Waarom permanente levensverzekering is een slecht idee voor de meeste mensen

Door Peter Colis

Kom meer te weten over Peter bij Ask a Advisor van Investmentmatome

Levensverzekeringen vormen een groot deel van de Amerikaanse economie. Met meer dan $ 20 biljoen aan levensverzekeringsdekking van kracht in de VS, is het zelfs groter dan de hypotheekmarkt.

Maar in de meeste gevallen is een van de belangrijkste vormen van levensverzekeringen - permanente levensverzekeringen - een slecht financieel idee voor consumenten. De meeste mensen betalen er te veel voor zonder enig voordeel te zien, het levert een slecht beleggingsrendement op en verkoopincentives kunnen ervoor zorgen dat verzekeringsagenten beleid aanbevelen dat misschien niet de beste pasvorm voor de consument biedt.

Hier zijn enkele van de redenen waarom permanente levensverzekeringen voor de meeste mensen geen goed idee zijn.

De levensduur is vaak meer geschikt

Het concept van permanente levensverzekeringen is vrij eenvoudig: betaal een jaarlijkse premie en wanneer u sterft, verzamelen uw begunstigden een uitbetaling. Het beschermt uw gezin tegen inkomensverlies, bouwt onmiddellijk een nalatenschap op en dekt schulden in het geval van uw overlijden. Een permanente levensverzekering duurt tot het overlijden van de polishouder en omvat een beleggingscomponent "in geldwaarde".

Een andere vorm van levensverzekeringen, de zogenaamde overlijdensrisicoverzekeringen, duurt een specifieke periode, zoals 10 of 20 jaar, in plaats van een heel leven, en wordt vaak gebruikt door mensen met een groeiend gezin om zich te beschermen tegen een economische catastrofe in geval van een vroege dood.

Termijnleven is voor de meeste mensen een betere optie, omdat het veel betaalbaarder is en een verzekering biedt wanneer dit het meest nodig is. De gebruiksduur heeft geen contante waarde, maar de contante waarde van permanente levensverzekeringen biedt een slecht beleggingsrendement.

Het is moeilijk om jaar na jaar de premies bij te houden

Maar hier is een zeer schadelijk aspect van de permanente levensverzekering: veel mensen vallen niet onder het beleid als ze overlijden. Bijna 88% van het universele levenbeleid (een soort permanente levensverzekering) betaalt zelfs nooit een claim.

Dit komt grotendeels omdat veel mensen toestaan ​​dat hun permanente beleid vervalt, en de nummer 1 reden is dat ze zich de premies niet kunnen veroorloven vanwege een periode van werkloosheid of andere financiële tegenvallers. Of ze besluiten misschien dat het niet langer iets is dat ze willen of nodig hebben.

Een overlijdensrisicoverzekering heeft net zo weinig uitbetaling, maar de levensduur is alleen bedoeld om u gedurende een bepaald aantal jaren te dekken, meestal wanneer u jong of van middelbare leeftijd bent en mensen die hun levenslange levensverwachting overleven, over het algemeen graag willen. doen. Maar omdat een permanente verzekering bedoeld is om u te dekken tot de dood op elke leeftijd, is het lage uitbetalingspercentage reden tot grotere bezorgdheid.

Al die betaalde premies van een vervallen beleid gaan gewoon naar de verzekeringsmaatschappij als pure winst, dus de verzekeringssector heeft geen last van afkoopcijfers - sterker nog, het rekent op hen. Een polis die nooit een claim betaalt, is voor een verzekeraar veel winstgevender dan een polis die een claim betaalt.

Het is niet klantvriendelijk

Verzekeringsagenten worden gestimuleerd om consumenten te complexe en dure permanente levensverzekeringen te verkopen vanwege grotere commissies. Omdat consumenten de complexiteit van levensverzekeringen vaak niet begrijpen, kopen ze wat de agent aanbeveelt - dingen zoals variabele universele levensverzekeringen met een annuïteiten voordeeloptie. Als dat je in verwarring brengt, maak je geen zorgen, het verwarde me ook, en ik ben een erkende verzekeringsagent.

Dus is permanente levensverzekering ooit een goede optie? Niet vaak, nee. Een overlijdensrisicoverzekering is de juiste optie voor de overgrote meerderheid van mensen. Het is goedkoop en het beschermt je familie.

Het is alleen maar logisch om een ​​permanente levensverzekering te kopen wanneer u uw 401 (k) en Roth IRA maximaal hebt uitgebouwd. Dit zijn veel betere investeringsopties en zijn veel effectiever in het beschermen van uw financiële toekomst; als u zeker weet dat u nooit het beleid zult vervallen; en wanneer u bepaalde belastingvoordeel van het landgoed zoekt, waardoor het een optie wordt voor sommige mensen met een hoog inkomen.

Eigenaren van een permanent leven moeten hun levensverzekeringsbehoeften opnieuw evalueren en alternatieve opties bekijken voordat ze hun beleid beëindigen. Premies kunnen soms worden teruggevorderd door het beleid in te leveren voor een contante waarde.

Een andere optie is om het beleid te verkopen aan een derde investeerder; dit wordt een levensregeling genoemd. (Volledige openbaarmaking: mijn bedrijf is een broker voor levensverzekeringen.) Als u in aanmerking komt, betaalt een institutionele koper u onmiddellijk een contante schikking (gemiddeld ongeveer 20% van uw polisuitkering) en draagt ​​u het eigendom van het beleid over aan de koper. De belegger zal de premies blijven betalen totdat u sterft en het polisuitkering ontvangt. Het leven van nederzettingen kan complex zijn, dus zorg ervoor dat je je onderzoek doet voordat je er een gaat doen.

Uw zuurverdiende dollars staan ​​op het spel met levensverzekeringen, dus zorg ervoor dat u de tijd neemt om uw opties grondig door te nemen voordat u beslist.

Peter Colis is een levensverzekeringsagent en de CEO van Ovid, een levensverzekeringsmakelaardij in San Francisco.