Waarom u obligaties in uw portefeuille zou moeten hebben

Door Jeff Bogart

Lees meer over Jeff op onze site Vraag een adviseur

Je leest of hoort tegenwoordig nauwelijks meer over obligaties. De aandelenmarkt grijpt de krantenkoppen, vooral de laatste weken. Obligaties zijn gewoon niet glamoureus. Natuurlijk, Michael Milken, "de junk bond-koning," bracht enige glamour en krantenkoppen naar obligaties terug in de late jaren '80, maar ze hebben sindsdien niet meer zo'n dekking gekregen.

Toch is dat geen reden voor beleggers om deze belangrijke beleggingscategorie te vergeten. Obligaties zijn een van de drie belangrijkste activacategorieën - samen met aandelen en contanten - die je zou moeten hebben in een gebalanceerde portefeuille. Investeren in een mix van deze activa is een goede strategie om uw financiële doelen te bereiken.

Het hebben van obligaties in uw portefeuille kan helpen het risico te verminderen, wat een welkom voorstel is gezien de marktvolatiliteit die we sinds het begin van het jaar hebben gezien. Aandelen hebben de neiging om volatieler te zijn dan obligaties - ze gaan verder en sneller op en neer - en dat maakt hen een riskantere propositie voor de kortetermijnbelegger. Denk aan aandelen als opruimhitters. Ze zullen veel thuislopen raken, maar ze gaan ook veel aanvallen. Obligaties zijn meer zoals leadoff hitters, de jongens die consequent singles kunnen slaan en op de honken kunnen komen. Ze kunnen een stabiliserende kracht zijn temidden van de vluchtigheid.

Omgekeerde beweging

De aandelenmarkt neigt, zoals de meeste dingen, te fietsen. Op dit moment lijkt de daling een reactie op de dramatische daling van de olieprijzen en de vertraging van de Chinese economie. Obligatiescyclus ook, maar ze zijn niet zo vluchtig als aandelen. In plaats daarvan hebben obligaties vaak gehandeld als een verzekering door de volatiliteit van de portefeuille te verminderen.

Dit komt omdat obligaties vaak omgekeerd naar aandelen bewegen, en dit is meestal het geval bij dalende aandelen. Op dit moment bevinden obligaties zich echter op een ongebruikelijke plaats vanwege historisch lage rentetarieven. Wanneer de rente stijgt, zal de waarde van obligaties dalen. Maar dit moet u er niet van weerhouden om obligaties in uw portefeuille te houden omdat ze nog steeds minder volatiel zijn dan aandelen, en als de aandelenmarkt een grote hit krijgt, stijgen de obligaties meestal. Dit betekent dat obligaties en aandelen met elkaar samenwerken in uw portefeuille.

Bij het ontwerpen van een portfolio wilt u een mix van activa die omgekeerd kunnen bewegen onder verschillende marktomstandigheden. Door op deze manier te diversifiëren, vermindert u uw risico en dus uw kansen op letsel.

Asset allocatie

Asset-allocatie - het juiste aandeel aandelen, obligaties en contanten voor uw situatie houden - is belangrijk omdat het uw financiële en persoonlijke doelen kan beïnvloeden. Het ontwerpen van het beste asset-allocatiemodel of -portfolio kan echter complex zijn. Je moet kijken naar je tijdshorizon en je tolerantie voor risico's.

Uw mix van aandelen en obligaties moet ook gedeeltelijk worden bepaald door de hoeveelheid geld die u nodig hebt en wanneer u deze uit uw rekeningen moet opnemen. Als u niet genoeg risico's meeneemt (denk aan aandelen), kunnen uw beleggingen mogelijk niet voldoende rendement opleveren om uw doel te bereiken. Echter, met te veel risico (denk dat je niet genoeg obligaties vasthoudt), is het geld misschien niet aanwezig wanneer je het nodig hebt.

Een oudere persoon zou bijvoorbeeld minder aandelen en meer obligaties in zijn portefeuille moeten hebben. Een 25-jarige kan echter een hogere aandelenverhouding hebben. Ze zit er voor de lange termijn in en kan meer risico nemen dan iemand die bijna met pensioen gaat.

Blijf gediversifieerd

We zouden allemaal graag willen weten wat er met ons geld zal gebeuren in 2016. Hoewel we kunnen rekenen op de media om veel headlines en meningen over de economie en markten te bieden, bestaat het gevaar wanneer we onze investeringsstrategie op deze krantenkoppen baseren.

We kunnen niet weten wat er met aandelen of obligaties zal gebeuren en we kunnen de markten niet overtreffen. Als ik kon, zou ik waarschijnlijk een sekte volgen. Maar we weten dit: de markten zullen stijgen en de markten zullen dalen. En sommige delen van uw portfolio doen het beter dan andere delen.

Het hebben van de juiste mix van aandelen en obligaties zal uw portefeuillerisico en uw potentiële verliezen verminderen. Dus in plaats van te proberen een hoop hete aandelen te plukken, moeten beleggers gediversifieerd en doelgericht blijven - en obligaties niet vergeten.

Jeff Bogart is de eigenaar van Sila Wealth Advisory in Mayfield Heights, Ohio.

Afbeelding via iStock.