van onroerend goed beleggingsfondsen (REIT's). Het onderscheidende kenmerk van een REIT is dat het vereist is om 90% van zijn belastbaar inkomen als dividend aan zijn aandeelhouders te betalen. Dat maakt REIT's populaire bestemmingen voor beleggers met hoog rendement. Maar in tegenstelling tot reguliere aandelen die worden getaxeerd op basis van inkomsten en een P / E (price-to-earnings) ratio, moeten REIT's worden gewaardeerd op basis van middelen uit operaties (FFO). Dit is een belangrijk onderscheid omdat de inkomsten en middelen uit operaties in hetzelfde kwartaal of jaar sterk kunnen variëren. FFO kan vervolgens worden gedeeld door de marktkapitalisatie om de meest ondergewaardeerde high-yieldaandelen te identificeren met de grootste waarschijnlijkheid om vooruit te gaan op een genormaliseerde of premium waardering.

Het investeringsantwoord:

Hoogrentende aandelen zijn een krachtige bron van inkomsten. Maar die hoge opbrengsten hoeven geen extra portie risico's met zich mee te brengen. Het gebruik van deze ondergewaardeerde strategieën en statistieken is een geweldige manier om niet alleen het risico te verminderen, maar ook high-yieldaandelen te vinden die in staat zijn tot grote kapitaalwinsten en dividendverhogingen op lange termijn.