Long Straddle Definition & Example |

What it is:

A long straddle is een strategie voor het verhandelen van opties waarbij beide opties worden gekocht en een putoptie voor een bepaald activum met identieke uitoefenprijzen en vervaldatums.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

omdat een lange straddle het kopen van zowel een call- als putoptie met dezelfde stakingsprijzen, een handelaar die van deze strategie gebruik maakt, profiteert als de koers van de onderliggende waarde in beide richtingen afwijkt van de oorspronkelijke uitoefenprijs. Laten we, om dit te illustreren, een voorbeeld bekijken:

Tegenwoordig worden de aandelen van het bedrijf XYZ verhandeld tegen $ 200. Bill denkt dat het bedrijf zal aankondigen dat het grote veranderingen doorvoert (ontslagen, een concurrent koopt, overzee uitbreidt, enz.) En de aankondiging zal ervoor zorgen dat de koers van het aandeel stijgt of daalt met meer dan 10%. Omdat de aankondiging de prijs in beide richtingen zou kunnen pushen, koopt Bill een $ 200 put voor $ 4 en een $ 200 call voor $ 4 om de straddle-positie te vormen. Hier is wat het uitbetalingsdiagram voor de positie eruit ziet:

Zoals geïllustreerd in het uitbetalingsdiagram, is het maximaal mogelijke verlies $ 8 als de koers van het aandeel op zijn $ 200 uitoefenprijs blijft. Maar Bill maakt winst als de koers van het aandeel met meer dan $ 8 in beide richtingen beweegt met de vervaldatum van de optie. De breakeven-punten van Bill (de prijs waartegen hij zijn initiële investering van $ 8 terugkrijgt) is $ 192 of $ 208. Als Bill gelijk heeft en de aandelenkoers 10% in beide richtingen beweegt, maakt hij $ 12 ($ 20 uit de verkoop van optie - $ 4 uit de aankoop van een oproep - $ 4 uit de aankoop van de put = $ 12).

Waarom Zaken:

Een lange straddle maakt het voor beleggers mogelijk om geld te verdienen terwijl ze zowel long- als short-posities in dezelfde onderliggende waarde houden. De belegger hoeft niet zeker te zijn van welke richting de koers van het aandeel zal bewegen. Integendeel, hij / zij moet voorspellen dat de prijs van het aandeel slechts een behoorlijk bedrag in beide richtingen zal verplaatsen. Daarom is het kopen van straddles een geweldige strategie om geld te verdienen op woelige markten, terwijl de enige garantie een hoge volatiliteit is.