Dit is wat er mis is met hoe de hele levensverzekering is verkocht

San Diego levensverzekeringsagent Chris Huntley heeft het ene verhaal na het andere gehoord van mensen die werden gepraat over dure hele levensverzekeringen die ze niet konden betalen. Wat velen van hen echt nodig hadden, zegt hij, was een goedkope overlijdensrisicoverzekering.

De anekdotes maken hem ineenkrimpen. De hele levensverzekering heeft zijn plaats, zegt hij. "Waar ik niet goed in ben, is hoe het hele leven wordt verkocht."

Nu vraagt ​​Huntley persoonlijke financiële bloggers, verzekeringsagenten en consumenten om zich bij hem aan te sluiten in een 'hele levensverzekeringsopstand', een poging om consumenten voor te lichten over levensverzekeringen en de risico's van het kopen van het verkeerde product. Zijn website dient als de hub voor de push.

" VERGELIJKEN: Onze vergelijkingstool voor levensverzekeringen

Het vergelijken van het beleid

Huntley's opstand is het laatste salvo in een decennia lang gevecht tussen voorstanders van het hele leven en overlijdensrisicoverzekeringen. Dit is hoe de twee vergelijken:

Gehele levensverzekering	Overlijdensrisicoverzekering
permanent: Het bedekt je hele leven lang, ongeacht wanneer je sterft. Bevat een contante waarde-account: U kunt geld lenen tegen de contante waarde of het beleid inleveren voor geld. De waarde groeit langzaam in de loop van de tijd, uitgesteld naar belasting, en het minimum rendement is gegarandeerd. Duur: Jaarlijkse prijs kan oplopen tot 10 keer een 20-jaars overlijdensrisicoverzekering.	tijdelijke: U kiest de termijn, zoals vijf, 10, 20 of 30 jaar, en het beleid betaalt uit als u binnen de termijn sterft. Als u de termijn overleeft, betaalt de polis niets. Geen geldwaarde: Je kunt geen geld lenen tegen de polis of het voor geld inleveren. Goedkoop: De jaarlijkse prijs van een levensverzekering van 20 jaar is een fractie van wat u zou betalen voor dezelfde hoeveelheid hele leven.

Whole-levensverzekeringen zijn een unsexy-product dat voor veel scherpe discussies zorgt. In recente jaren hebben personal finance-beroemdheden Dave Ramsey en Suze Orman hun hele leven en andere permanente levensverzekeringen verprutst die worden verkocht als 'investeringen'. Ramsey noemde het 'een van de slechtste financiële producten die er zijn'.

Langlopende discussie

"Ik zit al 50 jaar in het vak, en die kritiek was er toen ik begon," zegt Marvin Feldman, president en CEO van de LifeShade groep van de verzekeringssector. "Het was daar toen mijn vader in 1938 begon."

James Hunt, een actuaris voor levensverzekeringen bij de Consumer Federation of America en voormalig commissaris voor verzekeringen in Vermont, herinnert eraan hoe Primerica, wiens levensverzekeringsbedrijf zich uitsluitend richt op het leven op de lange termijn, in de jaren tachtig naar permanente levensverzekeringen verwees als "levensverzekeringen met afvalwaarde". Degenen aan de andere kant van het debat verwees minachtend naar agenten die alleen het leven op de lange termijn propageerden als 'termieten', een woord dat vervolgens zou worden omarmd door sommige tijdelijke agenten.

Het bedrijf Huntley, Huntley Wealth & Insurance Services, verkoopt voornamelijk een lang leven en een heel leven. Het hele leven beleid dat hij verkoopt zijn vaak voor kleinere bedragen om de uiteindelijke kosten te dekken. Hij zegt dat hij niet tegen het hele leven als een product is. Zijn rundvlees is met agenten die het hele leven pitchen als een investering voor consumenten met bescheiden inkomens.

