Interest-Only Mortgage Definition & Example |

What it is:

Een interest-only mortgage is een hypotheek waarbij de lener betaalt alleen de rente op de lening voor een bepaalde periode.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Over het algemeen betaalt een rente-alleen-hypotheek de leningnemer alleen de rente over de lening voor een bepaalde periode. De rentevoet kan vast of variabel zijn. De rente op een hypotheek met variabele rente die alleen voor rente kan worden gebruikt, komt bijvoorbeeld overeen met een specifieke benchmark (vaak de prime rate, maar soms LIBOR, de éénjarige Treasury voor constante vervaldag of andere benchmarks) plus een extra spread (die wordt ook wel de marge genoemd, en de omvang is vaak gebaseerd op de credit score van de lener). De benchmark plus de spread is gelijk aan de rente op de lening; dit wordt de volledig geïndexeerde koers genoemd. Sommige ARM's bieden een gedisconteerd indexcijfer, ook een teaser-percentage genoemd, gedurende het eerste jaar of zo.

Om te begrijpen hoe renteloze leningen van invloed zijn op de betaling van een lener, laten we aannemen dat een bank een hypotheek van $ 100.000 biedt aan een potentiële lener op 8%. De maandelijkse betaling zou $ 733.77 zijn - waarvan $ 666.67 rente is en $ 67.10 hiervan is de terugbetaling van het oorspronkelijke bedrag van $ 100.000. Maar in een rentehypotheek is de betaling slechts het rentegedeelte: $ 666,67. Dit vermindert de betaling van de lener, maar laat de hoofdsom open (en krijgt meer rente).

[Als u klaar bent om een ​​huis te kopen, gebruik dan onze hypotheekcalculator om te zien wat uw maandelijkse hoofdsom en rentebetaling zullen zijn.]

Als de rente variabel is en de rente naar bijvoorbeeld 9% gaat, gaat de rentebetaling naar $ 750. In veel gevallen hebben hypotheken met aanpasbare rente caps - limieten voor hoe hoog en soms hoe laag de rente kan zijn en hoeveel ze kunnen verplaatsen in een jaar, maand of kwartaal. In sommige gevallen zal de rentevoet alleen opwaarts worden aangepast - dat wil zeggen, leners zullen geen voordeel ontvangen als de rente daalt.

Waarom het belangrijk is:

Hypotheken met alleen rente zijn risicovolle verleidingen en over het algemeen een slecht idee. De typische strategie achter het nemen van een rente-alleen hypotheek is dat de lener niet het inkomen heeft om nu een grotere betaling te doen, maar verwacht dat inkomen later te hebben. Als de rente variabel is, denkt de leningnemer soms ook dat de rentetarieven zullen dalen, waardoor de betalingen later dalen. Hoe dan ook, de lener betaalt geen van de hoofdsom terug, en die principaal blijft eenvoudig rente verschuldigd van de ontlener tot deze wordt terugbetaald.

Hypotheken zonder rente kunnen complexe implicaties hebben. Dus, zoals het geval is bij elke hypotheek of andere lening, moeten leners er zeker van zijn dat ze de documentatie van de geldschieter lezen en begrijpen en nadenken over de implicaties van rentewijzigingen. Leners moeten er zeker van zijn dat ze het worstcasescenario aankunnen om gedwongen te worden de hogere hypotheekbetalingen te doen zodra ze beginnen met het terugbetalen van de hoofdsom. Bij hypotheken die kunnen worden aangepast, zijn kredietgevers wettelijk verplicht om te onthullen hoe hoog de maandelijkse betaling van de lener kan zijn, en dat de oorspronkelijke hoofdsom gewoonweg rente blijft opbouwen totdat deze wordt betaald.