Federal Home Loan Bank System (FHLB) Definitie en voorbeeld |

Wat het is:

Gemaakt door het Congres in 1932, de Federal Home Loan Bank System (FHLB) is een uitleensysteem voor financiële instellingen.

Hoe het werkt (voorbeeld):

FHL-banken bieden leningen aan hun leden, andere banken, kredietverenigingen, gemeenschap financiële instellingen en verzekeringsmaatschappijen ontwikkelen. De leden moeten onderpand verstrekken voor hun leningen, en dat onderpand is typisch hypotheekleningen en andere activa. Elke FHLB moet een gemeenschapsfinancieringsplan ontwikkelen dat uitlegt hoe de bank zal omgaan met de behoeften van de gemeenschap die het bedient.

Er zijn een dozijn FHLB's. Ze hebben hun hoofdkantoor in Atlanta, Boston, Chicago, Cincinnati, Dallas, Des Moines, Indianapolis, New York, Pittsburgh, San Francisco, Seattle en Topeka.
Door het betaalbare huisvestingsprogramma verlenen FHL-banken geld aan lokale banken die betrokken zijn bij de aankoop, bouw of rehabilitatie van betaalbare woningen. Banken werkt vervolgens samen met lokale ontwikkelaars en maatschappelijke organisaties om woningen te bouwen of renoveren. Het programma biedt een bron van financiering voor de bouw van betaalbare woningen in de Verenigde Staten.

Het communautaire investeringsprogramma biedt leningen onder de marktprijs aan leden voor langetermijnfinanciering voor huisvesting en economische ontwikkeling gericht op lage en gematigde -inkomen gezinnen en buurten. Die projecten kunnen wegen, retailontwikkeling en andere infrastructuur omvatten, naast zakelijke leningen. FHL-banken bieden ook programma's aan zoals het New Market Tax Credit Initiative, Economic Development Grants, Urban Development Advances, Advances voor plattelandsontwikkeling en brieven of Credit.

Om lid te worden van een FHL-bank, kopen financiële instellingen doorgaans aandelen bij de bank. Elke FHL-bank heeft een eigen raad van bestuur en is regionaal gericht. Het Federal Housing Finance Agency regelt FHL-banken.

Waarom het belangrijk is:

Het FHLB-systeem stimuleert economische revitalisering door infrastructuur en woningbouw. Alle leningen die de FHLB maakt, zijn volledig in onderpand gegeven. FHL-banken verkopen vaak schuldbewijzen die door deze leningen in onderpand worden gegeven. Omdat FHL-banken coöperaties zijn, streven ze niet noodzakelijkerwijs naar hoog rendement, wat theoretisch leidt tot lagere financieringskosten. FHLB is hoofdelijk aansprakelijk voor deze verplichtingen, wat betekent dat als een bank failliet gaat, de andere aangesloten banken moeten ingrijpen om de verplichtingen van de tekortkomende bank te dekken.