Excel op de timing van de markt |

Soms is het niet wat u koopt - het is wanneer u koopt. De timing van de aandelenmarkt is een krachtig hulpmiddel, vooral wanneer u zich een basisregel van beleggen herinnert: meestal gaat het merendeel van de aandelen samen omhoog of omlaag.

Om zeker te zijn, volgt niet elke voorraad op elke dag dezelfde opwaartse trend. of neerwaartse pad van de belangrijkste indices. Als de bredere marktgemiddelden echter gedurende enkele weken of maanden vasthouden aan een aanhoudende trend, zal het overgrote deel van de aandelen dit voorbeeld volgen. Als u de basisprincipes begrijpt van hoe deze patronen te herkennen, kan zelfs de onervaren belegger een slimme market timer worden.

1) Koop wanneer de beurs de klassieke tekenen van dieptepunt vertoont (en verkoop wanneer de markt bovenaan staat).

Het doel van market timing is om de beste kansen te herkennen om laag te kopen en hoog te verkopen. Het is dus logisch om op het laagste punt een positie in te nemen en het op het hoogste punt te verkopen. Maar zelfs ervaren fondsmanagers hebben moeite om constant de "tops" en "bottoms" van de markt te vinden. Een goede vuistregel voor het identificeren van deze extreme pieken en dalen is het zoeken naar extreem gedrag. Klassieke tekens van een onderkant zijn hyperbolisch pessimisme in de media; extreem hoge "bear" -signalen van professionele beursanalisten; zwaar insider kopen bij bedrijven; en enorme kasreserves van beleggingsfondsen. Aan de andere kant, als het voelt alsof de markt vol waanzin is, is het waarschijnlijk een goed moment om te verkopen (of te blijven kopen). Beleggers die ervoor kozen om tegen het einde van 2009 in goud te komen, hebben deze les geleerd op de moeilijke manier. Op dat moment schuimde iedereen voor de mond over goud, en om een ​​goede reden: sinds het begin van het jaar zijn de goudprijzen gestaag gestegen met + 40%.

Met behulp van Google's "Tijdlijn" -zoek kon ik dit bijhouden zwaai door te zoeken hoe vaak de zin 'goud kopen' elke maand voorkomt. In elk van de acht maanden voorafgaand aan de goudwaanzin wordt 'goud kopen' slechts gemiddeld 89 keer genoemd. In september 2009 verdubbelde het aantal ineens tot 178 keer. In november raakten we de piek - 'goud kopen' wordt 212 keer genoemd. Het is duidelijk dat de media schreeuwen "KOOP! KOOP! KOOP!" Maar kijkend naar de prijsgrafiek, is het duidelijk dat de juiste zet is om te verkopen. Tegen december had iedereen die in goud zou stappen al gedaan. Met niemand meer over om te kopen (en de winst verder op te drijven), leed goud een correctie van $ 125.

2) Koop als de markt het gemiddelde van 50 of 200 dagen is gepasseerd.

Het voortschrijdend gemiddelde is een geweldige om te beoordelen of een bestand technisch gezond is. Extreem hoge gemiddelden zijn een waarschuwing dat de markt te optimistisch is en dat nieuwe kopers zeldzaam zijn (omdat iedereen het al bezit). Wanneer dit gebeurt, zal de markt waarschijnlijk omkeren en zal de voorraad beginnen te dalen. Omgekeerd is een zeer laag voortschrijdend gemiddelde een signaal dat een bodem nabij is. Wanneer de aandelenkoers begint te stijgen en uiteindelijk het lage voortschrijdend gemiddelde oversteekt, is het een zeer bullish signaal. Vergeet niet dat hoe korter het voortschrijdend gemiddelde is, hoe eerder je een echte verandering in de markt ziet.

3) Volg de 'insiders van het bedrijf'.

