Fiscale slimme manieren om fondsen op te nemen in een 529 universiteitsplan

Een 529-abonnement kan een geweldige manier zijn om te sparen voor de universiteit, waardoor u belastingvrije investeringsgroei en onttrekkingen voor gekwalificeerde uitgaven krijgt, maar uw geld eruit krijgen wanneer die collegegelden binnenkomen, kan lastig zijn. Pros zeggen dat er een goede manier is - en zeker een paar verkeerde manieren - om geld uit een 529-account te halen als je een verrassingsbiljet wilt vermijden.

Bekijk de kalender

Je kunt op elk moment van het jaar geld uit een 529 nemen, maar over het algemeen moeten je opnames minder zijn dan of gelijk aan de collegekosten die je tijdens het jaar daadwerkelijk hebt betaald. Dus als je in januari een collegegeld hebt om te betalen, maak er dan geen opname van uit vanaf je 529 in december - het zit in het verkeerde belastingjaar, waarschuwt Barbara Weltman, auteur van "J.K. Lasser's 1001 aftrekkingen en belastingvoordelen 2017."

Als u zich gedurende het jaar te veel terugtrekt, zou de IRS u kunnen slaan met een boete van 10% plus inkomstenbelasting op een deel of het geheel van het eigen risico (er zijn uitzonderingen, hoofdstuk 8 van IRS Publication 970 bevat alle details).

Vergeet niet om financiële hulp te tellen

Vermijd onnodige opnames door belastingvrije financiële hulp te verlenen, zoals studiebeurzen, beurzen of GI Bill-geld. Ze verminderen het bedrag van uw gekwalificeerde uitgaven voor hoger onderwijs. Als je die bronnen bent vergeten en je realiseert dat je te veel hebt afgenomen van je 529, denk er dan aan om het teveel te gebruiken om collegegeld te betalen of een nieuwe computer te kopen voor Junior, zegt Brad Dillon, een vice-president in privévermogensbeheer bij Brown Brothers Harriman in New York. Dat kan helpen om belastingen of een boete te vermijden.

ONDERWIJSZAKENBELEMINGEN

Een paar manieren om de belastingcode in uw voordeel te gebruiken bij het sparen en betalen voor een universiteit:

529 plannen

• Wat je krijgt: Belastingvrije uitkeringen voor "uitgaven voor gekwalificeerd hoger onderwijs" zoals collegegeld, kosten, kost en inwoning, boeken, benodigdheden en bepaalde apparatuur (zoals een computer)
• Inkomenslimieten om te kwalificeren: Geen

American Opportunity Credit

• Wat je krijgt: Maximaal $ 2500 per student voor collegegeld, toeslagen, benodigdheden en apparatuur
• Inkomenslimieten om te kwalificeren: $ 90.000 voor enkele filters; $ 180.000 voor gezamenlijke filters

Levenslange leerkredieten

• Wat je krijgt: Tot $ 2000 per belastingaangifte (niet per student) voor collegegeld, toeslagen, boeken
• Inkomenslimieten om te kwalificeren: $ 65.000 voor één filers, $ 131.000 voor gezamenlijke filers

Collegegeld en kostenaftrek

• Wat je krijgt: Tot $ 4000 voor lesgeld en kosten
• Inkomenslimieten om te kwalificeren: $ 80.000 voor enkele filters; $ 160.000 voor gezamenlijke filers

Notitie: Je kunt niet alle drie studiepunten voor dezelfde student claimen; de IRS zegt dat je er een moet kiezen. Meer informatie over belastingverminderingen voor het onderwijs hier.

Kijk of Uncle Sam een ​​deel van de rekening zal betalen

Betaal alles van je 529-plan en je zou geld op tafel kunnen leggen. Dat komt omdat belastingverminderingen en aftrekposten die zijn bestemd voor onderwijsuitgaven, kunnen verminderen wat u uit uw 529 haalt.

Het American Opportunity-krediet kan bijvoorbeeld uw belastingaanslag met maximaal $ 2.500 per jaar verlichten als de kosten waarvoor u het krediet kreeg niet werden betaald met geld van een 529.

Dus als u van plan bent om de American Opportunity Credit te nemen (kijk hier om te zien of u in aanmerking komt), wilt u misschien net genoeg van uw collegegeld betalen met een vast spaar- of betaalrekening of een andere geldbron om het tegoed te ontvangen, Dillon zegt.

"Op die manier kun je nog steeds het belastingkrediet nemen, en dan komen alle resterende uitgaven uit het 529-plan", legt hij uit. (Zie de sidebar voor andere belastingverlagingen voor het onderwijs die in het spel kunnen komen.)

Coördineren met oma

Als verschillende leden van de familie elk een 529-account voor Junior hebben opgesteld, moet u met hen communiceren om te voorkomen dat u te veel of te weinig terugtrekt, zegt Weltman. Bekijk ook hoe elk account presteert.

"Laat de high-performer misschien alleen en haal hem van de lagere artiest," zegt ze.

Denk aan wiens naam je moet controleren

Uitkeringen van 529s kunnen betaalbaar worden gesteld aan de eigenaar van het account (de ouder of grootouder, bijvoorbeeld), aan de begunstigde (de student) of zelfs aan de school, zegt Weltman.

"De beste manier om het te doen is het betaalbaar te stellen aan de begunstigde," merkt ze op. Als je het zelf redt, zegt ze, het formulier 1099-Q dat de 529 beheerder stuurt om de opname te melden, geeft aan dat de distributie niet naar de aangewezen begunstigde is gegaan.

"Dat gaat misschien - en ik kan niet absoluut zeggen - wenkbrauwen optrekken met de IRS," zegt ze. "Dan is het aan de eigenaar om te rechtvaardigen dat de middelen daadwerkelijk werden gebruikt voor onderwijs - wat kan worden gedaan, maar dat is duidelijk lastig."

Blaas het niet op een vlucht naar huis

Niet elke aankoop tijdens die collegeperiode is een gekwalificeerde onderwijskost in de ogen van de IRS, dus zorg ervoor dat u nadenkt over de juiste kosten wanneer u uw 529 uitgeeft.

Transport is bijvoorbeeld meestal geen gekwalificeerde educatieve uitgave, wat betekent dat het uitgeven van 529 geld aan vliegtickets, buspassen of een nieuwe Mustang een groot nee-nee is. Verzekering en medische kosten tellen ook niet mee. Software vereist door de school telt; "Minecraft" doet dat niet.

"Ik denk niet dat bier bedekt is," voegt Weltman eraan toe.

Verminderen, hergebruiken, recyclen

Als Junior een volledige rit heeft of besluit om een ​​"tussenjaar" te nemen dat een paar decennia duurt, is het geld op die 529-rekening niet voor altijd verloren. U kunt het overzetten naar een andere van uw kinderen of naar een ander familielid. Je zou zelfs jezelf terug naar school kunnen sturen. Als dat geen optie is, zegt Weltman dat het legen van de rekening niet het ergste is van de wereld - misschien moet je de boete van 10% en belastingen op de inkomsten betalen, maar de rest keert terug naar jou. Het betalen van het account aan Junior zou een deel van de belasting kunnen wegnemen als hij in een lagere belastingschijf zit dan jij, voegt ze eraan toe.

Hoe dan ook, stop er maar mee, voegt Dillon toe. Hoe langer het geld in het account zit, hoe meer het kan groeien en hoe groter de belastingbeten.

Meer over belastingen van Investmentmatome:

• Bereken uw belastingdruk
• Ontdek belastingkortingen voor onderwijs
• Duik in de inkomstenbelastingaangiften van dit jaar

Tina Orem is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected].