Alleen-interesses ARM-definitie & voorbeeld |

Wat het is:

Een alleen-instelbare rentehypotheek (alleen-renteloze ARM) is een hypotheek waarbij de lener alleen de rente op de lening betaalt voor een bepaalde periode.

Hoe het werkt (voorbeeld):

Er zijn twee delen van een ARM die alleen door belanghebbenden kan worden onderscheiden van traditionele leningen hypotheken. Ten eerste, zoals vermeld, betaalt de lener alleen de rente op de lening voor een bepaalde periode. Dat is het gedeelte "alleen interesseren". Ten tweede varieert die rente. Dat is het "ARM" -deel.

De rentevoet op de ARM komt overeen met een specifieke benchmark (vaak de prime rate, maar soms LIBOR, de éénjarige Treasury of andere benchmarks met constante looptijd) plus een extra spread (die ook wel de marge genoemd, en de grootte is vaak gebaseerd op de credit score van de lener). De benchmark plus de spread is gelijk aan de rentevoet van de lening: dit wordt de volledig geïndexeerde koers genoemd. Sommige ARM's bieden gedurende het eerste jaar een kortingstarief, ook wel een teaser-percentage.

Om te begrijpen hoe instelbare rentetarieven van invloed zijn op de betaling van een lener, laten we aannemen dat een bank een ARM van $ 100.000 aanbiedt aan een potentiële lener. De rente is prime plus 5% met een limiet van 10%. Als de prime rate 3% is, is de rentetarief van de lener in een reguliere hypotheek (waarbij een deel van de betaling de terugbetaling van de hoofdsom is 8% (5% + 3%) en de maandelijkse betaling $ 733,77. Maar in een ARM die alleen voor interest geldt, is de betaling alleen het rentegedeelte: $ 666,67. Dit vermindert de betaling van de lener, maar laat de hoofdsom uitstaan ​​(en krijgt meer rente).

Als de prime rate stijgt naar bijvoorbeeld 4%, dan gaat de rente van de lening naar 9% (5% + 4%) en de renteloze betaling gaat naar $ 750. In veel gevallen hebben ARM's caps - limieten voor hoe hoog en soms hoe laag de rente kan zijn en hoeveel ze kunnen verplaatsen in een jaar, maand of kwartaal. In sommige gevallen past de rentevoet alleen maar aan - dat wil zeggen, leners krijgen geen voordeel als de rente daalt.

Waarom het belangrijk is:

ARM's met alleen rente zijn risicovolle verleidingen, en in het algemeen een slecht idee. De typische strategie achter het nemen van een ARM voor alleen interest is dat de lener niet het inkomen heeft om nu een grotere betaling te doen, maar verwacht dat inkomen later te hebben. Soms denkt de kredietnemer ook dat de rentetarieven zullen dalen, waardoor de betalingen later dalen.

Als een lener bijvoorbeeld een rente-alleen ARM neemt die momenteel een rentevoet van 7% draagt, hoopt hij dat de koersen zullen dalen en dat zijn betalingen zullen dienovereenkomstig dalen. De kredietgever hoopt daarentegen dat de rentetarieven zullen stijgen, waardoor het bedrag van de winst die de lening genereert, stijgt (door de betalingen van de lener te verhogen). Vanwege deze risicoregeling hebben ARM's vaak lagere rentetarieven dan vastrentende hypotheken, wat op hun beurt kredietnemers in staat zou stellen meer te lenen dan met hypotheken met vaste rente.

Zoals u ziet, kunnen ARM's met alleen rente worden complexe implicaties. Dus, zoals het geval is bij elke hypotheek of andere lening, moeten leners er zeker van zijn dat ze de documentatie van de geldschieter lezen en begrijpen en nadenken over de implicaties van rentewijzigingen. Leners moeten er zeker van zijn dat ze het worstcasescenario aankunnen om gedwongen te worden de hoogst toegestane hypotheekbetalingen te doen. Lenders zijn wettelijk verplicht om te onthullen hoe hoog de maandelijkse betaling van de lener kan zijn, en dat de oorspronkelijke hoofdsom gewoonweg rente blijft opbouwen totdat deze wordt betaald.