Hoe ruil ik obligaties?
Wat is een obligatie & hoe bereken je het rendement?
Inhoudsopgave:
door Stephen Vanderpool
Handelsobligaties lijken op het eerste gezicht overweldigend, maar met een beetje onderzoek is het proces niet zo ingewikkeld als je zou denken. Als u eenmaal de basisdynamiek kent van de handel in obligaties en het bijbehorende jargon, zou u geen problemen moeten hebben om te beginnen.
Wat zijn obligaties?
Wanneer een bedrijf of overheid een grote som geld moet lenen, kunnen ze ervoor kiezen om obligaties uit te geven aan een openbare markt. Elke obligatie is als een kleine lening. Beleggers die obligaties kopen, lenen in feite weinig brokken geld aan het bedrijf of de overheid. De lener gaat ermee akkoord het bedrag met rente terug te betalen volgens een gespecificeerde tijdlijn.
Wanneer mensen nadenken over beleggen, gaat hun brein vaak rechtstreeks naar de aandelenmarkt. Voordat u belegt, is het erg belangrijk om het verschil tussen aandelen en obligaties te begrijpen. Aandelen zijn aandelen, wat de koper een mede-eigenaar van een bedrijf maakt. Aandelen zijn doorgaans hoger risico maar leveren een hoger rendement op. Obligaties, aan de andere kant, zijn schulden. Wanneer u een obligatie koopt, weet u precies hoeveel u zou verwachten te behalen. Hoewel aandelen volatiel en onvoorspelbaar kunnen zijn, hebben obligaties de neiging om een stabiel, vastrentend inkomen te genereren. U moet echter altijd rekening houden met de mogelijkheid van verzuim.
Het gebruiken van obligaties om inkomsten te genereren is eenvoudig. Zodra u geld heeft gestort voor een obligatie, verdient u rente op uw investering gedurende een bepaalde periode. Obligaties kunnen op verschillende tijdstippen betalen, maar halfjaarlijks is het meest gebruikelijk.
Terminologie
Om de obligaties volledig te begrijpen, moet je het jargon leren. Hier is de essentiële woordenschat voor hoopvolle mensen met een goede handelwijze.
Coupon: Rente betaald aan de obligatiehouder. Maturity: De datum waarop de obligatie wordt ingewisseld en volledig wordt terugbetaald. Nominale waarde / nominale waarde / hoofdsom: Het bedrag waarop rente wordt betaald. De hoofdsom wordt gewoonlijk volledig terugbetaald wanneer de obligatie de vervaldatum bereikt. Prijs: Prijzen worden weergegeven als percentage van de prijs (bijvoorbeeld is $ 105,50 gelijk aan $ 1,055.00 per $ 1.000 obligatie). Premie: Wanneer een obligatie voor meer dan nominale waarde wordt verhandeld. Korting: Wanneer een obligatie voor minder dan nominale waarde wordt verhandeld. Rendement tot volwassenheid (YTM): Het totale percentage dat een obligatie zal geven als het tot de eindvervaldag wordt aangehouden. emittent: Het bedrijf of de overheid die de obligatie verkoopt. bod: Wat een handelaar zal betalen voor een obligatie. Aanbieding (vragen): Hoeveel een handelaar een obligatie gaat verkopen. Biedaanbod spread: Het verschil tussen hoeveel een handelaar voor een obligatie zal betalen en voor hoeveel de handelaar de obligatie zal verkopen. Basispunten: Eén basispunt is gelijk aan 0,01%. Een rendement dat daalt van 6% naar 5,25%, verplaatst bijvoorbeeld 75 basispunten. Verspreid over overheden: De prijs van niet-federale staatsobligaties is vaak gebaseerd op vergelijkbare staatsobligaties, maar er is wel enige variatie. De "spread over overheden" is het verschil in YTM in basispunten tussen een bedrijfsobligatie en de tegenhanger van de overheid.
Soorten obligaties
Wanneer u beslist waar te beleggen, zijn er vier soorten hoofdobligaties die u moet overwegen.
Staatsobligaties: Obligaties uitgegeven door overheden zijn over het algemeen een van de veiligste, vooral in stabiele, ontwikkelde landen. Door de Amerikaanse overheid uitgegeven effecten omvatten schatkistcertificaten, schatkistbiljetten en schatkistpapier. Ze zijn volledig belastingvrij. Gemeentelijke obligaties: Obligaties uitgegeven door steden (soms aangeduid als "munis") zijn ook erg veilig. Ze zijn vrijgesteld van federale belastingen en soms vrijgesteld van lokale belastingen (hoewel ze bijgevolg een lagere opbrengst hebben). Bedrijfsobligaties: Obligaties uitgegeven door bedrijven zijn meestal hoger risico maar hogere opbrengst. Twee specifieke soorten bedrijfsobligaties zijn: 1) converteerbare obligaties die in aandelen kunnen worden omgezet, en 2) opvraagbare obligaties die de vennootschap vóór de vervaldatum kan aflossen. Zero-coupon obligaties: Dit zijn obligaties die geen rentebetalingen doen tot de vervaldatum, maar die met een aanzienlijke korting worden uitgegeven. U kunt bijvoorbeeld een obligatie kopen met een nominale waarde van $ 2.000 voor $ 1.200. Wanneer de obligatie de vervaldatum bereikt, ben je $ 800 waard.
overwegingen
Bij het bepalen van welke obligaties om in te beleggen, zijn er een aantal factoren om te overwegen. Beoordeel eerst uw persoonlijke behoeften. Als u eenvoudigweg meerwaarden wilt maximaliseren, wilt u misschien langlopende obligaties kopen als de rentetarieven hoog zijn. Als u op zoek bent naar een stabiele inkomstenbron, kunnen obligaties met een korte tot middellange looptijd de juiste keuze zijn.
Vanzelfsprekend wilt u zowel een hoge opbrengst als, belangrijker nog, een hoog totaalrendement om het meeste uit uw investering te halen. Maar pas op. Hoog rendement is vaak een aanwijzing voor een hoog risico. Controleer de obligatierating van de emittent voordat u een investering doet. Waarderingen variëren van AAA aan het hoge einde tot D aan het lage uiteinde. Hoe lager de rating, hoe risicovoller de investering. Wanneer de kredietwaardigheid van een emittent onder een bepaalde score daalt, worden zijn obligaties beschouwd als "junk bonds" en wijzen ze op financiële onenigheid binnen het bedrijf. Hoewel obligaties over het algemeen worden gezien als een veilige investering, kunnen rommelobligaties risicovoller zijn dan aandelen kopen.
Je moet ook je portfolio diversifiëren. Obligaties kunnen een relatief veilige investering zijn, maar ze zouden niet uw enige investering moeten zijn. Omdat ze een vast inkomen bieden, worden obligaties vaak aanbevolen voor oudere beleggers die hun pensioen naderen.
Waar te kopen
Als je klaar bent om naar obligaties te kijken, heb je een paar opties.U kunt rechtstreeks bij de overheid kopen, via een financiële instelling of via een obligatiemakelaar. Als u een makelaar gebruikt, verwacht u dat ze commissie in rekening brengt. Als een makelaar beweert geen commissie in rekening te brengen, wees dan sceptisch. Soms verhogen ze de prijs van uw aankoop, wat eigenlijk een sluipende manier is om provisie in rekening te brengen. Zoek het meest recente citaat voor de obligatie op om er zeker van te zijn dat de opmaak geen volledige oplichterij is.
Nog een laatste tip: doe je huiswerk! Hoe meer tijd en onderzoek je besteedt aan je investeringen, hoe slimmer je keuzes zullen zijn. Dit artikel biedt een basisoverzicht van en introductie in de wereld van obligaties, maar het is slechts het begin. Waardige investeringen doen is eenvoudig een kwestie van informeren.
