Diversificatie Definitie & Voorbeeld |

Wat is het:

Diversificatie is een methode voor portefeuillebeheer waarbij een belegger de volatiliteit (en dus het risico) van zijn of haar portfolio door verschillende investeringen te doen die lage correlaties met elkaar hebben.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Het basisidee achter diversificatie is dat de goede prestaties van sommige beleggingen saldi of opweegt tegen de negatieve prestaties van andere beleggingen. Laten we bijvoorbeeld aannemen dat u werkt voor bedrijf XYZ - een drankenbedrijf - en u heeft $ 1 miljoen te investeren. Laten we verder aannemen dat je alle $ 1 miljoen in de aandelen van je werkgever zou kunnen investeren, of je zou 50% kunnen investeren in de aandelen van je werkgever en 50% in bedrijf ABC, een zorgvoorraad.

Als je alle $ 1 miljoen in bedrijfs-XYZ-aandelen investeert, en de aandelen gaan van $ 4 tot $ 2 per aandeel, uw portefeuille verliest 50% van de waarde en u krijgt $ 500.000. Laten we aannemen dat u $ 500.000 hebt geïnvesteerd in bedrijf XYZ aandelen en $ 500.000 in bedrijfs ABC aandelen. De aandelen van het bedrijf XYZ gaan dan van $ 4 naar $ 2, maar de ABC-voorraad van het bedrijf, die heel weinig gemeen heeft met de aandelen van het bedrijf XYZ in termen van factoren die van invloed zijn op de prijs, gaat van $ 6 tot $ 7,50. Het resultaat is dat $ 500.000 van uw initiële investering nu slechts $ 250.000 waard is (dit is het deel belegd in bedrijfs XYZ-aandelen, dat 50% van zijn waarde verloor), maar de andere $ 500.000 is nu $ 625.000 waard (dit is het deel dat is belegd in het bedrijf ABC voorraad, die steeg met 25%). In dit scenario gaat de portefeuille van $ 1 miljoen naar $ 875.000. Nog steeds een verlies, maar niet zo erg als het verlies van $ 500.000 dat je zou hebben geleden door alles in de bedrijfs XYZ-aandelen te plaatsen.

De grote vangst met diversificatie is dat om het goed te doen, de effecten in de portefeuille niet "samen moeten gaan". "Dat wil zeggen, hoe minder gecorreleerd ze zijn, hoe beter. Als u bijvoorbeeld alles in zes verschillende bankaandelen hebt geïnvesteerd, is het redelijk om aan te nemen dat wat van invloed is op één bankaandeel, de andere bankaandelen in uw portefeuille waarschijnlijk tot op zekere hoogte beïnvloedt. Ook al heb je je geld gespreid over meerdere effecten, je lijdt nog steeds als een van je bankaandelen slecht nieuws heeft. Als u in plaats daarvan een bankvoorraad, een supermarktvoorraad en een gezondheidszorgvoorraad zou kopen, zou u in aandelen investeren die minder met elkaar gecorreleerd zijn - dat wil zeggen, wat de een beïnvloedt heeft niet noodzakelijk invloed op de andere. Deze diversificatie is geweldig, maar omdat het allemaal aandelen zijn, heeft nieuws dat invloed heeft op de aandelenmarkt als geheel (bijvoorbeeld een aankondiging over banen) invloed op al uw aandelen tot op zekere hoogte, ongeacht in welke sector ze zijn.

Dit is de reden waarom veel beleggers een stap verder gaan en diversificeren in verschillende beleggingscategorieën. Aandelen, obligaties en onroerend goed zijn gewone beleggingscategorieën. Een veel voorkomende maatregel is beleggen in zowel aandelen als obligaties, omdat de aandelen- en obligatiemarkten historisch negatief gecorreleerd zijn, wat betekent dat wanneer de aandelenmarkt op is, de obligatiemarkt gewoonlijk laag is en vice versa. Onroerend goed en buitenlandse aandelen worden ook gebruikt om portefeuilles te diversifiëren. Uitzoeken hoe diversificatie over activaklassen is, is wat de praktijk van assetallocatie stimuleert. Een belegger kan bijvoorbeeld kiezen om 20% van zijn portefeuille te beleggen in obligaties, 70% in aandelen en 10% in onroerend goed; maar een andere belegger, met verschillende behoeften en verwachtingen, kan een andere weging kiezen. Het bepalen van de juiste klassenwegingen voor een bepaalde belegger is de essentie van activaspreiding als een methode om diversificatie te optimaliseren.

Waarom het belangrijk is:

In ons voorbeeld hierboven ziet u het verschil dat diversificatie in slechts één andere voorraad gemaakt. Als je in twee of drie aandelen zou hebben geïnvesteerd, waren de resultaten misschien nog beter. Je hoeft je echter niet te laten meeslepen door te proberen duizend verschillende investeringen in een portfolio te doen. Dat zou duur en tijdrovend zijn, en je zou niet in staat zijn om zinvolle posities in te nemen door je geld op te delen in zulke kleine brokken. Dit is een reden waarom beleggingsfondsen en exchange-traded funds populair zijn - ze bieden een automatische korf met effecten aan voor de belegger, hoewel de meeste experts het erover eens zijn dat 25-30 aandelen voldoende zijn om een ​​effectenportefeuille op een kosteneffectieve manier te diversifiëren (vergeet niet dat voor het kopen en verkopen van aandelen commissies ontstaan).

Diversificatie garandeert miljoenen niet in rijkdom, maar het verkleint het risico wel. Het is een van de meest fundamentele, belangrijke beleggingsconcepten - een van de eerste stukjes beleggingsadvies die de meeste mensen krijgen. Je hoeft alleen maar te denken aan de Enron-medewerkers die al hun 401 (k) spaargeld in Enron-aandelen hebben gestopt om te begrijpen waarom het niet-diversifiëren gelijk is aan het wedden van de ranch op één worp van de dobbelstenen.