De slimste groep investeerders zijn de 'bedrijfsinvaliden': de functionarissen en directeuren van beursgenoteerde ondernemingen. Deze mensen weten veel meer over hun organisaties dan een analist of makelaar. En om ervoor te zorgen dat ze die kennis niet gebruiken om niet-openbare informatie te exploiteren, vereist de SEC dat ze hun transacties melden (die je kunt vinden op Yahoo! Finance - klik gewoon op "Insider-transacties" in de linkerbalk).

Verplichte rapportage helpt het speelveld voor individuele beleggers te verbeteren. Weten wanneer insiders kopen en verkopen, kan een goede indicator zijn van de richting waarin een aandeel op weg is. Denk er eens over: bedrijfsinvaliden zijn de ultieme adviseurs. Ze hebben een zeer diep en volledig begrip van hun bedrijf en industrie. Ze zijn nauw betrokken bij alle aspecten van hun bedrijf. En net als jij en ik, is het in hun eigen belang om laag te kopen en hoog te verkopen.

Dus werkt het volgen van handel met voorkennis echt? De geschiedenis heeft aangetoond dat aandelen die zwaar zijn gekocht door insiders, beter presteren dan de bredere marktgemiddelden met ongeveer 2-tegen-1 in een bull-markt en slechts de helft minder ver vallen in een bearmarkt. Daarnaast stijgen aandelen die worden gekenmerkt door sterke insider-verkopen, doorgaans minder dan de marktgemiddelden wanneer de primaire trend bullish is en twee keer zo hard dalen als de primaire trend bearish is.

Hier is een goed voorbeeld van hoe individuele beleggers kunnen profiteren van gebruik insider-transacties in hun voordeel. Op 17-18 maart meldden vier sleutelfiguren - waaronder de CEO - van

Citizens Republic Bancorp (Nasdaq: CRBC)

grote aankopen. Binnen een maand waren de prijzen met +70% gestegen.Vergeet niet dat het volgen van transacties met insiders niet zo eenvoudig is als het nabootsen van elke beweging. Veel ingewijden kopen en verkopen vaak om verschillende redenen. [Vind meer tips over de winstgeheimen van handelen met voorkennis.]

# - ad_banner_2- # 4) Let op de put / call-ratio voor tekenen van uitzinnig gedrag van "fast buck" en zet TEGEN de gokkers in.

Deze tool is een handige contrarian-indicator die u helpt het algemene marktsentiment te meten. Het is eenvoudig om te berekenen: deel het aantal verhandelde putopties door het aantal verhandelde call-opties.

Speculanten kopen puts wanneer ze verwachten dat een aandeel zal dalen; ze kopen oproepen wanneer ze verwachten dat een aandeel omhoog zal gaan. De put / call-ratio meet dus eenvoudigweg of meer beleggers zich bearish of bullish voelen. Als er meer bearish investeerders zijn, zal de ratio groter zijn. Wanneer de ratio groot genoeg is, kan dit een ongerechtvaardigde bearish outlook signaleren die binnenkort zal worden aangepast.

De gegevens die worden gebruikt voor de put / call-berekening zijn beschikbaar op de website van de Chicago Board Options Exchange (CBOE). Een waarde boven 0,8 op het 10-daagse voortschrijdend gemiddelde van de CBOE put / call-ratio suggereert een grote koopkans; wanneer de verhouding onder 0,4 daalt, is er waarschijnlijk een grote daling in de markt.

Dit artikel geeft slechts een greep uit de belangrijkste, meest populaire indicatoren voor markttiming. Er zijn veel andere timingindicatoren, waarvan sommige vrij complex zijn. Ongeacht wat u volgt, onthoud altijd deze vuistregel: geen enkel market timing-systeem kan een slechte aandelenselectie compenseren. Gebruik alleen market timing in combinatie met andere fundamentele statistieken.

[Als u het nog steeds moeilijk vindt om de markt te timen, kom dan niet op uzelf. Zelfs de grote Warren Buffett maakt fouten in de markttiming.]