Strategieën om de financiële steun van uw kind te maximaliseren

Van Mike Eklund

Lees meer over Mike op onze site Vraag een adviseur

Ouders moeten wijs zijn over hoe zij zullen betalen voor de steeds hogere kosten van de universiteit. Dat betekent dat veel gezinnen financiële hulp moeten aanvragen - en hun financiën moeten voorbereiden om de meeste hulp te krijgen. Met slimme collegeplanning kun je de financiële steun van je student maximaliseren.

Soorten hulp

Ten eerste zijn er twee hoofdsoorten van collegehulp: verdienstehulp en hulp op verzoek. Verdienste hulp is eenvoudig - het is gebaseerd op academische en buitenschoolse prestaties. Studenten die uitblinken in academici, sport of de kunsten kunnen verdienste-gebaseerde beurzen krijgen rechtstreeks van hun scholen of via andere instellingen. Online tools zoals Fastweb kunnen studenten helpen bij het zoeken naar beursmogelijkheden.

Noodhulp is gecompliceerder. Het hangt af van de financiële omstandigheden van de student en kan de vorm aannemen van een gift, een lening of een werkstudie. Veel welgestelde families gaan ervan uit dat hun kinderen niet in aanmerking komen voor noodhulp, maar het is vaak zinvol om toch toe te passen. Door de juiste stappen te nemen voordat de collegegelden in werking treden, kunnen zelfs welgestelde families nog steeds in aanmerking komen voor een aanzienlijk bedrag aan hulp. Plus, degenen die zich niet kwalificeren, moeten nog steeds het federale aanvraagformulier voor studiefinanciering doorlopen om federale leningen te ontvangen.

Omdat financiën over het algemeen niet worden overwogen om in aanmerking te komen voor verdienste, zullen de financiële voorbereidingen die u doet van invloed zijn op de geschiktheid van uw student voor noodhulp, of dit nu federaal of institutioneel is.

Hulpbehoevende hulp aanvragen

Om federale noodhulp aan te vragen, moeten gezinnen de gratis aanvraag voor federale studentenhulp of FAFSA invullen, die wordt beheerd door de overheid. Om in aanmerking te komen voor institutionele hulp van bijna 400 scholen en programma's, moet de student ook het CSS-profiel invullen, beheerd door het College van Bestuur.

Deze formulieren verzamelen informatie over de financiën van uw gezin om uw verwachte gezinsbijdrage te bepalen, of EFC, het minimumbedrag dat uw gezin geacht wordt bij te dragen aan de kosten van het studeren. De hoeveelheid behoefte waarvoor een student in aanmerking komt, zijn de kosten van deelname, verminderd met het EFC. Het EFC houdt rekening met factoren zoals gezinsgrootte en het aantal kinderen op de universiteit, maar de belangrijkste redenen om aanspraak te maken op steun zijn het inkomen en de bezittingen van de ouders en de student. Houd er rekening mee dat het FAFSA- en CSS-profiel soortgelijke formules gebruiken, maar het CSS-profiel houdt rekening met aanvullende factoren zoals thuisgelijkheid en bedrijven.

Het FAFSA- en CSS-profiel zijn beschikbaar in oktober van het hogere jaar van uw kind van de middelbare school en elk jaar daarna tot het jaar voordat zij afstuderen. Het inkomen dat wordt gebruikt om de mate van behoefte te bepalen, is echter gebaseerd op de belastingaangifte van het vorige jaar. Als uw kind bijvoorbeeld in de herfst van 2017 studeert, wordt uw inkomen gebaseerd op uw aangifte 2015. (Dit zijn recente wijzigingen voor de FAFSA, die in januari werd geopend en de belastingaangiftegegevens van het jaar onmiddellijk voorafgaand aan de inschrijving vereisen.) De federale FAFSA-deadline is in juni, maar de deadlines variëren voor uw staat, school en het CSS-profiel.

Hoe inkomsten en activa worden geteld

Voor de meeste gezinnen zal het inkomen van de ouders de belangrijkste determinant zijn voor de subsidiabiliteit van de hulp. Volgens de EFC-formule voor het FAFSA- en CSS-profiel wordt tot 47% van het gecorrigeerde bruto inkomen van de ouders als beschikbaar beschouwd voor financiering door de universiteit. (Aangezien dit progressief is en er sprake is van een inkomensaftrek, is dit gemiddeld 20% tot 25% van het gecorrigeerde bruto inkomen voor de meeste gezinnen.) Tot 5,64% van de niet-pensioenactiva wordt geteld, met een kleine vergoeding. Verwacht wordt dat studenten tot 50% van hun inkomen en tot 20% van hun vermogen bijdragen.

Het is belangrijk op te merken dat uw pensioenactiva niet worden meegeteld in de berekening van EFC. Andere activa, zoals de waarde van kleine ondernemingen, eigen vermogen en niet-gekwalificeerde annuïteiten, zijn ook niet opgenomen in de FASFA, maar ze staan ​​op het CSS-profiel. In sommige gevallen wordt het eigen vermogen echter beperkt tot 1,2 keer het aangepaste bruto inkomen van de moedermaatschappij op het CSS-profiel.

Merk ook op dat ouder- en studentenactiva gebaseerd zijn op hun marktwaarde op het moment dat u de hulpformulieren invult. Onthoud echter dat u de formulieren voor financiële steun jaarlijks invult, zodat uw financiële situatie verandert en uw student in aanmerking komt voor steun.

