Wat is er zo geweldig aan Warren Buffett, eigenlijk? |

Hoewel de meeste mensen wel eens gehoord hebben van Warren Buffett, weten velen alleen dat hij een van de rijkste mensen ter wereld is. Nog minder mensen kunnen precies uitleggen waarom het beroemde 'Oracle of Omaha' een reputatie heeft als een van 's werelds grootste investeerders. Zodat u niet een van de onwetende massa's bent, is dit artikel een inleiding op Buffett en zijn financiële fetish.

Who Is Warren Buffett?

Warren Buffett werd geboren op 30 augustus 1930 in Omaha, Nebraska. Hij is de kleinzoon van Ernest Buffett, die in Omaha een familie-supermarkt exploiteerde, en de zoon van Howard Homan Buffett, die in 1931 effectenmakelaar was, de oprichter van Buffett-Falk & Company, en later een Amerikaans congreslid. Zijn moeder, Leila Stahl Buffett, is tweemaal weduwnaar. <> Als kind was Buffett geïnteresseerd in wiskunde en nam hij zijn eerste zakelijke onderneming door zes pakjes frisdrank te kopen en ze individueel aan buren te verkopen voor een prijsverhoging. Hij begon al snel boeken over de aandelenmarkt te lezen en maakte zijn eerste aankoop op 11-jarige leeftijd (drie aandelen Cities Preferred Preferred voor $ 38 per aandeel). De bekendste jeugdbaan van Buffett was echter zijn papieren route. Door routes te combineren en abonnementen op de markt te verlengen, verzamelde Buffett ongeveer $ 6.000 tegen de tijd dat hij 16 was. Buffett woonde de Wharton School of Business bij aan de Universiteit van Pennsylvania, maar werd tijdens zijn junior jaar afgestudeerd aan de Universiteit van Nebraska en studeerde af in 1950 Nadat Buffett was afgestudeerd aan de Harvard Business School, solliciteerde hij naar en werd hij aangenomen aan Columbia Business School, waar hij studeerde bij de gerenommeerde financiële academische Benjamin Graham, auteur van The Intelligent Investor. <19> Op 19 april 1952 trouwde Buffett met Susan Thompson van Omaha. Ze was een kamergenoot van Buffetts zus, Bertie. In 1977 verhuisde Susan naar San Francisco en het paar bleef getrouwd. Astrid Menks woont al sinds 1978 bij Buffett. <> Op 25-jarige leeftijd steeg het netto vermogen van Buffett enorm, en vrienden begonnen hem te benaderen voor beleggingsadvies. Hij richtte het Buffett-partnerschap op in 1956 - het jaar waarin hij begon te investeren met zijn oude vriend Charlie Munger - verzamelde ongeveer $ 100.000 van vrienden en familieleden en begon te investeren. In 1969 loste Buffett de samenwerking op, die tegen die tijd al 100 miljoen dollar waard was. Zijn inzet was $ 20 miljoen waard. Hij was 38. Voor die tijd echter, via de samenwerking, kocht Buffett in 1965 de controlerende interesse in een textielfabriek in New Bedford, Massachusetts genaamd Berkshire Hathaway. Hij gebruikte de cashflow van het bedrijf om ook in andere bedrijven te investeren. De textielfabriek bleef niet bestaan, maar de naam deed het wel. En de rest is geschiedenis.

Een van de kenmerkende gewoonten van Buffett is dat hij alleen investeert in bedrijven die hij intuïtief begrijpt. Hij besteedt veel aandacht aan de fundamenten van een bedrijf of bedrijfstak, en hij vertrouwt evenzeer op kwalitatieve informatie als op kwantitatieve informatie.

# - ad_banner_2- # Hoe kan Warren u helpen te profiteren?

Er zijn een paar specifieke dingen waar Buffett naar op zoek is bij het evalueren van een investeringsmogelijkheid.

Gemakkelijk te begrijpen zaken

Een van de principes van Warren Buffett is niet zoals Peter Lynch - blijf bij wat u begrijpt en kies beleggingen waarmee u zich op uw gemak voelt. Buffett, misschien wel een van de grootste en meest gerespecteerde aandelenselecteurs aller tijden, zegt dat beleggers de zaken niet ingewikkelder moeten maken door ingewikkelde bedrijven te zoeken.

In die zin heeft 's werelds meest slimme belegger Berkshire Hathaway weggehouden van snelgroeiende technologieaandelen. Buffett geeft toe dat hij de technologie gewoon niet goed begrijpt. Als zodanig vermijdt hij de industrie helemaal. Voordat Buffett in een bedrijf investeert, probeert hij te voorspellen hoe het bedrijf er over 10 jaar uit zal zien. Hightech-markten veranderen te snel om met vertrouwen vooruit te kijken.

Hoog rendement op eigen vermogen (ROE): Buffett benadrukt het rendement op eigen vermogen (ROE), een belangrijke graadmeter voor de winstgevendheid van een bedrijf. Hij investeert het liefst in bedrijven waar hij zelfverzekerd toekomstige ROE's kan voorspellen, minstens 10 jaar. Hij is vooral dol op bedrijven die niet veel kapitaal nodig hebben, omdat ze doorgaans veel hogere rendementen op het eigen vermogen produceren.

Consistent sterke vrije kasstroom:

Buffett zoekt ook naar bedrijven met een aanzienlijke vrije kasstroom. Altijd op de hoogte van de risico's die gepaard gaan met beleggen, zorgt hij ervoor dat zijn bedrijven voldoende geld over hebben om te investeren in hun groei nadat ze de rekeningen hebben betaald.

Beperkte schuld:

In de jaren negentig kocht Buffett verzekeraars Geico en Generaal Re omdat hij het leuk vond hoe de bedrijven hun schuld beperkten en beheerden.

Buffett houdt ook van de 'float' die verzekeringsmaatschappijen bieden. Verzekeringnemers betalen premies vooraf, maar claims worden later uitbetaald, waardoor verzekeraars een gestage stroom goedkope contanten hebben om mee te spelen. Totdat polishouders hun polissen of claims verzamelen, kan het bedrijf die miljarden in aandelen / obligaties of andere gebieden beleggen, en wie kan dat geld beter beleggen dan Buffett zelf?

Kwaliteitsmanagement:

Een van de meest opmerkelijke aspecten van Buffett's aandelenselectie is dat hij op zoek gaat naar kwaliteitsbedrijven met kwaliteitsmanagementteams. Wanneer Buffett een bedrijf koopt, koopt hij ook het beheer ervan. Buffett zoekt mensen die net zo gepassioneerd zijn over hun bedrijf als hij is over beleggen.