Jouw 3 kanten over de investeerders

Wall Street en de financiële media vertellen graag aan individuele beleggers dat ze geen kans hebben op de aandelenmarkt tegen grote geldprofessionals die hightech-software gebruiken om complexe beurstrends te doorzoeken. Dat is tot op zekere hoogte waar, maar het is maar een deel van het verhaal.

Zeker, als individuele beleggers Wall Street's game willen spelen, hebben ze weinig kans om te winnen. Maar individuele beleggers hoeven zich niet aan deze regels te houden om te slagen, omdat ze een aantal belangrijke voordelen van zichzelf hebben. Sterker nog: deze voordelen zijn voor professionals vrijwel onmogelijk na te bootsen, dus ze zijn een concurrentievoordeel voor de kleine man op de lange termijn.

Individuele beleggers hebben ten minste drie kanten over de profs.

Je kunt je richten op de lange termijn

De waarde van geduld wordt over het hoofd gezien in een wereld van hoogfrequente handel, goedkope commissies en Amazon-bezorging van een uur. Maar naarmate Wall Street zich meer op de korte termijn richt - de gemiddelde periode van vasthouden is gekrompen van jaren naar maanden - stijgen de beloningen voor geduld.

In tegenstelling tot individuele beleggers moeten de pro's elke dag, elk kwartaal en elk jaar proberen de markt te verslaan. Als ze niet presteren, verliezen hun fondsen geld en lopen hun banen gevaar. Dus houden ze zich vaak bezig met kortetermijnjockeying, het achtervolgen van hete aandelen die later afkoelen en proberen sneller te verkopen dan alle andere professionals wanneer de markt zwakker wordt.

Je kunt je echter op de lange termijn concentreren, maar grote bedrijven en fondsen kopen en houden. Beleggers vinden het potentiële superrendement door te kopen wanneer anderen goedkoop verkopen in perioden van marktangst en door te kopen om te houden. Retourzendingen zoals die op Amazon - die sinds de beursintroductie van 1997 een winst van 49.000% hebben geboekt - gebeuren alleen als u doorgaat met vasthouden.

Natuurlijk komt een Amazon niet vaak voor, en ze zijn moeilijk te herkennen voordat ze hoger komen. Maar beginners kunnen ook passief beleggen met behulp van op de beurs verhandelde fondsen en indexfondsen, wat bijdraagt ​​aan hun investering in tijden van zwakte en doorgaan met vasthouden. ETF's en indexfondsen bieden ook diversificatie, waardoor een veiliger portfolio wordt gecreëerd dan het bezit van slechts een paar aandelen.

Je hebt niet veel geld

Nee, echt, het hebben van een hoop geld is hier een enorm voordeel. De legendarische belegger Warren Buffett klaagt in zijn jaarlijkse brief aan de aandeelhouders van Berkshire Hathaway vaak dat als hij slechts minder geld had, hij een hoger rendement zou kunnen genereren. Sterker nog, hij is beroemd dat hij 50% jaarlijks rendement zou kunnen verdienen als hij minder dan een miljoen dollar had.

Hoe?

Buffett kan kleine aandelen kopen die bijna niemand kent. Hoewel er geen belofte van 50% rendement is, is dit deel van de markt niet overgenomen door grote beleggers, zoals Buffett, die alleen de grootste, meest liquide aandelen kunnen kopen. Onder de 'small-caps' - vaak gedefinieerd als bedrijven met een marktkapitalisatie van minder dan $ 2 miljard - liggen de toekomstige grote bedrijven verborgen in het zicht. Maar hun formaat maakt ze bijna onaantastbaar door het grote geld van Wall Street.

Zelfs de fondsen en ETF's die zich richten op small caps hebben het moeilijk en kunnen in elk individueel bedrijf slechts zwakke belangen hebben, omdat deze fondsen liquiditeit in hun posities nodig hebben. De blootstelling van het fonds aan een potentieel geweldig bedrijf is dus vrij klein. Dat biedt gelegenheid voor diegenen die bereid en in staat zijn om te zoeken naar koopjes. Maar wees ervan bewust dat studies aantonen dat het moeilijk is om aandelen te selecteren die de bredere indexen op de lange termijn verslaan. Het is geen tactiek om te proberen met je hele pensioenportefeuille, of met elk geld dat je op korte termijn nodig hebt.

Je kunt emoties uit het proces verwijderen

De aandelenmarkt is de enige markt waar de goederen te koop worden aangeboden, maar mensen zijn te bang om ze te kopen. Je zult doodsbang zijn om precies te kopen wanneer aandelen de beste toekomstige rendementen bieden. Maar om te profiteren, moet je zigzaggen als de markt zakt. Dat kun je niet doen als je te bang bent om te handelen.

Om uw emoties uit de beslissing te halen, kunt u aandelen of fondsen kopen volgens een vast schema, ongeacht de marktschommeling. Stel een schema op om te kopen, of laat uw makelaar het voor u doen. Koop wekelijks, maandelijks of met elk salaris. Als u een 401 (k) -plan financiert bij uw werkgever, koopt u dit al regelmatig.

Het belangrijkste punt is om regelmatig te kopen, zelfs als de financiële media schreeuwen dat aandelen overgewaardeerd zijn of dat je gek zou zijn om in te duiken, zoals in 2009. Na maandenlang genadeloos te hebben ingezakt, kwam de S & P 500-index op 9 maart 2009 ten einde. In april 2011 was de index verdubbeld - een jaarlijkse groei van 39%. Nu, zes jaar later, nadert de index opnieuw een dubbel. Vanaf het einde van 2009 is de index jaarlijks met meer dan 16% gestegen - ruim boven het gemiddelde gemiddelde jaarlijkse rendement van de markt van ongeveer 10%, of 7% na correctie voor inflatie.

Tijdens de hele crisis kochten reguliere beleggers niet de bodem, dus hun rendement is niet zo indrukwekkend als deze cijfers van onderaf. Toch vernietigden hun prestaties de opbrengsten van angstige investeerders die tijdens de hoogte van de financiële crisis wegrenden en vervolgens wachtten tot de markt "veilig" zou zijn in 2011 of 2012, op welk moment het al verdubbeld was.

Belangrijk om hoge opbrengsten te krijgen, je hoefde niet te weten welke individuele aandelen je moest kopen. Het breed gediversifieerde indexfonds deed het goed en dergelijke passieve indexbelegging is ook eenvoudiger.

De eerste stap? Begin met het kopen van aandelen.

James F. Royal, Ph.D., is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD