Hoge inflatie komt eraan - Hier is hoe u uw rijkdom nu kunt beschermen |

In de jaren dertig probeerde de Amerikaanse regering om een markante economie stimuleren door de zeer lage rentetarieven te handhaven. Gedurende het decennium profiteerden consumenten van het verkrijgen van hypotheekrentes met een lage rente, hoewel hun spaarrekeningen ook een beledigend lage rente hadden. Klinkt bekend? Welnu, de overheid heeft dit beleid ook de afgelopen jaren gevolgd, omdat de Federal Reserve een reeks programma's (formeel bekend als kwantitatieve versoepeling) heeft gestart om de rentetarieven - en de inflatie - op een zeer laag niveau te houden. Nu groeit de bezorgdheid dat de stappen die worden genomen om de economie aan te zwengelen, negatieve langetermijngevolgen zullen hebben en dat de huidige periode van lage inflatie en intrestvoeten weer abrupt zal eindigen. Wat gaat dit met uw portfolio doen en wat kan worden gedaan? Bill Gross, de grootste obligatiebeheerder van de natie, bij Pacific Investment Management Co. (PIMCO), signaleerde deze bezorgdheid in een notitie aan klanten afgelopen zomer en waarschuwde dat "een belegger een poging tot een inflatoire oplossing in bijna alle ontwikkelde economieën in de komende jaren en zelfs decennia, "eraan toevoegend dat" de cultus van inflatie misschien nog maar net is begonnen. " Dit alles werpt de vraag op: welke soorten beleggingen moeten worden nagestreefd om uzelf (of hedge, zoals bedrijfstypes zou zeggen) tegen inflatie te beschermen? Het antwoord is niet wat je zou verwachten. In feite is het speculatieve kussen waar sommige beleggers op terugvallen misschien niet het antwoord. Wanneer het vooruitzicht van stijgende inflatie zijn lelijke kop opsteekt, keren veel beleggers zich terug op edele metalen zoals goud en zilver. Inderdaad, de stijging van goudprijzen van $ 800 per ounce eind 2008 naar een recente $ 1.670 valt samen met de meer agressieve stappen van de Federal Reserve omdat "goudbugs" zich druk maakten over weggelopen prijzen. Maar hier is het probleem: goud is niet echt een hedge tegen inflatie - het wordt alleen waargenomen. Als en wanneer de inflatie begint op te lopen, is er geen duidelijke reden waarom de goudprijzen hoger moeten worden. In feite heeft goud de afgelopen decennia te lijden gehad van grote sell-offs toen de inflatie langzamer steeg dan werd gevreesd. Toch is de inflatie corrosief. Het vreet weg tegen de huidige waarde van alle bezittingen. Als u contant geld op de bank houdt met een schamele 0,5% rente, maar de jaarlijkse inflatie stijgt van een huidige 2% naar 4,5%, is het alsof uw bankgeld 4% van zijn waarde per jaar verliest. Daarom loont het om investeringen te vinden die zich kunnen handhaven wanneer de inflatie weer verschijnt. En het vinden van deze kansen is eigenlijk vrij eenvoudig. U wilt bedrijven vinden met de prijszettingsmacht om aan te passen of de harde activa die de neiging hebben om als een inflatiehegge dienst te doen. Laten we een paar voorbeelden bekijken. Als het gaat om het maken van bier, voelt Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) de gevolgen van inflatie. Vrijwel alle kosten stijgen, van de grondstoffen zoals gerst, mout en hop tot de brandstof die wordt gebruikt in bestelwagens. Maar bierproducenten geven deze hogere kosten gewoon door aan klanten en hebben daardoor opmerkelijk stabiele bedrijfswinstmarges laten zien in perioden van zowel hoge als lage inflatie. Automakers hebben niet zo'n luxe. Als ze ervoor kiezen om de prijzen te verhogen, kunnen consumenten besluiten om hun bestaande voertuig wat langer te gebruiken of ze kunnen producten met een lagere prijs van buitenlandse rivalen uitchecken. En dankzij een stroom overheidsmandaten op het gebied van veiligheid en brandstofefficiëntie, is het maken van auto's nog nooit zo ingewikkeld of duur geweest. Toch zijn de autoprijzen - gecorrigeerd voor de inhoud van elk voertuig - het afgelopen decennium feitelijk in waarde gedaald op basis van de inflatie. Dus een periode van oplopende inflatie kan problemen opleveren voor de automakers. Maar andere beleggingen passen zich goed aan aan de inflatie. U kunt dit framework uitbreiden naar vrijwel elke branche. Als u zich zorgen maakt over een imminent herstel van de inflatie, richt u dan op bedrijven die beproefde prijszettingsmacht hebben. Aanbieders van consument-nietjes zoals Procter & Gamble (NYSE: PG) en Colgate-Palmolive (NYSE: CG) verhogen prijzen altijd wanneer hun kosten stijgen. Overweeg dit ook: consumenten realiseren zich mogelijk niet dat een van de grootste inflatieheggen al in hun bezit is. Ik heb het over huizen en appartementen. Natuurlijk zagen we de afgelopen vijf jaar nekbrekende stoten in huizenprijzen, hoewel dat gedeeltelijk een functie was van stijgende huizenprijzen in voorgaande jaren. Op lange termijn neigen huizenprijzen naar inflatie. Dat komt omdat de kosten om een ​​nieuw huis te bouwen of een bestaand huis te repareren altijd stijgen naarmate de kosten van hout, gevelbekleding, loodgieterij, arbeid en andere middelen stijgen. In de vroege jaren zeventig, een periode van hoge inflatie, kochten mijn ouders een huis voor minder dan $ 80.000. Een decennium later verkochten ze datzelfde huis voor $ 225.000. Het waren geen slimme vastgoedspeculanten, alleen de begunstigden van de hoge inflatie die de prijs van hun woning aanzienlijk verhoogden. Er zijn dus manieren om zich tegen inflatie in te dekken. Het is gewoon een kwestie van weten waar je moet kijken. Het Investeren Antwoord: Weinig beleggers denken nu aan de inflatie, maar dat betekent niet dat we nog lang in de toekomst lage inflatie en lage rentetarieven zullen hebben. Sterker nog, de prijzen kunnen beginnen te stijgen zodra de wereldeconomie aantrekt, misschien over een jaar of twee. Op dat moment zal elke vertraging in de wereldeconomie zijn geëlimineerd, waardoor knelpunten in de scheepvaart en de productie ontstaan ​​- wat vaak een belangrijke voorloper is van de hogere inflatie. Dat maakt dit een goed moment om te beginnen met het lezen van de soorten investeringen die u zullen helpen beschermen tegen de schadelijke effecten van inflatie.