Agenten verdienen op het hele leven grotere commissies dan hun gewone leven. "Alleen maar omdat iemand goed geld kan verdienen met het verkopen van iets, betekent nog niet dat het een slecht product is", zegt Huntley. Maar hij voegt eraan toe dat er veel druk is op agenten van sommige bedrijven om een ​​volledige levensverzekering te verkopen.

Als u geen betaling kunt doen voor een levensverzekering, eindigt de dekking. En als dat gebeurt in de beginjaren van het bezitten van een hele levensverzekering, loop je weg met weinig of geen contante waarde. De duizenden dollars die je hebt uitgegeven aan het beleid zijn verdwenen. Dit is wat er gebeurt met consumenten die in een heel levensbeleid worden gepraat dat ze zich niet kunnen veroorloven, zegt Huntley. Ze komen zonder levensverzekeringsdekking en met niets te tonen voor hun 'investering'.

Meer dan een kwart van het totale levenbeleid wordt in de eerste drie jaar beëindigd, volgens de laatste beschikbare gegevens van de Society of Actuaries en LIMRA, een onderzoeksorganisatie voor financiële dienstverlening.

Huntley's "whole life insurance rebellion" vraagt ​​deelnemers om drie dingen te doen:

• Ontwikkel zelf over levensverzekeringen.
• Deel informatie over de rebellie op sociale media.
• Onderteken de Insurance Bill of Rights, een petitie gecreëerd door Tony Steuer van InsuranceLiteracy.org. In de wet staat onder meer dat agenten in het belang van de consument moeten handelen en een betaalbare en passende dekking moeten aanbevelen.

Wanneer het hele leven misschien zinvol is

Voordat we zelfs maar gaan nadenken over investeren in het hele leven, zegt Huntley, moeten consumenten hun bijdragen aan fiscaal aantrekkelijke pensioenrekeningen maximaliseren. Ondertussen kunnen ze goedkope langetermijnlevens kopen om de levensverzekeringsdekking te krijgen die ze nodig hebben.

Feldman zegt dat het leven op de lange termijn een goede keuze is voor mensen die tijdelijk een levensverzekering nodig hebben, zoals het verstrekken van geld voor hun gezin om schulden of levensverzekeringen voor een beperkt aantal jaren te betalen voor het geval ze overlijden.

"Dit is geen onderwerp waar een vaste regel geldt waar je dit alleen moet kopen of kopen," zegt hij. "Het antwoord is ook niet - of; het is een 'hangt af' of 'misschien.'"

Hij voegt eraan toe dat het hele leven een goede oplossing is voor mensen die levenslange dekking nodig hebben en de veiligheid en garanties willen die het product biedt. Hij heeft klanten gehad die erin slaagden bedrijven onder water te houden omdat ze konden lenen ten opzichte van de contante waarde in hun permanente levensbeleid.

Het hele leven kan financieel zinvol zijn als een investeringsalternatief voor mensen met geld om te verbranden. Dit zijn mensen die een maximale bijdrage hebben geleverd aan fiscaal aantrekkelijke pensioenrekeningen en een veilig, conservatief vehikel willen voor extra geld om een ​​portefeuille te diversifiëren. De groei van de geldwaarde in een levensverzekering wordt uitgesteld. Om genoeg geld op te bouwen om het de moeite waard te maken, moet het beleid echter minstens 20 jaar worden vastgehouden, zegt Hunt.

Huntley zegt dat zijn hoofddoel voor de rebellie is dat consumenten beter worden geïnformeerd over levensverzekeringen. Hoewel hij verwacht enige tegenstand van anderen in de sector te krijgen, zegt hij dat hij de inspanning heeft gelanceerd omdat: "Ik heb gewoon het gevoel dat dit het juiste is om te doen."

Barbara Marquand is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand.

Dit artikel is geschreven door Investmentmatome en werd oorspronkelijk gepubliceerd door Forbes.