Moet u uw huisvernieuwing op een creditcard zetten?

Cassie Sousa, 28, een lerares in San Antonio, droomt al maanden over het bijwerken van haar keuken, met name de houten bladen. "Mijn huis is uit de jaren 80, dus er is veel hout", zegt ze.

Ze is van plan de werkbladen, apparatuur, gootsteen en kasten te vervangen voor een modernere, lichtere uitstraling, inclusief witte kasten. "Ik ben zo enthousiast over de nieuwe keuken die ik heb gepersonaliseerd naar mijn smaak," zegt Sousa.

Betalen voor de remodel is echter niet zo eenvoudig als het selecteren van de cabinetry-kleur. Nadat ze een offerte van ongeveer $ 8000 had gekregen van een aannemer, wist ze dat ze niet genoeg geld had om het project te financieren, dus ging ze op zoek naar leningen. "Ik wil vermijden zoveel mogelijk belangstelling te betalen", zegt Sousa. Terwijl ze naar creditcardopties keek, werd ze bezorgd over het lopende jaarlijkse percentage en de totale rente die ze uiteindelijk zou betalen.

Creditcards kunnen een dure manier zijn om geld te lenen, maar ze zijn ook een populaire keuze voor veel huiseigenaren in de positie van Sousa. LightStream, de online uitleenafdeling van SunTrust Bank, vond in een enquête bij meer dan 3.000 volwassenen dat 29% van de mensen die dit jaar plannen voor huisverbetering willen betalen met creditcards. Dat is vergeleken met 60% met behulp van spaargelden en 9% met een kredietlijn voor thuisgelden.

HELOCs en home equity-leningen zijn zeker opties om te verkennen. Maar als u overweegt een huisrenovatie aan een creditcard aan te rekenen, zijn hier enkele factoren die u eerst moet overwegen.

Zoek naar een kaart met een 0% APR-periode

Met een creditcard die gedurende een bepaalde periode 0% rente in rekening brengt, kunt u de grote kosten van een verbouwing van uw huis over meerdere betalingen verdelen, om te voorkomen dat uw budget schokkende kosten met zich meebrengt. Bovendien zijn sommige van deze kaarten voorzien van beloningspunten en andere voordelen zoals aankoopbescherming. Als je weet dat je het saldo van de kaart betaalt voordat de 0% APR-aanbieding eindigt, kun je alle voordelen krijgen zonder dat je daarvoor rente of kosten hoeft te betalen.

"Als je het afbetaalt voordat je geraakt wordt door de rente, is lenen met 0% fantastisch", zegt Andrew Damcevski, financieel planner en mede-oprichter van RhineVest, een financieel planningsbedrijf uit Cincinnati.

Sommige aannemers kunnen extra kosten in rekening brengen voor betalingen met een creditcard. Als dat het geval is, moet u ervoor zorgen dat de kosten niet opwegen tegen de voordelen die u kunt behalen met het gebruik van de kaart.

Betaal het voor de promotieperiode afloopt

Creditcards hebben meestal een rentetarief van ongeveer 15% of meer nadat een inleidende 0% -periode eindigt. Dat kan snel oplopen.

"De hoge rentetarieven zijn de grootste rode vlag als het gaat om het gebruik van creditcards, en de rente op een kaart is ook niet fiscaal aftrekbaar," zegt Damcevski, zoals hypotheekrente.

Dat is wat Sousa betrof over het gebruik van een creditcard om haar keukenrenovatie te financieren. "Ik dacht aan een creditcard met een kennismakingspercentage van 0%, maar het afbetalen binnen een jaar of anderhalf jaar zou waarschijnlijk niet gebeuren," zegt ze.

Ze wist dat de rente na die periode waarschijnlijk zou stijgen, en ze wilde geen rente en kosten oplopen.

Gebruik beloningspunten voor thuisgerelateerde items

Sarah Fogle, de maker van het Ugly Duckling House, een website voor huisverbetering, zegt dat ze vaak beloningspunten gebruikt van haar creditcarduitgaven om kleinere items voor haar huis te kopen. Ze verzilvert haar beloningspunten voor cadeaubonnen bij lokale winkels voor thuisverbetering, zoals Home Depot of Lowe's.

"Ik ga vrij snel door cadeaukaarten", zegt ze.

Ze is ook voorzichtig om haar saldo elke maand te betalen om rente te vermijden.

Ken kortingen, nadelen van winkelspecifieke kaarten

Creditcards met een betaalkaart hebben vele vormen, dus kijk naar de details om te bepalen of de kaart voor u klopt. Damcevski raadt aan om jezelf af te vragen hoe vaak je in de winkel winkelt, of je het saldo maandelijks betaalt om rente te vermijden en welke, eventuele korting de kaart je geeft.

Een geld-terug-creditcard die u in elke winkel kunt gebruiken, biedt vaak meer flexibiliteit en biedt mogelijk ook een lagere rente en een hogere kredietlimiet.

Home Depot biedt bijvoorbeeld een winkelcreditcard met zes maanden uitgestelde rente op aankopen van $ 299 en hoger, met af en toe speciale aanbiedingen maar geen doorlopende beloningen. De Lowe's Advantage Card biedt 5% korting op aankopen en een vergelijkbare uitgestelde renteoptie bij aankopen van $ 299 en hoger als u de korting van 5% niet betaalt.

Uitgestelde rente is echter niet hetzelfde als 0% APR. In tegenstelling tot het laatste aanbod, als u uw saldo niet hebt betaald tegen de tijd dat een uitgestelde renteperiode afloopt, bent u alle rente verschuldigd die gedurende die periode is opgebouwd. En het kan veel zijn.

Betaal met spaargeld om rente te vermijden

Je mag geen beloningspunten ophalen door je factuur voor de verbetering van je huis volledig te betalen met contante besparingen. Maar aan de andere kant hoef je je ook nooit zorgen te maken over interesse.

"In een perfecte wereld willen we graag dat onze klanten een besparingsdoelstelling voor thuisverbetering creëren en er maandelijks voor sparen", zegt Damcevski, zodat ze het risico van het betalen van rente op een creditcard volledig kunnen vermijden.Omdat huiseigenaren vaak te maken krijgen met onverwachte verbeteringskosten, zoals het repareren van een lekkend dak, adviseert hij om een ​​noodfonds bij de hand te hebben om dat soort uitgaven te dekken en te voorkomen dat er extra creditcardschulden worden opgebouwd.

Sousa neigt naar het gebruik van een hypotheeklening in plaats van een creditcard voor haar keukenherinrichting omdat het een lagere rente heeft op de lange termijn, maar ze heeft nog geen definitieve beslissing genomen. Een hagelbui die de zonnepanelen van haar huis beschadigde, vertraagde de startdatum van haar project, waarvan ze hoopt dat ze binnen het jaar van start zal gaan.

Een voordeel van wachten? "Ik zou nog een paar duizend dollar meer op de bank hebben," zegt ze, "en dus minder moeten nemen."

Meer creditcardtips van Investmentmatome

• Onze site beste creditcards van 2017
• Creditcards met lange inleidende 0% APR-perioden
• Moet je een huis kopen met een creditcard?