Manieren om de subsidiabiliteit van de hulp te vergroten

Er kunnen stappen zijn die uw gezin kan nemen om de kansen van uw kind te vergroten om zo veel mogelijk studiefinanciering te krijgen. Hier zijn enkele strategieën om te overwegen:

• Max uw pensioenrekeningen. Terwijl uw kind jonger is, kunt u aanzienlijke besparingen op de pensioenrekeningen opbouwen, die niet worden meegenomen bij het bepalen van de subsidiabiliteit van de hulp. In het jaar dat uw student hulp aanvraagt, moet u bijdragen terugstorten in uw inkomen, maar de activa worden nog steeds niet opgenomen voor hulp. Activa in een bank- of effectenrekening, daarentegen, zouden de subsidiabiliteit van de steun verminderen.
• Betaal schulden. Gebruik belastbare rekeningen zoals bank- of bemiddelingsaccounts om dure creditcard- of studieleningen te betalen. Dit verlaagt niet alleen uw rentekosten, maar verlaagt ook uw belastbare vermogen, wat kan helpen de subsidiabiliteit van de hulp te vergroten. Aangezien home equity is opgenomen voor het CSS-profiel, is het aflossen van uw hypotheek misschien niet de beste strategie.Maar vergeet niet dat FASFA geen rekening houdt met eigen vermogen bij het bepalen van hulp en dat veel CSS-profielscholen een limiet instellen op het aantal dat wordt geteld.
• Verminder inkomen. Als het mogelijk is, helpt het om uw inkomen te beperken in jaren die worden meegeteld voor financiële hulp. Dit is moeilijk om te doen als u een vast salaris heeft, maar u kunt uitkijken voor de verkoop van activa die een grote meerwaarde op uw belastbare rekeningen zouden genereren of manieren zoeken om ze te compenseren met kapitaalverliezen.
• Open geen bewaaraccounts voor uw kinderen. De bezittingen van studenten worden zwaarder meegeteld voor financiële hulp. Als u al een bewaardersaccount hebt, kunt u overwegen om deze activa naar een 529 college spaarplan voor uw kind te verplaatsen. Het liquideren van bestaande bewaarrekeningen kan leiden tot meerwaarden, maar u kunt op de lange termijn toch nog meer geld besparen. Omdat 529 bezittingen doorgaans minder vaak worden opgenomen dan bewaarrekeningen voor financiële hulp, wil je de getallen gebruiken om te zien of het nuttig is om de verhuizing uit te voeren.
• Plan vooruit voor gezinsbijdragen. Plan zorgvuldig als grootouders of andere familieleden willen bijdragen aan universiteitskosten. Het bedrag en de timing van dit soort bijdrage kunnen van materieel belang zijn voor de subsidiabiliteit van uw kind, dus het is van cruciaal belang om dergelijke hulp te optimaliseren.

Ouders moeten ook overwegen hoe de hulp wordt beïnvloed wanneer zij meer dan één kind op de universiteit hebben. Bijvoorbeeld, met twee kinderen op de universiteit verwacht de ouder dat de gezinsbijdrage niet twee keer zo hoog is als voor een kind. In feite wordt de verwachte bijdrage van de ouders voor elk kind verlaagd, hoewel het percentage kan verschillen op basis van het FAFSA- en CSS-profiel.

Hulppakketten

Wanneer een student in aanmerking komt voor een bepaald bedrag aan op behoeften gebaseerde hulp, betekent dit niet noodzakelijk dat de student zoveel ontvangt in de vorm van een beurs. Het college of de universiteit voldoet mogelijk niet aan 100% van de behoefte van de student of biedt een combinatie van studiegeld, werkstudie en / of leningen. Scholen baseren ook een aantal van hun hulppakketbeslissingen op hoe wenselijk de student voor de school is, dus het is mogelijk dat dezelfde financiële informatie zeer verschillende hulppakketten van school tot school kan opleveren.

U vindt de informatie over het type en de hoeveelheid hulp die de school uw student aanbiedt in brieven voor de toekenning van financiële steun. Het is belangrijk om er zeker van te zijn dat u elk type hulp dat wordt aangeboden volledig begrijpt. U kunt prijsbrieven van verschillende scholen vergelijken met behulp van de online tool van het College Board. Als u niet tevreden bent met uw hulpresultaten, kunt u altijd beroep aantekenen, vooral als uw financiële situatie verandert.

Houd er ook rekening mee dat voor het ontvangen van federale leningen, u de FASFA moet indienen. Daarom, zelfs als uw inkomen te hoog is voor hulp, maar u wilt dat uw kind via federale leningen een deel van de collegekosten betaalt, moet u dit formulier toch invullen.

Uw strategie vinden

College financiering en opnames ervaringen zijn uniek voor elk gezin. Er zijn zoveel variabelen dat zelfs kleine verschillen een dramatisch effect kunnen hebben op de subsidiabiliteit van een gezin. Het is dus het beste om je collegeplanning en beslissingen te baseren op je situatie.

In sommige gevallen kunnen de kosten van een slechte beslissing pijnlijk zijn, vooral wanneer ouders uiteindelijk geld uitgeven aan de universiteit ten koste van hun eigen pensioen. Om een ​​degelijke financiële hulpstrategie te ontwikkelen, raad ik aan om te werken met een financiële planner die alleen vergoedt is en die het proces en de mogelijke valkuilen begrijpt. Het aanvragen van financiële hulp is ingewikkeld en de verkeerde strategie kan ertoe leiden dat duizenden dollars extra worden betaald voor de universiteit.

Mike Eklund is een financiële planner bij Financiële Symmetrie in Raleigh, North Carolina. Een samenvatting van deze blog is ook beschikbaar via podcast op de website van Financial Symmetry.