De opbrengsten van uw beleggingsfonds zijn niet zo goed als vermeld - Hier is waarom |

Ooit het gevoel dat u terugkomt u krijgt op uw investeringen is niet hetzelfde als wat de markt doet - of zelfs wat uw eigen beleggingsfonds zegt dat de terugkeer was?

Nou, je bent waarschijnlijk niet verbeelden dingen.

In feite, je bent niet niet de enige die deze variatie ervaart - het overkomt vrijwel iedereen! <0> Ik was onlangs mijn investeringen aan het herzien en vond één beleggingsfonds met een rendement van 12,86% voor het voorgaande jaar, en het gerapporteerde beleggingsfonds terugkeer was 13,38%.

Ben ik van streek? Nee!

Moeten we de toezichthouders inschakelen? Dat is niet nodig.

De variantie is gemakkelijk te verklaren en het is een natuurlijk onderdeel van regelmatig beleggen.

Waarom gebeurt dit en wat moet u doen met deze informatie?

Ik zal het uitleggen …

Waarom Uw beleggingsrendementen zijn anders

Wanneer een beleggingsfonds rapporteert over zijn prestaties voor het jaar, begint het met een forfaitair bedrag op dag 1, waarbij rekening wordt gehouden met uitkeringen en eventuele prijswijzigingen om de opbrengst voor het jaar te krijgen.

de formule:

[(Nieuwe prijs - Aankoopprijs + Dividend) / Oude prijs] X 100

En zo zou het kunnen werken:

De koopprijs op 1 januari voor een gezamenlijk fondsaandeel is $ 10.

• Zij betalen $ 1 in dividenden gedurende het jaar.
• Op 31 december is de nieuwe prijs $ 12.
• Hun totale rendement voor dat jaar is 30% - [($ 12 - $ 10 + 1) / $ 10] X 100.
• Maar dat is niet echt hoe dingen gaan in de echte wereld. De meeste mensen kopen geen investering op de eerste dag van het jaar en laten het het hele jaar door met rust. In plaats daarvan kunt u om de paar weken geld toevoegen via een 401 (k) - of u mist mogelijk een dividenduitkering omdat u te laat in het jaar hebt geïnvesteerd. Dit zijn slechts enkele van de redenen waarom uw rendement anders zal zijn dan die van het beleggingsfonds.

Hier is een realistischer voorbeeld:

U investeerde in het fonds op 21 januari tegen de aankoopprijs van $ 11.

• U hebt de exutiedatum van het dividend gemist (de datum waarop u de aandelen moest bezitten om uw dividendbetalingen te ontvangen) zodat u geen dividenden kreeg.
• De prijs aan het einde van het jaar was nog steeds de $ 12 per aandeel.
• Uw totale rendement is 9% - [($ 12 - $ 11 + $ 0) / $ 11 X 100.
• Dit zijn de belangrijkste redenen waarom uw rendement anders zal zijn dan de gerapporteerde prestaties van uw fonds.

De timing van uw investering:

• Misschien hebt u uw aandelen emotioneel op een dieptepunt verkocht of op de hoge gekocht. Misschien heeft u geïnvesteerd in een regulier tijdsbestek, zoals bij een 401 (k), in plaats van dat te doen in één keer op de eerste dag van het jaar. Hoe je het ook doet, het is gemakkelijk om de beste en slechtste dagen van de performance van een fonds te missen met slechts een dag. De timing van de uitkeringen:
• Wanneer een fonds dividenden of meerwaarden uitkeert, doet dit op basis van de eigenaars van het fonds op een bepaalde datum. Kortom, als u niet op het juiste moment in het fonds zit, krijgt u die uitbetaling niet. Dat verlaagt uw rendement. Belasting- of verkoopkosten:
• Deze worden meestal niet in aanmerking genomen wanneer fondsen hun rendement berekenen. Ze hebben echter wel invloed op uw rendement, omdat ze de waarde van uw investering onmiddellijk verlagen. Hoe u uw retouren kunt gebruiken om uw portfolio te beheren

Wat moet u nu met deze informatie doen? Wanneer ik mijn portfolio evalueer, gebruik ik mijn werkelijke rendement en niet het gerapporteerde rendement van het fonds om vergelijkingen te maken met de juiste index.

Volg deze stappen voor uw eigen portfolio:

Bepaal uw rendement:

1. Hoe u volgt uw beleggingen bepalen hoe u dit aantal kunt berekenen. Ik gebruik Quicken, wat mij voorziet in ingebouwde gemiddelde jaarlijkse retourrapporten. In het verleden heb ik echter ook Excel en de XIRR-functie gebruikt. Bekijk uw trackingtool en kijk of er een rapportagefunctie beschikbaar is. Als dat niet het geval is, opent u Excel en gebruikt u de XIRR-functie met de transacties in uw account. Bepaal waar u het naar wilt vergelijken:
2. Als u bijvoorbeeld een small cap-fonds hebt, kunt u besluiten om de Russell 1000 te gebruiken. Controleer of het een appels-tot-appels vergelijking is:
3. Vergelijk nu de index en uw rendement en zorg ervoor dat u vergelijkt dezelfde terugkeerberekening. (De meeste fondsen gebruiken de gemiddelde jaarlijkse opbrengst, maar u wilt de kleine lettertjes lezen om dit te bevestigen). Als je rendement hoger is - gefeliciteerd! Als het par of onder de index is, is het tijd om dieper in de cijfers en het beleggingsfonds te graven om te beslissen of het nog steeds de juiste investering voor u is. Het beleggingsantwoord:

Neem niet alleen het gerapporteerde rendement van uw fonds als uw eigen rendement. Neem in plaats hiervan de tijd om uw retournummers uit te voeren. Dit helpt u bij het nemen van weloverwogen beslissingen over uw portfolio en de prestaties ervan.