Single Mom Masterminds $ 700K Swing van schuld naar spaargeld

Toen Takiia Anderson in 1999 afstudeerde aan de Boston College Law School, was ze een alleenstaande moeder met een 2-jarig kind, bijna $ 100.000 aan studieleningen en een nieuwe baan als een overheidsadvocaat die $ 34,102 per jaar betaalde. Ze vond die wiskunde niet leuk.

"Mensen praten over 20 jaar om een ​​studielening af te betalen, en mijn dochter gaat in 16 jaar naar school", herinnert Anderson zich, nu 47 en gevestigd in Atlanta. "Ik wilde niet in een situatie zitten waarin ik haar hielp om voor de universiteit te betalen terwijl ik nog steeds mijn studielening betaal."

Taje Perkins, links, met haar moeder, Takiia Anderson, op haar eerste dag op Spelman College in augustus 2015.

Tegenwoordig is de studentenschuld van Anderson al lang voorbij. Ze heeft bijna $ 500.000 aan pensioensparen en haar dochter, Taje Perkins, heeft haar derde jaar op Spelman College in Atlanta afgerond zonder studieleningen ter dekking van bijna $ 30.000 per jaar aan collegegeld en kosten.

Hoe deed ze het? Ze stelde een reeks doelen op en hield een laserachtige focus op hen die, hoewel ze later een hoogverdiener werd en een stijgende aandelenmarkt heeft gereden, vandaag als een les voor anderen kan dienen.

"Elke keer als ik een verhoging, een bonus of een belastingteruggave kreeg, legde ik het in de buurt van mijn schuld, de schoolsparen van mijn dochter en vervolgens mijn pensioen", zegt Anderson.

Moeilijke keuze: sparen voor pensionering of universiteit?

Veel financiële adviseurs zouden adviseren om de laatste twee prioriteiten om te gooien: "Op dezelfde manier dat vliegtuigaankondigingen ons vertellen dat ouders hun eigen zuurstofmaskers moeten dragen voordat ze hun kinderen helpen, moeten ouders prioriteit geven aan sparen voor hun pensioen en zichzelf in een goede financiële positie brengen voordat ze sparen voor de opvoeding van hun kinderen, "zegt Paul R. Ruedi, CEO van Ruedi Wealth Management in Plano, Texas.

Nog meer ouders zoals Anderson geven prioriteit aan sparen voor de universiteit boven pensionering - 56% doet de eerste versus 54% van de laatste, volgens een recent onderzoek van Sallie Mae, een van de grootste studieleningenverstrekkers van de natie.

"Hoewel hogeschool in 1989 niet zo duur was als ik ging, weet ik hoe het is om die rekeningen niet te hoeven betalen, en dat is wat ik voor haar wilde", zegt Anderson, afgestudeerd aan de universiteit van Howard.

" Klaar om te starten? Leer hoe u geld kunt investeren

Eerst haar grote schulden aanpakken

Anderson viel eerst de schuld van haar studentenlening aan met een vastberaden vastberadenheid.

"We hadden geen kabel. Geen internet, "herinnert ze zich, eraan toevoegend dat ze in plaats daarvan oude of geleende dvd's en VHS-banden hebben bekeken. "Ik leefde letterlijk in rood staan-bescherming. Maar ik betaalde mijn rekeningen op tijd. Ik heb 12 jaar dezelfde auto gereden, thuis gekookt en lunchpakketten bijgepraat. '

Naarmate haar salaris steeg en ze werd gepromoveerd tot rollen bij het Amerikaanse ministerie van Arbeid in Maryland, Philadelphia en Atlanta, pompt ze meer geld naar haar schulden.

"Zelfs toen ik lage cijfers maakte, huurde ik $ 1.200 appartementen - veel geld voor sommige mensen, maar veel minder dan ik me kon veroorloven," zegt ze.

Uiteindelijk kon Anderson haar $ 100.000 aan schulden afbetalen in negen jaar in plaats van 20 jaar.

" Kom meer te weten: 3 stappen om schulden af ​​te betalen

College besparing: van $ 135 in verandering naar $ 12K per jaar

Anderson begon te sparen voor de opleiding van haar dochter toen Taje 3 jaar oud was. Ze is klein begonnen. Na advies dat ze op 'Oprah' had gehoord, betaalde Anderson de dagelijkse uitgaven contant en gooide ze elke dag in een la. Na een jaar had ze $ 135 dat ze gebruikte om een ​​spaarrekening voor Taje te openen. Later rolde ze dat in een spaarplan van 529 en begon ze $ 50 per maand bij te dragen.

Nadat Anderson in 2008 haar studieleningen en creditcards had afbetaald, begon ze $ 12.000 per jaar te sparen voor het onderwijs van haar dochter. Tegen de tijd dat Taje begon met studeren, had Anderson $ 56.000 bespaard en nog eens $ 22.000 toegevoegd tijdens haar eerste jaren.

Maar om dit te doen, stopte Anderson niet langer met het bijdragen aan haar pensioenregelingen voor de overheid gedurende twee jaar - een stap die de meeste financiële adviseurs zouden oppassen.

"Gelukkig was de twee jaar dat ik niet aan mijn pensioenplan heb bijgedragen tijdens de financiële crisis", zegt ze. In 2010 hervatte ze de bijdrage aan haar door de werkgever gesponsorde pensioenplan tot de wettelijke limiet - $ 16.500 per jaar op dat moment - "om in te halen", zegt ze.

De maximumbijdragen van Anderson zijn goed afgestemd op de huidige negenjarige bull-markt, waarin de S & P 500-index een rendement op jaarbasis van ongeveer 10% heeft.

Schuldenvrij betekent meer levenskeuze

Sommigen beschouwen het verhaal van Anderson misschien als een offer, maar ze gelooft dat het agressief aflossen van haar schuld haar vrijheid heeft gebracht, zoals de mogelijkheid om dit jaar met vervroegd pensioen te gaan nadat ze 20 jaar met de overheid heeft gewerkt.

Anderson heeft $ 15.000 aan besparingen in nood, bezit een woning en doet contract legaal werk om nog wat geld te verdienen. Ze schrijft ook een persoonlijke financiële blog, "The Frugal Biddy." Haar dochter is haar vorig jaar begonnen op de universiteit, en ze zal de betalingen van haar moeder overnemen en studieleningen krijgen om haar diploma af te ronden.

Het uitschrijven van vijf of tien jaar van een carrière om schulden af ​​te betalen "lijkt voor sommigen misschien dat ze hun leven verliezen, maar wat ze zich niet realiseren is hoeveel ze winnen", zegt Anderson.

Foto met dank aan Takiia Anderson.

Dit artikel is geschreven door Investmentmatome en werd oorspronkelijk gepubliceerd door The Associated Press.