Hoe 3 mensen kredietproblemen overwonnen en huizen kochten

Tenzij je een voorraad spaargeld hebt gebouwd of een meevaller hebt gehad, heb je waarschijnlijk een hypotheek nodig om een ​​huis te kopen. De kwalificatie voor een vereist toereikend inkomen en een solide kredietprofiel. Sommige kredietverstrekkers zullen leners met minder dan stellaire kredieten goedkeuren, maar er is een limiet te laag die ze bereid zijn te gaan.

Als je vanwege kredietproblemen een hypotheek hebt afgewezen, heb je goed nieuws: je kunt je krediet beter en sneller maken dan je zou denken. Investmentmatome sprak met drie consumenten die kredietproblemen hadden, het heft in eigen handen namen en in staat waren met succes huizen te kopen. Hier is hoe elk van hen het mogelijk heeft gemaakt.

" MEER: Controleer uw gratis credit score

Kredietrapport opruimen: Alan Pugh

Begin 2008 bedroeg de kredietscore van Alan Pugh 535. Hij was verstrikt in meer dan $ 20.000 aan schulden en 13 van zijn rekeningen waren delinquent, hoewel veel slechts $ 200 of minder waren. De inwoner van Elyria, Ohio, die momenteel werkzaam is op de customer experience-afdeling van een app-ontwikkelingsbedrijf, wist dat hij de verzamelaars moest stoppen en een uitweg uit de schulden moest vinden.

Krediet controleren

Pugh maakte een plan. Eerst bezocht hij annualcreditreport.com en verzamelde zijn kredietrapporten van alle drie de bureaus. Vervolgens schetste hij elke schuld, de datum waarop elke rekening achterstallig was en de datum waarop de laatste betaling was gedaan, zijn rekeningnummers, de verzamelmeldingen en andere relevante details.

schulden verifiëren

Pugh had geen geweldige cijfers bijgehouden, maar hij zag enkele schulden op zijn kredietrapport die hij niet herkende. Dus hij ondernam actie.

"Vervolgens daagde ik elk item uit, waarbij ik ervoor zorgde dat elke verzamelaar de schuld kon verifiëren en het juiste papierwerk had om hun verzamelinspanningen te valideren," zegt hij. "Dit resulteerde in het laten vallen van vier of vijf items."

onderhandelingssaldi

Toen probeerde Pugh elke geverifieerde schuld te verminderen. "Ik ging van onder naar boven en belde elke schuldinzamelaar met de laagste waarde, waarbij ik aanbiedingen deed door hen precies te vertellen hoeveel ik kon budgetteren als een aanbod om te schikken," zegt hij. Hij vroeg ook of hij de achterstallige rekening volledig uit zijn kredietrapport zou verwijderen. Hij zegt dat het voor schuldeisers niet gebruikelijk is om dit te doen, maar sommigen wel.

"Over de hele linie heb ik genoegen genomen met minder dan de helft van wat ik in elk geval te danken heb," zegt hij.

" MEER: Hoe werkt schuldenregeling?

krediet transformeren

Ten laatste begon Pugh zijn krediet te herstellen. Hij volgde college-cursussen over een collegegeldvergoedingsprogramma, maar hij vroeg hoe dan ook een studielening aan. Dit hielp hem bij het vaststellen van voldoende krediet om in aanmerking te komen voor een basiscreditcard. Hij begon ook maandelijks zijn score bij te houden en hield zich aan slimme financiële gewoonten, zoals het op tijd betalen van zijn rekeningen. Ongeveer een jaar later sloeg zijn credit score op 640 - het minimum dat hij op dat moment nodig had om een ​​FHA-lening te krijgen. Slechts 26 maanden na zijn inspanningen schoot zijn credit score omhoog van 535 naar 733. Tegenwoordig zweeft het rond de 800.

"Door te disputeren, te onderhandelen, zich te vestigen en weer op te bouwen, kon ik van een grote aanbetaling voor een appartement naar een eigen huis gaan," zegt Pugh. "Terwijl de huur blijft stijgen, heeft deze investering meerdere keren zijn vruchten afgeworpen en heb ik eigen vermogen in het huis zelf opgebouwd. Ik had dit niet kunnen doen zonder te leren hoe ik mijn krediet kon [herstellen]."

" MEER: Hoe u 100 punten kunt toevoegen aan uw credit score

Het faillissement overwinnen: Alex Stowell

In 2010 opende Alex Stowell en zijn man, Ryan Adkins, een high-end hondenboetiek in Austin, Texas. Twee jaar later namen ze de moeilijke beslissing om het bedrijf te sluiten. Beiden werden gedwongen om een ​​persoonlijk faillissement aan te vragen omdat het bedrijf geen bezittingen had en alles onder hun naam gegarandeerd was.

Voorafgaand aan het sluiten dreef de credit score van Stowell altijd tussen 685 en 700, en Adkins 'was boven de 700 gebleven. Na het faillissement kelderden beide scores naar ongeveer 420. "We hadden een aantal verbouwingen te doen", zegt Stowell.

" MEER: Wanneer faillissement de beste optie is

rekeningen actueel houden

Beide mannen hadden auto-betalingen die niet werden afgewezen in het faillissement, en het blijven doen van terugkerende, tijdige betalingen hielp snel hun kredietwaardigheid, aldus Stowell.

aanvragen van nieuw krediet

Adkins vroeg zijn ouders ook om mee te ondertekenen op een creditcard. Hij legde de kosten op de kaart en betaalde deze vervolgens elke maand volledig en op tijd af, wat ook hielp om zijn tegoed te herstellen.

