Hoe geld te nemen uit een 529-plan

Door Eric Toya

Meer informatie over Eric op onze site Vraag een adviseur

Elk jaar, misschien elke maand, voeg je ijverig het spaargeld van je kind in een 529-plan. Misschien hebben oma en opa wat geld ingeschoten om te helpen. Het leek nooit genoeg - maar aan de andere kant leek universiteit zo ver weg.

Moeilijk te geloven, maar die tijd is gekomen: tijd om de kleine (die niet meer zo weinig is) naar de universiteit te sturen. En het is tijd om dat 529-account aan te boren.

Maar hoe trekt u geld van de rekening af zonder inbreuk te maken op de gekwalificeerde distributieregels? Correct doen is belangrijk, want als je het verkeerd hebt, zou je uiteindelijk belasting kunnen betalen over eventuele beleggingswinsten op de account, plus een boete van 10%.

Ten eerste, weet welke uitgaven gekwalificeerd zijn

Opnames van 529 plannen zijn belastingvrij als het geld wordt gebruikt om 'gekwalificeerde kosten voor hoger onderwijs' te betalen. De IRS definieert deze uitgaven als collegegeld en andere door de instelling vereiste vergoedingen; benodigde boeken, benodigdheden en apparatuur; en kost en inwoning. Computers en andere technologie (iPads, smartphones, enz.) Tellen niet als gekwalificeerde uitgaven, tenzij de universiteit specifiek de technologie vereist.

Kamer en bord is lastig. Ten eerste moet een student ten minste "halftijds" zijn ingeschreven om ruimte en kost te doen. (De definities van studenten in volledige en halve tijd verschillen per school.) Als hij of zij in de slaapzalen of andere woningen woont die het eigendom zijn van en beheerd worden door de school, is het volledige bedrag een gekwalificeerde uitgave. Als uw kind buiten de campus woont, is het gekwalificeerde bedrag de vergoeding voor kost en inwoning die wordt verstrekt door de afdeling financiële hulp van de instelling. Dit is meestal te vinden op de website van de universiteit.

Het geld uit het account halen

Je hebt in essentie drie manieren om geld te verdienen aan het 529-plan:

1. Laat het geld rechtstreeks aan de school betalen.
2. Laat het geld betalen aan de accounteigenaar (vaak mama of papa).
3. Laat het geld aan de student betalen (de begunstigde van de rekening).

De betaling rechtstreeks aan de school is de eenvoudigste in termen van mogelijke belastingaangifte. Houd er rekening mee dat als de student op hulp gebaseerde financiële hulp ontvangt, de 529 betalingen toekomstige financiële steun kunnen verminderen. Houd er ook rekening mee dat deze methode niet zal werken voor kost en inwoning als de student niet in huisvesting van de universiteit woont en in het maaltijdplan van de school.

De meeste mensen kiezen ervoor om 529 distributies naar de accounteigenaar te laten gaan, die vervolgens de facturen betaalt. Als u voor deze methode kiest, moet u ervoor zorgen dat de distributies die u neemt en de gekwalificeerde onkostenbetalingen met behulp van die distributies in hetzelfde voorkomen kalender jaar. Dit betekent dat als Junior tijdens het winterseizoen een collegegeld mee naar huis neemt en je het voor het einde van het jaar betaalt, je beter de overeenkomstige 529-verdeling voor het einde van het jaar kunt nemen.

Het hebben van de uitkeringen gaat rechtstreeks naar de student en is in de meeste situaties eigenlijk te prefereren. Met deze methode wordt het 1099-Q-belastingformulier uitgegeven op naam van de student en op het sofinummer. In het geval dat een deel van de verdeling als niet-gekwalificeerd wordt beschouwd, worden de voordelen belast tegen het tarief van de student, dat waarschijnlijk lager is dan het uwe. Ook hier is het belangrijk om distributies te nemen en rekeningen te betalen in hetzelfde kalenderjaar.

Als een bonus, wanneer uw kind daadwerkelijk het geld ontvangt van het 529-plan - en de cheques voor collegegeld, kost en inwoning schrijft - kan hij of zij misschien een diepere waardering ontwikkelen voor de kans die u hebt geboden.

Afbeelding via iStock.