Cash Is King |

In een vorig artikel had ik het over bedrijfsnummers en het cruciale verschil tussen geld en winst. Dit artikel gaat in op het plannen van contant geld in een bedrijfsplan, het begrijpen van de kritieke elementen die de cashflow beïnvloeden. U wilt niet een van die bedrijven zijn die failliet gaan zelfs terwijl u winst maakt.

Voorbeeld van een eenvoudige kasplanning

Laten we beginnen met een eenvoudig voorbeeld. Afbeelding 1 kijkt naar het bedrijf vanuit het oogpunt van geld dat binnenkomt en geld dat wegvloeit. Verkoop en winst zijn buiten beeld (hoewel de verkoop van invloed is op geld en kosten en uitgaven van invloed zijn op het geld).

In dit zeer eenvoudige model zijn uw geldbronnen de verkoop van contanten, betalingen van vorderingen, nieuw leengeld en nieuwe investering. Uw uitgaven omvatten het kopen van widgets in contanten, het betalen van rente, het betalen van rekeningen op het moment dat ze verschuldigd zijn (dwz het betalen van crediteuren) en het afbetalen van leningen.

Afbeelding 1: Basic Cash Plan

Zelfs op dit basisniveau kunt u zien de mogelijke complicaties en de noodzaak om de nummers aan een computer te koppelen. Uw geschatte ontvangsten uit debiteuren moeten een logische relatie hebben met de omzet en het saldo van debiteuren. Evenzo moeten uw betalingen van crediteuren betrekking hebben op de saldi van schulden en de kosten en uitgaven die de te betalen posten hebben gecreëerd. Van vitaal belang voor het overleven van bedrijven, het is lang niet zo intuïtief als de verkoopprognose, het personeelsplan of de winst- en verliesrekening. De wiskunde en de financiële gegevens zijn ingewikkelder.

Een realistischer voorbeeld

Het kasplan kan snel ingewikkeld worden wanneer u een realistischer bedrijfsvoorbeeld behandelt. In de volgende afbeeldingen gaan we kijken naar de cashplanning voor een startend bedrijf.

Aannames beginnen

Met illustraties 2 en 3 stellen we de beginpunten in, het verwachte inkomen …

Afbeelding 2: Inkomensoverzicht

… en het beginsaldo.

Afbeelding 3: Beginsaldo

We zien een eenvoudig voorbeeld van bedrijfsinkomsten, die we zullen gebruiken als een eerste stap voor het plannen van contanten. De omzet bereikte een piek in mei. In het voorbeeld wordt de omzet al verdeeld tussen contante verkopen en verkopen op krediet. We hebben ook een vereenvoudigde versie van de lonen en operationele kosten, zodat we ons kunnen concentreren op het cashplan in plaats van de winst-en-verliesrekening.

Kasuitsplitsing

In de volgende secties zal ik de cashflowtabel uitleggen, rij met rij, en hoe de nummers in uw Cash Flow een directe invloed hebben op de balans, om u een beter inzicht te geven in de directe link van de ene tafel naar de andere en hoe wijzigingen in de ene tabel de andere direct beïnvloeden.

van discussie hebben we een standaard Cash Flow-tabel verdeeld in afzonderlijke secties, Sources of Cash and Uses of Cash.

Bronnen van contant geld

Afbeelding 4 geeft een overzicht van mogelijke contante bronnen voor ons voorbeeldbedrijf. De meeste hiervan hebben een impact op de balans en verschillende komen uit de resultatenrekening. Voor nu richten we ons alleen op de cashflow. Na het omgaan met contant geld zullen we ook kort ingaan op de specifieke gevolgen van de cashflow op de balans.

Afbeelding 4: Geldmiddelen

1. De eerste rij, Cash Sales , is een eenvoudige schatting. Het moet een link bevatten met uw verkoopprognose en winst-en-verliesrekening om inconsistenties te voorkomen. Contante verkopen plus verkopen op krediet gelijk totale omzet. Normaal gesproken worden creditcardverkopen gegroepeerd in contante verkopen omdat het bedrijf het geld binnen een dag of twee krijgt. Contant geld betekent in dit geval contant geld, cheque en creditcard, alles behalve de echte verkopen op krediet, die verkopen op voorwaarden.
2. De tweede rij, Van vorderingen , is een schatting van de dollar bedrag ontvangen van klanten als betalingen van debiteuren.
3. De derde rij, Uit verkoop van voorraad , toont speciale verkopen van voorraad die buiten het normale bedrijf wordt verkocht. Soms verkoopt een fabrikant overtollige voorraad materialen of componenten, buiten de gebruikelijke en reguliere verkoopkanalen. Dit zou niet de normale verkopen van normale voorraad moeten omvatten, die in de winst-en-verliesrekening als verkopen gaan.
4. De vierde en vijfde rij zijn Uit verkoop van andere vlottende activa en Uit verkoop van kapitaal activa . Het verkopen van huidige of langetermijnactiva is een andere manier om contant geld te genereren.
5. In de volgende drie rijen schat u geldbedragen in het bedrijf als nieuw geleend geld. Het verschil tussen elk van de drie is een kwestie van lenen en voorwaarden. De rij met de naam Van nieuwe kortlopende schuld is voor geld dat u krijgt door te lenen via normale leninginstellingen, als standaardleningen, met rentebetalingen. De rij met de naam Van nieuwe andere kortlopende verplichtingen is voor items zoals opgebouwde belastingen en opgebouwde salarissen en lonen, verschuldigd geld dat moet worden betaald, maar niet formeel wordt geleend. Normaal gesproken zijn er geen rentelasten verbonden aan deze rij. De rij met de naam Van nieuwe lange-termijnschuld is voor nieuw geld geleend op langere termijn.
6. De laatste rij in Sources of Cash, Nieuw kapitaal , is voor nieuw geld dat in aanmerking komt het bedrijf als investering.