Stowell kreeg een beveiligde creditcard die een aanbetaling van $ 50 vereiste voor een limiet van $ 100. Hij maximaliseerde het elke maand en betaalde het meteen af. Tussen beide inspanningen, binnen ongeveer zes maanden, waren beide credit scores al terug tot 620.

het wachten

"We waren halverwege de twintig, het bedrijf was net ontbonden en de volgende stap in wat we in het leven wilden doen, waren huiseigenaren," zei Stowell. Het echtpaar ontmoette een hypotheekverstrekker en kreeg te horen dat ze pas een hypotheek zouden kunnen krijgen als er minstens twee jaar verstreken zijn sinds het faillissement.

Zeker genoeg, slechts twee jaar na de indiening - toen de credit score van Adkins opliep tot ongeveer 690 en Stowell was ongeveer 680 - kon het paar een huis sluiten met behulp van een FHA-lening.Ze moesten het faillissement verklaren tijdens het thuiskopieproces, maar geldschieters leken het niet erg te vinden omdat het voor zakelijke doeleinden was gedaan.

Mensen hadden hen gewaarschuwd dat de gevolgen van een faillissement hen jaren zouden achtervolgen, maar "het was niet zo ontmoedigend", zegt Stowell, die nu werkt als een klantrelatie directeur bij een softwarebedrijf. "Faillissement is niet het beste, maar alles." In feite zijn ze op dit moment bezig met het kopen van hun tweede huis.

Uitschuiven van schulden: Lisa Langdon

Lisa Langdon, een salarisadministrateur in Round Rock, Texas, zegt dat ze in haar vroege jaren twintig veel creditcardschulden had. In die tijd was ze voltijdstudent in New Hampshire en werkte ze meerdere deeltijdbanen. Toch was ze meestal alleen in staat om minimumbetalingen op haar kaarten te doen - soms 28 dagen te laat, met een kortingspercentage van slechts 30 dagen om te voorkomen dat ze naar haar krediet toetrad. Ondanks altijd te betalen binnen de gratieperiode, schommelde haar credit score rond de 620 vanwege haar hoge schuldenlast.

het verhogen van het inkomen

"Ik besefte dat als ik dit wilde afbetalen, ik meer geld moest verdienen omdat mijn huidige inkomen me nauwelijks had bereikt," zegt Langdon. Toen ze 30 werd, verhuisde ze naar Texas; haar broer woonde daar en vertelde haar over de lagere kosten van levensonderhoud en een sterke banenmarkt. Ze begon drie banen te werken, en ongeveer een jaar later, nadat ze haar huidige positie had gevonden, verdiende ze eindelijk genoeg om een ​​deel van haar inkomen te steken in het verlagen van haar schuld.

" MEER: Alternatieven voor het verhogen van het inkomen

een plan maken

Langdon zegt toen dat ze besloot om een ​​officieel plan op te zetten om binnen vijf jaar schuldenvrij te zijn. Ze maakte een spreadsheet van haar kaarten en hun saldo en begon met het maken van extra betalingen op de creditcard met het laagste saldo. Toen dat eenmaal was beloond, viel ze de volgende kaart aan en als ze een salaris ontving, legde ze het uit voor creditcardbetalingen.

"In die tijd heb ik mezelf een budget van $ 800 per maand besteed aan het uitgeven van geld en mezelf ertoe gedwongen me eraan te houden," zegt ze. "Ik ga niet zeggen dat ik hier perfect in was, maar … binnen vijf jaar was ik zo goed als schuldenvrij."

slim zijn over krediet

Langdon was voorzichtig om haar nul-balans rekeningen open te houden zodat hun kredietgeschiedenis intact zou blijven. Ze wist dat het sluiten van een oud account je credit score kan schaden. Maar om te voorkomen dat ze de accounts gebruikte, sneed ze de kaarten in en gooide ze weg.

Nadat Langdon haar schulden had afbetaald, controleerde ze haar credit score en was geschokt om te zien dat het gestegen was van 620 naar 740. "Ik dacht niet dat je een score zou kunnen scoren die zo hoog was tenzij je een huis bezat, maar het is mogelijk om er te komen als je verantwoordelijk bent met je kredietwaardigheid en je schuld-inkomensverhouding laag houdt, "zegt ze.

Toen ze eenmaal schuldenvrij was, hield Langdon zichzelf op het budget en begon het geld te sparen dat voorheen naar schuldbetalingen ging. Omdat haar krediet in goede vorm was, werd ze goedgekeurd voor een 3% lagere hypotheek door het HomeReady-programma van Fannie Mae en kocht ze haar eerste huis in april.

Langdon ging zorgvuldig het aankoopproces van het huis in, waardoor ze zich gemakkelijk de maandelijkse hypotheeklasten kon veroorloven en elke maand spaargeld kon reserveren. "Had ik dit niet gedaan, dan weet ik zeker dat ik de creditcards helemaal opnieuw zou gaan gebruiken", zegt ze.

Meer van Investmentmatome

• 7 programma's die beginnende huizenkopers helpen
• 25 tips voor beginnende huizenkopers
• Hoe uw credit score van invloed is op uw hypotheekrente