Zal mijn credit score mij toestaan ​​om een ​​huis te kopen?

Credit scores zijn van cruciaal belang voor het homebuying-proces. Uw FICO-score bepaalt niet alleen of u in de eerste plaats in aanmerking komt voor een lening, maar dit heeft ook invloed op uw hypotheekvoorwaarden: hoe hoger uw score, hoe lager uw rente.

Je kunt waarschijnlijk een huis kopen, zelfs met een lagere score, maar je hebt andere opties dan iemand met een hogere score. Voor FICO scoremodellen die uitkomen op 850 - sommige modellen gaan hoger.

Dit is wat u kunt verwachten op basis van uw credit score bereik:

300 - 499: weinig opties

Het hebben van slecht krediet - of geen krediet - betekent dat het onwaarschijnlijk is dat u een hypotheek krijgt tenzij iemand bereid is om te helpen.

"Hun enige optie zou zijn om een ​​vriend (of waarschijnlijker een familielid) het huis te kopen, toe te voegen aan de titel en vervolgens te herfinancieren in hun naam (namen) wanneer de credit scores voldoende verbeteren," zegt Ted Rood, een senior lening officier in St. Louis.

500 - 579: Slechte credit score hypotheekprogramma's

Als je een credit score hebt in de 500s, is het waarschijnlijk dat je beste keuze voor een woninglening verzekerd is door de Federal Housing Administration. Maar met een credit rating van 500 tot 579, wees bereid om 10% te verlagen.

"Iemand met een credit score van 500 heeft waarschijnlijk een combinatie van incasso-accounts, pandrechten en oordelen", zegt Joe Parsons, een senior loan officer bij PFS Funding in Dublin, Californië. "Hoewel FHA een lening met een score van 500 verzekert, zal de geldschieter vereisen dat incasso's, oordelen en de meeste retentierechten worden afbetaald vóór sluiting."

Investmentmatome is een gratis hulpmiddel om de beste creditcards, cd-tarieven, spaargelden, betaalrekeningen, beurzen, gezondheidszorg en luchtvaartmaatschappijen te vinden. Begin hier om uw beloningen te maximaliseren of uw rentetarieven te verlagen. Bev O'Shea

Krijg uw gratis credit score rapport

• Open meer deuren voor uw financiële doelen.
• Stel uw doelen in en zie uw voortgang.
• Aanmelden heeft geen invloed op je score.

Krijg uw credit score

---

580 - 619: sommige lage-uitbetalingsprogramma's

De FHA staat ook leningen toe met een aanbetaling van slechts 3,5%, maar om je te kwalificeren, heb je een FICO-score van 580 of hoger nodig. Sommige kredietverstrekkers zullen ook op dit niveau hypotheken toestaan ​​die zijn gegarandeerd door het Department of Veterans Affairs, gewoonlijk VA-woningkredieten genoemd.

" MEER: Vind de beste FHA geldschieter voor u

620 - 699: door de overheid gesteunde en conventionele opties

Potentiële huizenkopers met credit scores van minimaal 620 hebben meer opties. VA-gesteunde hypotheken spelen zeker een rol. Dat kan betekenen dat u geen aanbetaling doet en dat u zeer gunstige rentetarieven betaalt. Door USDA gesteunde leningen zijn ook beschikbaar voor mensen met een minimum van 640.

FHA leningen voor remodeling, bekend als 203 (k) leningen, worden onderschreven op dit FICO-score niveau.

Het belangrijkste is dat conventionele leningen - de hypotheekverstrekkers als beste - beschikbaar zijn voor gekwalificeerde kredietnemers met credit scores van 620 of hoger.

" MEER: Vind de beste hypotheekverstrekker

700 - 739: Goede hypotheekprogramma's met credit score

Huiskopers met een kredietscores van 700 of hoger komen in aanmerking voor een betere hypotheekrente, evenals voor huizen met een hogere waarde waarvoor "jumbo" -hypotheken vereist zijn.

740 en hoger: de beste rentetarieven

Met een FICO-score van 740 of hoger krijgt u waarschijnlijk de gunstigste rentetarief die beschikbaar is, vooral voor een niet-jumbo, conventionele lening.

Leners met hogere scores verdienen ook een pauze in de kosten van een particuliere hypotheekverzekering als ze aanbetalingen van minder dan 20% doen. Parsons zegt met een aanbetaling van 10%, een 620-lener betaalt 1,1% in PMI. Een 760 FICO-lener zou slechts 0,30% betalen, voegt hij eraan toe.

Uiteraard heeft elke kredietverstrekker verschillende acceptatienormen, dus de kwalificaties van de credit score kunnen variëren. En uw vermogen om terug te betalen speelt de belangrijkste rol bij het krijgen van goedkeuring voor een hypotheek. Om dat te bepalen, bekijken kredietverstrekkers uw maandelijks inkomen minus uw terugkerende schulden (uw verhouding tussen schulden en inkomsten) en hoeveel geld u neerlegt (loan-to-value).

Geld hebben op een spaarrekening - verder dan wat u nodig heeft voor de aanbetalings- en sluitingskosten - kan ook in uw voordeel werken.

" MEER: Ontdek hoeveel huis je kunt betalen

Meer van Investmentmatome

• Vergelijk hypotheekrente bij verschillende kredietscores
• Beste hypotheekverstrekkers voor lage kredietnemers
• Hoe uw credit score van invloed is op uw hypotheekrente