Is het te laat om te investeren? Heb ik het gemist?

Van Jonathan DeYoe

Meer informatie over Jonathan over Ask a Advisor van Investmentmatome

Het zou een beetje extreem zijn om dit de grootste kans te noemen die je ooit zult zien. Het zal niet het moment zijn dat je je toekomstige echtgenoot vraagt ​​om voor de eerste keer te dansen. Het zal die eerste baan op de onderste trede niet accepteren, wat leidt tot een lange carrière bij een geweldig bedrijf. En het zal niet die flits zijn van een idee dat verandert in de volgende internetdrama. Het is misschien niet eens de grootste investeringsmogelijkheid die je ooit zult hebben - ik ben de eerste om toe te geven dat markten zeker van hieruit kunnen dalen. Maar het is een goede tijd om je geld aan het werk te zetten in de grote bedrijven in de VS en de rest van de wereld.

"Ben je gek?" Zou je kunnen vragen. Dan zou je die vraag kunnen volgen met een hele litanie van de krantenkoppen van vandaag: Housing Crunch Causes Banking Collapse; Werkloosheid om jarenlang te blijven hangen; Wall Street is bezet; De Arabische lente creëert massale instabiliteit in het Midden-Oosten; Europa is in totale meltdown; Amerikaanse politici zijn volledig gestoord.

Laten we hier meteen mee stoppen. Ze zijn allemaal te waar en dan nog wat. Maar het gecombineerde totaal van de angsten die deze krantenkoppen hebben gecreëerd is de reden dat onze huidige kans bestaat.

We zien het echter vaak niet zo. Ik ben dol op een dikke, sappige, uitstekende, oude rib-eye … vooral wanneer het vers gesneden, perfect gemarmerd is, en slechts $ 5 per pond in plaats van zijn normale $ 16 per pond. Sterker nog, laten we zeggen dat je regelmatig exact dezelfde snit opeet en je hebt deze prijs al 10 jaar niet meer gezien. Je kunt elke speler die je kunt krijgen kopen en invriezen, ervan uitgaande dat de kwaliteit hoog is.

"Jonathan, wat heeft dit te maken met de grote bedrijven in de VS en over de hele wereld?" Nou, 10 jaar geleden, in 2003, was de S & P 500 geprijsd op ongeveer 1111. Het genoot een winst van ongeveer $ 55 per aandeel en betaalde dividenden van bijna $ 18 per aandeel - zij behielden de andere $ 37 per aandeel om toekomstige inkomsten opnieuw te beleggen en uit te breiden. De markt betaalde $ 20,20 voor een enkele dollar aan inkomsten (een daling ten opzichte van $ 43,50 voor één dollar winst twee jaar eerder).

Fast-forward naar vandaag - de S & P 500-transacties in de lage 1600s, maar (en dit is een enorme MAAR), de inkomsten (volgens FACTSET) zullen naar verwachting rond $ 115 per aandeel bedragen en de dividenden zijn bijna verdubbeld tot $ 32 / aandeel. Ja, als u de wiskunde volgt, betekent dit dat zij $ 83 per aandeel behouden om hun kasposities te verbeteren, te herinvesteren in hun bedrijf of toekomstige dividenden te verhogen. Dus vandaag hoef je slechts ongeveer $ 15 te betalen voor dezelfde $ 1 aan inkomsten.

Dit is exact dezelfde korting als het voorbeeld van de heerlijke rib-eye. In elke andere omstandigheid in ons leven, wanneer de prijs van het ding dat we willen bezitten of gebruiken, lager is dan het voordeel dat het biedt, raken we enthousiast en maken we een back-up van de truck om meer te kopen. Op het gebied van investeringen flippen we en rennen we de heuvels in.

Er is een boeddhistische gelijkenis die beschrijft hoe twee monniken staren naar een wimpel die wappert in de wind. De ene probeert de ander ervan te overtuigen dat het de wind is en niet de vlag die beweegt, terwijl de andere probeert degene te overtuigen dat het de vlag is en niet de wind die beweegt. Je kunt je een derde monnik voorstellen, glimlachend in zichzelf of misschien hardop lachen, voordat hij rustig en duidelijk stelt dat het noch de vlag, noch de wind is die beweegt … het is alleen hun geest die beweegt.

Prijzen gaan omhoog en prijzen dalen. Er kan een periode in de toekomst zijn waarin je $ 1 aan inkomsten kunt kopen voor $ 12 of misschien zelfs $ 10; maar er kan ook een tijd zijn dat het $ 20 kost. Markten zijn de emoties van de wereld die zich manifesteren. Het heeft bijna niets te maken met hoe de grote bedrijven in de wereld aan het doen zijn. In het slechtste geval verlagen ze de kosten om het rendement voor de aandeelhouders te verhogen wanneer de rebound plaatsvindt. In de beste tijden investeren ze in fabrieken, apparatuur en personeel om ervoor te zorgen dat ze gelijke tred kunnen houden met de stijgende vraag naar hun producten. Ze zijn constant op zoek om hun inkomsten en winsten te vergroten, hun contante posities te verbeteren, hun dividenden te verbeteren en hun ondernemingen te laten groeien omdat ze meer klanten bedienen met betere producten.

De prijs die we betalen is de koers van vandaag, maar de waarde die we ontvangen is de groeiende winst en dividenden en herinvestering van een geweldig bedrijf. Zolang u contant geld hebt om te beleggen, moet het doel zijn om meer winst en dividend te krijgen voor elke dollar die u belegt. Vandaag heb je die kans.

Natuurlijk, de kans kan een beetje beter worden. Ja, de markt zal zeker een terugval of correctie ervaren, maar we weten niet wanneer of vanaf welk prijsniveau. Wat heb je aan het wachten op de 10% pullback, als de markt 10% stijgt voordat je het ziet? De markt is op dit moment redelijk gewaardeerd en deze waardering zal niet eeuwig duren. Bovengemiddelde prijzen zullen opnieuw gebeuren en tussen nu en dan zijn dividenden aantrekkelijk.

Ik denk niet dat je te laat bent, maar misschien ben je precies op tijd.

Jonathan K. DeYoe, AIF en CPWA, is de oprichter en CEO van DeYoe Wealth Management in Berkeley, Californië Wilt u meer informatie? Volg DeYoe Wealth Management op Facebook op www.facebook.com/DeYoeWealth of Twitter op @DeYoeWealth.

Jonathan DeYoe, California Verzekering Licentie # 0C21749, is een geregistreerde hoofdsom met en effecten- en adviesdiensten aangeboden door LPL Financial, een Registered Investment Advisor - Lid FINRA / SIPC.

De meningen in dit materiaal geven niet noodzakelijk de mening van LPL Financial weer en zijn alleen bedoeld als algemene informatie en zijn niet bedoeld als een specifiek advies of aanbeveling aan een persoon. Neem voor uw individuele investeringsbehoeften contact op met uw beleggingsprofessional over pensioenplanning.

De Standard & Poor's 500-index is een index met gewogen posities van 500 aandelen die zijn ontworpen om de prestaties van de brede binnenlandse economie te meten door middel van grote veranderingen in de totale marktwaarde van 500 bedrijven die alle belangrijke sectoren vertegenwoordigen.

Aandeleninvesteringen omvatten risico's waaronder verlies van kapitaal.

De betaling van dividenden is niet gegarandeerd. Bedrijven kunnen de betaling van dividenden op elk moment verminderen of elimineren.

Geen enkele strategie verzekert succes of beschermt tegen verlies.