Zuur-testverhouding Definitie & formule |

Wat het is:

De zuurgraad-testverhouding is een maat voor hoe goed een bedrijf kan zijn kortlopende financiële verplichtingen nakomen. Hoe het werkt (Voorbeeld):

Ook bekend als de snel-verhouding, kan de zuurgraad-testverhouding

als volgt worden berekend: Zuur-testverhouding = (in contanten + verhandelbare effecten) + Debiteuren) / Lopende verplichtingen Een gebruikelijke alternatieve formule is:

Acid-Test Ratio = (vlottende activa - voorraad) / Lopende verplichtingen

De zuurtestverhouding is een conservatievere versie van een andere put- bekende liquiditeitsmetriek - de huidige verhouding. Hoewel de twee vergelijkbaar zijn, biedt de Acid-Test-ratio een meer rigoureuze beoordeling van het vermogen van een bedrijf om zijn kortlopende verplichtingen te betalen. Het doet dit door alle, maar de meest liquide van de huidige activa uit overweging te elimineren. Voorraad is de meest opvallende uitsluiting, omdat deze niet zo snel in contanten kan worden omgezet en vaak op krediet wordt verkocht. Sommige analisten nemen de voorraad in de ratio op, maar als deze meer liquide is dan bepaalde vorderingen.

Laten we aannemen dat we deze informatie hebben getrokken uit de balans van ons theoretisch bedrijf - Bedrijf XYZ:

Cash

$ 60.000

Accounts Payable	$ 30.000	Verhandelbare effecten	$ 10.000
Toegerekende uitgaven	$ 20.000	Debiteuren	$ 40.000
Notes Payable	$ 5.000	Voorraad	$ 50.000
Huidig ​​gedeelte van lange-termijnschuld	$ 10.000	Totaal huidige activa	$ 160.000
Totaal huidige schulden	$ 65.000	De primaire snel-ratio gebruiken formule en de bovenstaande informatie, kunnen we de zuur-testratio van Company XYZ als volgt berekenen:	($ 60.000 + $ 10.000 + $ 40.000) / $ 65.000 = 1.7

Dit betekent dat voor elke dollar van de huidige verplichtingen van het bedrijf XYZ, het bedrijf heeft $ 1,70 van zeer liquide activa om die directe verplichtingen te dekken.

Waarom het belangrijk is:

Het is duidelijk dat een bedrijf voldoende geld bij de hand heeft t o crediteuren, rentekosten en andere facturen voldoen als ze verschuldigd zijn. Hoe hoger de ratio, hoe meer financiële zekerheid een bedrijf op korte termijn heeft. Een algemene vuistregel is dat bedrijven met een Acid-Test of een quick ratio van meer dan 1,0 voldoende in staat zijn om hun kortlopende verplichtingen na te komen.

Over het algemeen stellen lage of afnemende zuur-testverhoudingen in het algemeen dat een bedrijf over-leveraged, moeite om de verkoop te behouden of te laten groeien, te snel rekeningen te betalen of te kortlopende vorderingen te innen. Aan de andere kant geeft een hoge of toenemende zuur-testratio doorgaans aan dat een bedrijf een solide omzetgroei doormaakt, snel vorderingen converteert in contanten en gemakkelijk in staat is om zijn financiële verplichtingen te dekken. Zulke bedrijven hebben vaak een snellere voorraadomzet en geldomzettingscycli.

Zoals de meeste andere maatregelen heeft de zuurtestverhouding zijn potentiële nadelen. Om te beginnen wijzen analisten er vaak op dat het geen informatie geeft over het niveau en de timing van de kasstromen, wat echt bepalend is voor het vermogen van een onderneming om de verplichtingen op de vervaldag te betalen. De zuur-test-ratio gaat er ook van uit dat debiteuren gemakkelijk beschikbaar zijn voor incasso, wat mogelijk niet het geval is voor veel bedrijven. Ten slotte gaat de formule ervan uit dat een bedrijf zijn huidige activa zou liquideren om de huidige verplichtingen te betalen, wat niet altijd realistisch is, aangezien een bepaald werkkapitaalniveau nodig is om de activiteiten te handhaven.

Het is ook belangrijk om te begrijpen dat de timing van activa Aankoop-, betalings- en incassobeleid, voorzieningen voor dubieuze debiteuren en zelfs inspanningen om kapitaal op te halen, kunnen allemaal invloed hebben op de berekening en kunnen resulteren in verschillende zuur-testverhoudingen voor vergelijkbare bedrijven. Kapitaalbehoeften die van bedrijfstak tot bedrijfstak variëren, kunnen ook een effect hebben op zuur-testverhoudingen. Om deze redenen zijn liquiditeitsvergelijkingen over het algemeen het meest zinvol bij bedrijven binnen dezelfde bedrijfstak.