Waarom volg ik Buffett op deze verwoeste markt |

Als econoom voor de staat Iowa leerde ik dat economische stimulering de groei kan beïnvloeden - maar alleen als het tijd is om te werken. Natuurlijk is geduld niet iets waar investeerders of markten om bekend staan.

Het achterblijvende karakter van de stimulus voor de economie kan ondraaglijk zijn voor mensen met een inzet, vooral wanneer de markt onmiddellijke bevrediging wil. Dit komt vaak tot uiting in zweepgaten, waar aandelenkoersen op nieuws van economische stimulering springen, alleen om te vallen wanneer de stimulus niet doorkomt in onmiddellijke economische groei. Met dit in gedachten, en met een beetje geduld, kun je goedmaken geld als de rest van de markt voorbijgaat aan het grotere geheel.

Bijvoorbeeld, een opleving van stimuleringsmaatregelen in één land kan binnenkort een impuls geven aan zijn economie. Als gevolg hiervan zou een belangrijke handelspartner zijn markt ook kunnen zien springen. Plus, Warren Buffett heeft belangstelling getoond voor deze neergeslagen markt. En een van mijn favoriete strategieën biedt een kans om betaald te worden terwijl we wachten op een rebound.

China verhoogt stimuleringsmaatregelen

Vanaf 8 juli daalde de Hang Seng-index in Hongkong in slechts een maand met 14% doordat investeerders winst namen na een enorme rally in 2015. Als reactie op deze zwakte besloten de Chinezen De overheid versnelde de stimuleringsmaatregelen die ze sinds november beheerde.

De People's Bank of China (PBOC) heeft de benchmarkrente sinds november vier keer verlaagd en heeft de reserveratio voor banken met slechts een procentpunt verlaagd. De overheid heeft regelmatig leenprogramma's gebruikt om de economie te stimuleren. Eerder deze maand breidde de PBOC 25 miljard dollar uit aan leningen aan een overheidsfinancier voor de herontwikkeling van sloppenwijken.

We zagen al dat deze nieuwe stimuleringsmaatregelen beginnen te druppelen wanneer 's werelds op een na grootste economie de groeiverwachtingen voor het tweede kwartaal overtreft met een bbp-groei op jaarbasis van 7%. En hoewel iShares China Large-Cap (NYSE: FXI) bijna 20% korting heeft op de high van april, zijn de aandelen het afgelopen jaar nog steeds met 13% gestegen. Dat momentum is waarschijnlijk nog maar het begin.

Vandaag wil ik naar een andere markt kijken die nauw samenwerkt met het BBP van China - Australië. Dit land heeft in 2014 bijna een derde van zijn $ 266,8 miljard aan goederen naar China verzonden. Als gevolg daarvan kan de aandelenmarkt, die het afgelopen jaar met 20% is gedaald, een grote impuls krijgen van de herstellende Chinese economie.

In de onderstaande grafiek is de bbp-groei op jaarbasis in China uitgezet tegen het kwartaalrendement op de

iShares MSCI Australia (NYSE: EWA) , een ETF met blootstelling aan 70 Australische bedrijven. De gegevenspunten zijn voor achterblijvende resultaten, dus de bbp-groei en het rendement van het fonds zijn in het voorgaande kwartaal weergegeven. Hoewel de Chinese economische groei en de Australische aandelen niet volledig synchroon lopen, is er een duidelijke relatie. De bbp-groei daalde in het tweede kwartaal van 2013 met 0,3% en het aandeel van Australische bedrijven daalde in het kwartaal met 15,3%. Toen de economische groei in het volgende kwartaal herstelde, stegen de aandelen 14,7% over drie maanden.

Er waren een paar kwartalen waar Aussie-aandelen erin slaagden de zwakkere groei in China te overwinnen voor een positief rendement, maar de trend was redelijk constant. Wanneer de Chinese economische groei aantrekt, doen Australische aandelen dat ook.

Wat betekent dat nu? Sterke prikkels in China sinds november kunnen de markt verrassen met een sterkere economische groei in de komende zes maanden. Dat zou een welkome verrassing zijn voor beleggers in Australische aandelen en zou aandelen hoger moeten sturen.

Buffett investeert lager dan

Ik ben niet de enige die naar de Australische aandelenmarkt kijkt. Warren Buffett vertelde onlangs aan CNBC dat hij van plan is om $ 2 miljard per jaar aan Berkshire Hathaway's (NYSE: BRK-B) portfolio toe te wijzen aan bedrijven in het land.

Aandelen van Australische bedrijven zien er goedkoop uit, handelend voor minder dan 16 keer achterblijvende winst, een korting van 9% op waarderingen op de MSCI World Index, volgens Goldman Sachs (NYSE: GS) analisten.

Maar Buffett's tijdshorizon van 10 tot 30 jaar is iets langer dan ik wil wachten op een ruil. In plaats van de langetermijnbenadering te volgen, kunnen we een strategie gebruiken die ons betaalt terwijl we wachten op een herstel. Sterker nog, we zouden kunnen profiteren zonder ooit een positie in aandelen te nemen.

Door putopties op EWA te verkopen, verbinden we ons ertoe de aandelen tegen een bepaalde prijs te kopen als ze onder de prijs liggen bij het verstrijken van de termijn. Voor deze verplichting verzamelen we nu een premie en houden die premie vast, ongeacht wat de aandelen doen. <> Met EWA trading voor $ 21.04 op het moment van dit schrijven, kunnen we de EWA 22 oktober Put voor ongeveer $ 1,40 per stuk verkopen ($ 140 per contract). Als de EWA op de vervaldag op 16 oktober onder de uitoefenprijs van $ 22 komt, krijgen we 100 aandelen per contact toegewezen voor die prijs. Aangezien we $ 1,40 aan optietoeslag ontvingen, bedragen onze werkelijke kosten $ 20,60 per aandeel - een korting van 2,1% op de huidige prijs.

Om op dit scenario voorbereid te zijn, willen we ervoor zorgen dat we genoeg geld op onze rekening hebben om de aankoop te dekken. Dit betekent dat we $ 2.060 apart reserveren voor elk contract dat we verkopen plus de $ 140 die we hebben verzameld.

Als de EWA bij expiratie boven $ 22 komt, houden we de premie voor een winst van 6,8% in 89 dagen. Dat is een rendement op jaarbasis van 28%.

De expiratie in oktober geeft ons tijd voor Chinese maandelijkse economische gegevens om de effecten van de recente stimulus te laten zien. Aangezien China en mogelijk zelfs de wereldwijde groei beginnen op te fleuren, zou de Australische markt kunnen opduiken, waardoor we een mooie winst op deze transactie kunnen verzamelen.

Opmerking:

Als u uw angst voor opties voorgoed wilt verwijderen, Ik verzoek je dringend om deze gratis verkooptraining-video te bekijken. In slechts acht minuten laat een optie-expert met een slagingspercentage van 100% zien hoe zij gemiddeld 53% op jaarbasis winsten per gesloten transactie gemiddeld en hoe u deze week honderden dollars zou kunnen verzamelen.

Klik hier om naar te kijken. Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd op ProfitableTrading.com: Waarom volg ik Buffett op deze versleten markt