Gebruik van contant geld

Afbeelding 5 is een voorbeeld van gebruik van contanten voor ons voorbeeldbedrijf.

Afbeelding 5: Gebruik van contant geld

1. Het eerste en meest voor de hand liggende gebruik van contant geld is om Pay Accounts Payable . Het saldo crediteuren is het geld dat u verschuldigd bent. Elke maand betaalt u het meeste hiervan.
2. De rij met de naam Payroll etc . is voor lonen en andere vergoedingengerelateerde betalingen die u maandelijks aan uw werknemers en de overheid doet. Deze verplichtingen gaan niet op crediteuren. In plaats daarvan betaalt u ze elke maand.
3. De rij met de naam Onmiddellijke kosten is voor andere uitgaven, afgezien van het loon en dergelijke in de rij erboven, die u betaalt als u bent aangeklaagd. Ze betalen nooit schulden om te wachten op hun beurt.
4. De Directe kosten van verkopen zijn vergelijkbaar met die van de
5. , met als verschil dat dit verkoopkosten zijn, in plaats van kosten, die zijn betaald als ze zijn gemaakt. De volgende rij, Rentebetalingen
6. , gaat ervan uit dat rente wordt betaald als ze wordt gemaakt in plaats van te wachten op te betalen bedragen om later te worden betaald. Daarom verminderen rentebetalingen contanten. De bedragen moeten overeenkomen met de winst- en verliesrekening. De volgende twee rijen, Belangrijkste betalingen kortlopende schulden en Hoofdbetalingen Langlopende schulden
7. gelden voor hoofdbetalingen van schulden. Wanneer u uw leningen aflost, verliest u contant geld. In het voorbeeld is er een regelmatige uitbetaling van langlopende schulden en een eenmalige uitbetaling van een deel van de huidige schuld. In de tweede rij vanaf de onderkant neemt u een nieuwe voorraad op in contanten
8. . Je moet weten hoeveel nieuwe voorraad je gaat kopen, dus het deel ervan in dezelfde maand is onderdeel van het berekenen van nieuwe schulden. Tot slot, op de laatste rij, aankopen van Nieuw kapitaal Activa

verminderen contant geld en veranderen het balansbedrag voor de gerelateerde activa.

Berekening van het kassaldo

Wanneer u klaar bent met beide secties, voegt u de nieuwe geldbronnen toe en trekt u het gebruik van contant geld af, en je hebt een geschat eindigend kassaldo voor elke maand, zoals weergegeven in afbeelding 6.

Afbeelding 6: Cash-saldo

Zelfs met deze gedetailleerde lijst hebben we nog steeds enkele andere items gemist die het geld mogelijk zouden verminderen. Er staat niets in deze voorbeeldtabel voor de aanschaf van vlottende activa. Er is niets te zien aan de draw of dividenden van de eigenaar. Er is geen rij voor rentebaten, of diverse inkomsten. Dit is slechts een eenvoudig voorbeeld bedoeld om te wijzen op de relaties tussen de verschillende tabellen en de afhankelijkheden die betrokken zijn bij het berekenen van een echte cashflow.

Koppelingen met balans

Ik kan niet over contant geld praten zonder de cashflow te relateren naar de balans. De drie belangrijkste financiële overzichten in een plan, resultatenrekening, kasstroom en balans, zijn aan elkaar gekoppeld.

Afbeelding 7 toont de voorbeeldbalans gekoppeld aan de cashflow in de vorige illustratie. De meeste rijen op deze balans worden rechtstreeks beïnvloed door de cashflow en moeten elke keer dat het contante geld verandert worden gewijzigd. Om de cirkel te sluiten, laten we in detail kijken naar de balans.

1. Afbeelding 7: Gerelateerde balans De kassaldo
2. is de balans in uw chequeboek. U berekent dit met de cashflow. Debiteuren
3. is het geld dat klanten u verschuldigd zijn voor reeds gemaakte verkopen. Het saldo neemt toe met verkopen op krediet en daalt met betalingen van debiteuren. Voor elke maand is het eindsaldo de som van het vorige eindsaldo, plus nieuwe verkopen op krediet, minus ontvangen betalingen. Bereken het saldo Voorraad
4. als het vorige saldo minus directe verkoopkosten plus nieuwe voorraadaankopen. Bereken Andere vlottende activa
5. als het vorige saldo plus nieuwe gekochte activa (uit het gebruik van contant geld) minus afstoting van activa (uit bronnen van contanten). Kapitaalactiva
6. zijn langetermijnactiva, meestal installaties en apparatuur. Het saldo van deze maand is gelijk aan het saldo van vorige maand plus nieuwe aangeschafte activa minus verkoop van activa.
7. Gecumuleerde afschrijvingen verminderen de waarde van de kapitaalgoederen. Het saldo van deze maand is het saldo van vorige maand plus nieuwe afschrijving uit de resultatenrekening. Crediteuren
8. zijn het saldo van vorige maand plus toevoegingen (een subset van kosten en uitgaven) minus betalingen van schulden. Nieuwe schulden omvatten nieuwe voorraden die niet zijn betaald bij aankoop, plus indirecte kosten van verkopen die niet zijn betaald op het moment dat ze zijn gemaakt, exploitatiekosten die niet zijn betaald als gemaakte kosten en vergelijkbare items. Huidige Notes
9. (korte termijn) zullen gelijk zijn aan het saldo van vorige maand plus nieuwe leningen minus hoofdsombetalingen. Rentebetalingen zijn niet inbegrepen, omdat ze in de winst- en verliesrekening worden opgenomen en geen invloed hebben op het saldo. Belangrijkste betalingen en nieuwe leningen moeten uit de cashflow komen. Andere kortlopende verplichtingen
10. zijn zaken zoals opgebouwde belastingen en opgebouwd salaris, verplichtingen waarvan u weet dat u ze heeft maar niet hebt betaald. Langlopende schulden
11. (schuld) neemt toe wanneer u leent en daalt met betaling van de hoofdsom. Het saldo wordt het saldo van de vorige maand plus nieuwe leningen als een geldbron min de hoofdbetalingen als contant geld. In het voorbeeld toont het saldo van maart een verhoging van $ 100 voor een nieuwe lening, minus een verlaging van $ 3 voor de betaling van de hoofdsom, zodat de $ 376 aan het einde van maart precies $ 97 meer is dan de $ 279 aan het einde van februari. Betaald kapitaal
12. is geïnvesteerd in geld. Het saldo moet het saldo van de vorige maand zijn plus nieuwe investeringen uit contanten, verminderd met dividenden uit contantengebruik. Ingehouden winsten
13. zijn de geaccumuleerde inkomsten die in het bedrijf worden herbelegd en niet als dividenden worden opgenomen. Normaal gesproken verandert dit één keer per jaar wanneer de jaarstatistieken worden opgesteld. Winst

zijn de geaccumuleerde inkomsten sinds het einde van het afgelopen jaar. Het saldo van deze maand moet gelijk zijn aan het saldo van vorige maand plus de inkomsten van deze maand. Aan het einde van het jaar, met een jaarlijkse aanpassing, worden de inkomsten die nog in het bedrijf overblijven, ingehouden winsten.

Cashflow begrijpen

Uw cashplan is het meest kritieke financiële element van uw bedrijfsprojecties. Als het al nuttig zal zijn, helpt een businessplan u om een ​​realistische schatting van het geld te ontwikkelen, op basis van de onderliggende relaties die we in het vorige hoofdstuk hebben onderzocht. Telkens wanneer u een aanname in de verkoopprognose, personeelsplan, winst en verlies of balans wijzigt, heeft dit invloed op uw cashflow.

• De voorbeelden beschrijven de manier waarop de cashflow werkt. Winsten zijn erg belangrijk om te verzilveren; hoe meer winsten, hoe beter het geld, want winst is verkoop (die geld genereert) minus kosten en uitgaven (die kosten contant). Wat minder voor de hand ligt, is de impact van balansposten:
• Een toename van het vermogen vermindert uw geld. Een afname van de activa verhoogt de cash.

Een toename van de verplichtingen verhoogt de cash. Een afname van verplichtingen vermindert contanten

Deze twee principes leiden uiteindelijk tot de impact van debiteuren, voorraden en schulden. Terwijl u naar uw veronderstellingen kijkt voor de cashflow, moet u er rekening mee houden dat elke extra dollar aan vorderingen of voorraden als activa een dollar is die u niet in uw kassaldo hebt. Elke dollar in schulden is een dollar die je ook in contanten hebt. Hoewel dit eenvoudige geldmodel niet zo duidelijk de kritieke impact laat zien als onze voorbeelden in het vorige hoofdstuk, zijn de wiskundige en financiële principes hetzelfde.

Samenvatting