Huisvestingsproblemen Hobble De meeste Amerikanen als Rich Get Richer, Fed Report Shows

Toen de rijken rijker werden en de armen de afgelopen drie jaar steeds verder naar beneden gingen, zorgden de dalende thuiswaarden ervoor dat de middeninkomensfamilies in Amerika niet naast hun rijkste buren verder konden gaan, volgens een zojuist uitgegeven studie van de Federal Reserve. Met meer aandacht, schatten Amerikaanse consumenten die schulden hebben, wat ze verschuldigd zijn.

Op basis van reacties van huiseigenaars daalde de gemiddelde waarde van woningen met 6% van 2010 tot vorig jaar, terwijl een nationale index van prijzen van woningen voor onroerend goed de inflatie niet overtrof, met 2% per jaar, aldus de Fed, onder verwijzing naar het driejaarlijkse overzicht van de consumentenfinanciën. Voor de meeste gezinnen kwam een ​​groot deel van de welvaartsverandering tijdens het afgelopen decennium voort uit hausses en mislukkingen in activaprijzen, inclusief huisvesting.

"Vooral de buste had een onevenredig effect op gezinnen in het midden van de nettowaarde-verdeling, waarvan de vermogensportefeuille wordt gedomineerd door huisvesting," zeiden Fed-economen in het onderzoek. Wat de inkomens betreft, hebben gezinnen in het middengebied "de verliezen die ze hebben ervaren tussen 2007 en 2010 niet teruggekregen", zeiden ze.

Niet zo voor de rijkste Amerikanen.

"Alleen gezinnen aan de top van de inkomensverdeling zagen tussen 2010 en 2013 een grote inkomenswinst", schreven de economen.

Inkomenswinst

Van de top 10% steeg het gemiddelde inkomen met 10%, terwijl de meeste huishoudens weinig of licht daalden en de onderste 10% een daling van 8%. Ter vergelijking: de Fed zei dat het aandeel van alle Amerikaanse gezinsinkomsten verzameld door de top 3% van de gezinnen vorig jaar steeg van 30,7% naar 27,5% in 2010.

En zo werden ze rijker. Terwijl het nettoloon van de top 10% van de winst gemiddeld met 2% steeg, zag de hoogst genoteerde 3% hun aandeel in het totale vermogen van huishoudens stijgen tot 54,4%. Voor de rest daalde hun deel van de taart naar 24,7%, onder leiding van een daling van 21% bij de armste 10%.

Voor de meeste van de gezinnen ertussen, zijn thuiswaarden van oudsher de sleutel tot het vergaren van de welvaart van gezinnen. Maar met de prijzen slapend, in ieder geval tot het afgelopen jaar of zo, zakte het eigendomspercentage naar 65,2%, het laagste niveau in een generatie, volgens de Fed. Het zei dat het gemiddelde vermogen van de huishoudens afkomstig van woningen vorig jaar met 3,1% daalde van 2010 naar $ 159.400. Dat is een duik van bijna 28% ten opzichte van $ 221.000 in 2007. De onderste helft van het eigen publiek werd het hardst getroffen door deze dalingen, zei de Fed.

Dus het is nauwelijks een raadsel waarom veel jongere Amerikanen hebben geschrokken van het worden van huiseigenaren, ondanks historisch lage hypotheekrente. De marktblessure die tot de Grote Recessie heeft geleid, heeft laten zien hoe risicovol deze activaklasse kan zijn als miljoenen hun investering verloren hebben voor marktafscherming of de waarde van hun vastgoed daalde tot onder de hypotheek die ze verschuldigd waren.

Schuldmix

Terwijl de schuldenrijke huishoudens hun gemiddeld verschuldigde 13% verminderden, kwam een ​​groot deel van het lagere eigenwoningbezit. Vorig jaar zakte het percentage huishoudens met schulden verbonden aan hun hoofdverblijf tot 42,9% van 47% in 2010, terwijl het aandeel met onderwijskredieten steeg tot 20% en het gemiddelde verschuldigde bedrag met 5% steeg tot gemiddeld $ 28.900. De Fed zei dat het uitstaande saldo was geconcentreerd in huishoudens geleid door iemand jonger dan 40 jaar oud.

Consumenten met creditcardschuld hebben de last sterk verminderd, waardoor het gemiddelde vorig jaar 25% is gedaald tot $ 5.700. De Fed zei dat het deel van de gezinnen met een saldo op 38,1% is beland en dat de totale schuld / inkomensratio voor Amerikaanse huishoudens is gedaald tot 104,6% van 124,7% in 2010.

De maatstaven voor schuldencrisis vertoonden ook tekenen van verbetering, aangezien het percentage leningnemers met een pay-to-incomeratio van meer dan 40% zakte tot 8,2%, het laagste niveau sinds ten minste 2001. Die beschreven als kredietbeperkingen, hetzij omdat ze waren afgewezen voor een lening of niet van toepassing omdat ze bang zijn om afgewezen te worden, ook licht gedaald.

Het aandeel huishoudens dat te laat was met schuldbetalingen gleed ook weg. Maar het aantal consumenten dat betaaldagleningen afsloot - zeer korte termijnschuld gekenmerkt door hoge vergoedingen en astronomische jaarlijkse rentetarieven - steeg van 4,3% naar 4,2%.

Dus zelfs als de huizenprijzen in veel gebieden weer aantrekken en banen overvloediger worden, heeft de economie nog steeds niet het fortuin van de meeste Amerikanen opgetild, alleen de rijkste.

Federal Reserve-afbeelding via Shutterstock.