Waar komt geld voor creditcardbeloningen vandaan?

Sommige mensen zien een creditcardaanbieding met een aanmeldingsbonus van $ 500 en denken: "Wow, $ 500!" Anderen zien dezelfde aanbieding en vragen zich af: "Wat is de vangst?"

Degenen die in de tweede groep vallen, hebben goede redenen om sceptisch te zijn over de manier waarop creditcarduitgevers betalen voor beloningen en extraatjes. Dat komt omdat geld voor klantbeloningen afkomstig is van klanten zelf, maar ook van verkopers. Het is gemakkelijk om indirect - en onbedoeld - vele malen voor de beloningen van een kaart te betalen.

Dus waar komt het geld voor creditcardbeloningen vandaan? Er is een kort antwoord en een lang antwoord.

In het kort: 3 inkomstenbronnen

De inkomsten van creditcarduitgevers zijn afkomstig van drie belangrijke bronnen:

• Interesseren
• vergoedingen
• uitwisselen

U bent waarschijnlijk bekend met de eerste twee. Volgens de federale wetgeving moeten emittenten deze kosten prominent vermelden in een grafiek wanneer u een nieuwe kaart krijgt.

Maar het derde item, uitwisseling, zou misschien geen belletje doen rinkelen. Dat komt omdat het effectief onzichtbaar is voor consumenten. Wanneer u een creditcard gebruikt, betaalt de verkoper een vergoeding om de betaling te accepteren. Het deel van de vergoeding dat naar uw kaartuitgever gaat - meestal ongeveer 1% tot 3% van een aankoop plus een vast bedrag van 10 cent - wordt uitwisseling genoemd.

Wisselkoersen worden ingesteld door betalingsnetwerken, zoals Mastercard en Visa, en variëren op basis van type verkoper, land en kaarttype. U vindt ze niet vermeld in de grafiek met tarieven en rentetarieven die voor de consument is gericht, maar u betaalt ze nog steeds effectief. Winkels bakken deze bedrijfskosten in hun prijzen.

De exacte verdeling van de opbrengsten van een kaart - rente, kosten en uitwisseling - is afhankelijk van de prijsstructuur en het gedrag van de kaarthouder. Maar bij de grootste emittenten is rente meestal het grootste deel van de totale omzet, en betalen omwisseling en kosten een kleiner deel.

Lang verhaal: het is ingewikkeld

Er wordt vaak gezegd dat de interchange-inkomsten juist zijn voor de beloningen van creditcards. Maar hoewel het zeker helpt hen van brandstof te voorzien, is de verbinding niet zo direct.

"Als je alle dollars erin stopt, is het net alsof je stoofpot maakt", zegt Brian Riley, directeur van de kredietadviesdienst bij Mercator Advisory Group. "Je zegt niet 'deze dollars kwamen hier vandaan' en 'deze dollars kwamen daaruit.'"

Maar uitwisseling en beloningen gaan op een aantal belangrijke manieren hand in hand:

Uitwisseling en beloningen zijn beide gekoppeld aan aankopen. Afgezien van aanmeldingsbonussen, zijn beloningen en uitwisselingen allebei een percentage van een aankoop. U kunt beloningen verdienen - vaak 1% tot 2% van een aankoop - terwijl uw uitgever een vergelijkbaar bedrag inwisselt.

Uitwisseling dekt niet altijd 100% van de kosten van beloningen. Sommige kaarten bieden bijvoorbeeld 5% beloningen in bepaalde bestedingscategorieën, tot een bepaalde bestedingslimiet. De emittent zou veel minder verdienen dan die op uitwisseling.

"In sommige opzichten kan [beloning] een verliesgevende leider zijn", zegt Riley. Een verliesleider is een product of dienst die geld verliest, maar voldoende klanten aantrekt om die kosten te compenseren. Wisselwerking kan bijvoorbeeld de beloningen van een kaarthouder niet volledig dekken, maar die klant kan uiteindelijk voldoende rente betalen dat de uitgever winst maakt op de rekening.

Limieten op uitwisseling hebben geresulteerd in minder beloningen. Na de Durbin-wijziging, onderdeel van de 2010 Dodd-Frank financiële hervormingswet, gemaximeerde afwikkeltarieven op debetkaarten, verdwenen de beloningsprogramma's voor debetkaarten snel. Rewards-creditcards in andere landen deden ook een verdwijnende act nadat de Europese Unie de uitwisselingspercentages voor creditcards in haar 28 landen had op 0,3% in 2015. Betekent dit dat beloningen niet kunnen bestaan ​​zonder uitwisseling? Niet noodzakelijk.

Wanneer uitwisselingspercentages worden geknipt, liggen de beloningen niet automatisch op het hakblok, maar moet er iets gebeuren. In deze gevallen hebben uitgevende instellingen besloten om beloningen in te korten.

In het geval van de Dodd-Frank Act "vonden de banken dat er niet voldoende marge was om hetzelfde niveau van beloningen op debetkaarten aan te bieden," zegt Gary Rezak, directeur van partnerships bij Auriemma Consulting Group.

Historisch gezien zijn de twee niet altijd in de knoop gegaan. Interchange op vroege creditcards was zo hoog als 7% in 1950; het is sindsdien gedaald tot ongeveer 1% tot 3%, meestal met een vergoeding van 10 cent. Ondertussen zijn de beloningen gestegen van maximaal 0,5% in de jaren 80 tot zelfs 2% vandaag.

En dan?

Creditcardmaatschappijen hebben geld nodig om beloningen aan te bieden, maar je kunt nog steeds onnodige kosten vermijden. Krijg de voordelen van deze kaarten terwijl u de kosten minimaliseert met deze tips:

Betaal uw saldo elke factuurcyclus volledig en op tijd. Wanneer u dit doet, betaalt u geen rente. Als het absoluut noodzakelijk is om een ​​saldo bij je te hebben, gebruik dan een no-fee-kaart die 0% APR biedt, in plaats van beloningen na te jagen.

Ontvang een kaart zonder jaarkaart, tenzij je een grote spender bent. De beloningen die op een kaart worden verdiend na een bestedingsjaar, moeten ver boven de jaarlijkse vergoeding van de kaart liggen. Als ze dat niet doen, zoek dan een no-fee-kaart met grote beloningen.

Ontvang een inschrijfbonus met een redelijke bestedingsvereiste. Een aanmeldbonus kan een geweldige deal zijn - als u aan de bestedingsvereiste kunt voldoen zonder uw budget te breken.Als dat niet mogelijk is, neem een ​​harde pas.

Wanneer een uitgever een creditcard aanbiedt, zelfs een met pruimbeloningen, dan is het uiteindelijk uitkijken naar zijn eigen financiële belangen. Controleer voordat je gaat solliciteren of je op je hoede bent.

Claire Tsosie is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.

Bijgewerkt op 8 mei 2017.