Eigen vermogen om schulden te consolideren: weeg de voor- en nadelen

U kunt overwegen om uw eigen vermogen te gebruiken om uw creditcardschuld te consolideren, een stap die uw rentekosten kan verlagen, maar risico's met zich meebrengt. Vanwege deze risico's beveelt Investmentmatome aan dat u eigen vermogen reserveert voor noodsituaties.

Overweeg deze voor- en nadelen:

Pros

• Rentetarieven op leningen voor woninghypotheken en kredietlijnen zijn veel goedkoper dan die op creditcards
• De rente op een woningkrediet is meestal fiscaal aftrekbaar; creditcard interesse is dat niet

Cons

• Met uw huis als onderpand riskeert u afscherming als u niet kunt betalen
• Als de waarde van je huis daalt, kun je uiteindelijk meer betalen dan het waard is
• Terugbetalingsvoorwaarden kunnen 10 jaar of langer zijn
• De lening zelf behandelt geen lastige bestedingspatronen
• Creditcardschuld wordt gemakkelijker in faillissement gelost

Een huiseigenaar met een goede kredietwaardigheid heeft waarschijnlijk betere opties die het huis niet in gevaar brengen. Een huiseigenaar met wankele financiën mag geen ongedekte schulden verplaatsen die in een faillissement kunnen worden gewist tot gedekte schulden die dat niet kunnen.

Overweeg eerst andere opties

De twee vragen die gesteld moeten worden bij het overwegen van een strategie om creditcardschulden te consolideren zijn:

• Kan ik met dit plan mijn consumentenschuld binnen vijf jaar afbetalen?
• Is mijn totale schuld minder dan de helft van mijn bruto inkomen?

Waarom vijf jaar? Dat is de maximale tijd die u zou moeten betalen voor een faillissement van hoofdstuk 13 of een schuldbeheersplan - waarna uw schuld volledig zou zijn gepensioneerd. Hoofdstuk 7 faillissement zou uw schuld onmiddellijk teniet doen en u op weg helpen naar het herstellen van uw kredietwaardigheid.

Een "nee" antwoord op beide vragen duidt op teveel schuld. De beste optie is om een ​​advocaat of een kredietconsulent te raadplegen over schuldverlichting, inclusief schuldbeheer of faillissement.

Opties voor kleinere schuldenlast die uw woning niet in gevaar brengt zijn:

0% balansoverdrachtskaart: Voor mensen met een goede of uitstekende kredietwaardigheid bieden emittenten creditcards voor saldooverdracht met inleidende no-renteperioden van zes maanden tot twee jaar. Dit is meestal de goedkoopste optie voor degenen die in aanmerking komen.

Persoonlijke lening: Voor de meeste kredietnemers zijn de rentetarieven op leningen voor schuldconsolidering lager dan die voor reguliere creditcards. Het tarief dat u krijgt, is afhankelijk van uw kredietgeschiedenis en inkomen.

>> MEER: Bereken persoonlijke leningstarieven

Home equity lening of HELOC?

Als u andere opties hebt uitgesloten, de voor- en nadelen van het consolideren met eigen vermogen hebt afgewogen en hebt vastgesteld dat dit het levensvatbare pad is, dan is het een keuze voor een lening met eigen vermogen of een HELOC.

Home equity-leningen zijn een soort van tweede hypotheek op basis van de waarde van uw woning, meer dan wat u verschuldigd bent aan uw primaire hypotheek. U krijgt een forfaitair bedrag, vaak met sluitingskosten, die u vervolgens kunt gebruiken om uw schuld af te betalen of voor enig ander doel. U heeft een vaste maandelijkse betaling en een terugbetalingsschema.

Voors:

• Meestal een lage, vaste koers
• Vaste leningbetalingen kunnen eenvoudiger te budgetteren zijn dan variabele creditcardbetalingen
• Ken de exacte uitbetalingsdatum van uw lening
• Geen verleiding van een doorlopende kredietlijn

con:

• Voorafgaande afsluitingskosten kunnen hoog zijn

HELOCs zijn tweede hypotheken gestructureerd zoals creditcards. In plaats van een forfaitair bedrag te krijgen, haalt u geld op dat u nodig hebt - bijvoorbeeld voor het afbetalen van creditcardsaldi - met cheques of een bankpas die aan de kredietlimiet is gekoppeld. U betaalt alleen rente op het tegoed dat u gebruikt, vaak tegen tarieven die enkele procentpunten lager zijn dan de gemiddelde tarieven op creditcards.

Voors:

• Meestal een laag, variabel percentage
• Sommige hebben geen of lage sluitingskosten

nadelen:

• Aanpasbare tarieven betekenen dat betalingen kunnen stijgen
• Moeilijker om te budgetteren voor
• Gemakkelijke toegang tot kredietlimiet kan budgetteringsinspanningen saboteren
• Rente-alleen betalingsoptie kan leiden tot een grotere schuld

Meer van Investmentmatome

Gids voor het aflossen van schulden

Gratis credit score

Plan je schuldenvrije leven

Jeanne Lee is een schrijver van het personeel bij Investmentmatome, een website voor personal finance. E-mail: [email protected]. Twitter: @jlee_jeanne.