Het is tijd om te kijken onder de motorkap van uw Target-Date Fund

Is uw streefdatum-fonds de juiste keuze voor u?

Het is de moeite van het vragen waard, vooral omdat de markten van een gestaag opwaarts traject naar een zigzaglijn gaan. Target-date fondsen - de basis van vele 401 (k) -plannen voor hun eenvoudige, hands-off benadering - worden tijdens de volatiliteit van de markt op de proef gesteld.

Hands-off zijn kan goed en goed zijn als de markt sterk is. Maar beleggers zijn vaak schrikken als dat niet het geval is, wat kan leiden tot paniekverkopen, verliezen beperken.

Dat is nu een goed moment om ervoor te zorgen dat u vertrouwd bent met het risiconiveau dat u neemt, ook binnen elk doeldatafonds in uw portefeuille. Zelfs fondsen die gericht zijn op hetzelfde pensioengerechtigde jaar zullen verschillen qua investeringstoewijzing en kosten, dus het is de moeite waard om te onderzoeken waaruit die van jou is gemaakt.

Hoe fondsen met een streefdatum werken

Target-date fondsen zijn beleggingsfondsen die zijn bedoeld om in lijn te komen met wanneer de beleggers van het fonds van plan zijn met pensioen te gaan. Daartoe worden ze belegd met een jaar in het achterhoofd en automatisch opnieuw in balans gebracht om meer risico's te nemen in een vroeg stadium en minder risico als die datum nadert. (U kunt hier meer lezen over hoe fondsen met een streefdatum werken.)

Een belegger met 30 beleggingen kan bijvoorbeeld kiezen voor een streefdatum fonds van 2050, dat momenteel zwaar in aandelen zou worden belegd - en zwaar in de war zou kunnen raken door marktfluctuaties op korte termijn. Hoe sterk het fonds zelf afhankelijk is - de investeringsallocatie, zelfs van fondsen met een streefdatum die zijn getagd met hetzelfde jaar, kan met 10% of meer variëren, zoals de onderstaande grafiek illustreert.

Het probleem met hands-off

Veel mensen in fondsen met een streefdatum weten niet hoe ze zijn belegd of hoeveel risico ze lopen, zegt Jeff Weber, gecertificeerd financieel planner en vermogensadviseur bij Titus Wealth Management in Larkspur, Californië. Dat is grotendeels te danken aan automatische inschrijvingsprogramma's die werknemers opteren voor een 401 (k) en vaak een geschikt doeldatumfonds gebruiken als de standaardoptie.

"U wilt ervoor zorgen dat welk fonds u ook kiest passend zal zijn vanuit het oogpunt van risicotolerantie," zegt Weber.

Dat wil niet zeggen dat marktvolatiliteit op korte termijn uw langetermijninvesteringsbeslissingen moet dicteren - op een aandelenmarkt die gemiddeld 10% jaarlijkse rendementen vertegenwoordigt, dips slechts blips zijn en over het algemeen geen verandering in uw beleggingsstrategie vereisen. Maar als je de hitte van een fonds dat agressief naar aandelen gooit niet aankan, is het lager zetten van het vuur een betere optie dan volledig terugtrekken.

Kijk naar de portefeuille van het fonds

Beleggingsfondsen zijn als een mand met beleggingen; het idee is dat beleggers in één transactie veel posities kunnen kopen. Een doeldatumfonds wordt doorgaans opgezet als een "fonds van fondsen" of een beleggingsfonds dat andere fondsen aanhoudt. Meta, maar efficiënt.

Als u wilt weten wat zich in uw fonds bevindt, kunt u het prospectus bekijken of naar de informatiepagina van het fonds op uw 401 (k) of website van een andere accountprovider. Je kunt hier zo diep gaan als je wilt: je kunt kijken naar de totale toewijzing van activa tussen aandelen, obligaties en contanten, of je kunt in elk van deze categorieën duiken voor de lijst met de specifieke fondsen en activa waaruit elke emmer bestaat. U wilt er op zijn minst zeker van zijn dat het aandeel aandelen aan obligaties is waar u zou willen zijn. (Lees voor meer informatie over hoe u weet welk deel geschikt voor u is, onze diepere duik over activaspreiding.)

Idealiter is dit op zijn minst een jaarlijkse oefening, zegt Weber. "Deze fondsen zullen jaarlijks aanpassingen doen, waarbij hun eigen vermogen een punt of twee wordt verlaagd bij een lagere exposure naarmate het fonds dichter bij de streefdatum komt." Zorg ervoor dat u elke aanpassing ziet die u ziet.

Besteed aandacht aan vergoedingen

Er is veel dat je niet kunt beheersen als het gaat om beleggen, namelijk marktschommelingen. Een ding dat je kunt beheersen, althans tot op zekere hoogte, is de kosten.

Deze doeldatumfondsen bieden allemaal een vergelijkbare service, maar de kosten van die service kunnen sterk variëren, zelfs binnen één fondsaanbieder. Schwab biedt bijvoorbeeld doelindexfondsen - die gebruikmaken van passieve investeringen - en doelfondsen, waaronder ook actief beheerde beleggingsfondsen. Het verschil komt het best naar voren in vergoedingen: het Schwab Target 2050 Index Fund draagt ​​een nettokostenratio van slechts 0,08%, vergeleken met het Schwab Target 2050 Fonds, dat 0,73% kost.

De prospectus of informatiepagina van een fonds geeft een overzicht van de kostenratio of de jaarlijkse kosten.

Zoek een strategie uit om beter te doen

Het probleem is dat veel 401 (k) -plannen voorzien in streefdatum-geld van een enkele fondsaanbieder; je hebt misschien maar één optie voor het jaar dat het dichtst bij je geprojecteerde pensioendatum ligt. Als die optie niet aansluit op uw risicobereidheid - of voor kosten - heeft u een paar keuzes.

De eenvoudigste oplossing is om een ​​andere datum te selecteren - een eerdere datum, als u minder risico wilt nemen, of een latere als u meer wilt. Ja, de datums moeten bijhouden naar je pensioengerechtigde leeftijd, maar er is niemand die ID's controleert aan de deur van de club met het doeldatumnotium. Iemand die een 2050-fonds te vanille vindt, kan in plaats daarvan gemakkelijk kiezen voor een 2055- of 2060-fonds.

Als dat geen haalbare optie is, of als je je buiten je leeftijdsgroep niet op je gemak voelt, kun je ofwel je eigen portfolio samenstellen met andere fondsen binnen je 401 (k) -plan, ofwel voldoende bijdragen om je werkgever te winnen en neem vervolgens aanvullende bijdragen voor het jaar aan een IRA.

" Kom meer te weten: Wat is een IRA?

Een IRA biedt de belastingvoordelen van een 401 (k) met een bredere fondsenselectie en bijgevolg meer controle over de kosten. U kunt zelfs een IRA openen bij een robo-adviseur, een service die een portefeuille van goedkope fondsen voor u opbouwt en beheert.