Hoe een goed financieel advies eruit ziet

Goed financieel advies kan u helpen uw levensdoelen te bereiken. Slecht financieel advies kan u een fortuin kosten en u slechter af laten dan als u had geprobeerd het alleen te doen.

Helaas sta je er nog steeds alleen voor om het goede advies van de slechten te bepalen. Een rechterlijke beslissing vernietigde een fiduciaire regel van het Amerikaanse ministerie van Arbeid die financiële adviseurs zou hebben gevraagd om de belangen van hun afboekingsklant als eerste te beschouwen. Vooruitzichten voor een fiduciaire regel voorgesteld door de SEC zijn onzeker.

"Het veilige punt is dat de belegger ervan uitgaat dat het nog steeds dezelfde koper is, pas op de markt die altijd heeft bestaan", zegt Barbara Roper, directeur van beleggersbescherming voor Consumer Federation of America, een belangenorganisatie voor non-profitorganisaties.

»Op zoek naar professioneel advies? Hoe een financieel adviseur te kiezen

Veel Amerikanen zijn ten onrechte van mening dat hun financiële adviseurs al moeten handelen in het belang van hun cliënten. In werkelijkheid worden de meesten vastgehouden aan lagere normen. Het is altijd een goed idee om adviseurs te vragen om hun belangenconflicten bekend te maken, maar hier zijn nog andere manieren om advies te vinden dat klanten echt centraal stelt:

Een goed advies belooft de maan en de sterren niet. Pas op voor adviseurs die alleen willen praten over hun investeringsdans en hoe ze van plan zijn de markt te verslaan. Weinig adviseurs kunnen consequent marktkloppende resultaten leveren, en pogingen daartoe verhogen meestal de kosten van hun klanten. Een betere aanpak voor de meeste mensen is om alle of de meeste van hun portefeuilles te beleggen in goedkope beleggingsfondsen of in indexen verhandelde fondsen die ernaar streven om aan verschillende benchmarks te voldoen.

Goed advies bevordert geen "dure commissie".Dat is wat financiële journalist Bob Veres, uitgever van Inside Information, een service voor adviseurs, producten noemt die berucht zijn om hoge kosten en mogelijkheden om adviseurs te verrijken ten koste van hun klanten. Dit kunnen niet-verhandelde beleggingsfondsen, geïndexeerde annuïteiten en variable annuities binnen pensioenrekeningen zijn.

Eigen beleggingsfondsen kunnen ook problematisch zijn. Dit zijn de huismerkfondsen die worden aangeboden door de bank, makelaar of beleggingsmaatschappij waar u uw account hebt. Uw adviseur kan extra compensatie verdienen om hen te pushen en zij kunnen hogere kosten of slechtere prestaties hebben dan concurrerende fondsen. Adviseurs kunnen mogelijk argumenteren waarom een ​​van deze producten logisch voor je is, maar het is de moeite waard om een ​​second opinion te krijgen van iemand die geen commissie maakt om ze te verkopen.

"Hoe complexer, ondoorzichtiger en illiquider de investering, hoe genereuzer de compensatie voor de adviseur," zegt Roper. "De incentives liggen op een manier die direct in strijd is met het belang van de belegger."

Goed advies doet niet alsof het gratis of goedkoper is dan het is. Alle investeringen hebben kosten en adviseurs kunnen op verschillende manieren worden betaald, wat niet altijd duidelijk is voor hun klanten. Financieel adviseurs moeten eenvoudig uitleg geven over die kosten en de manier waarop ze worden vergoed.

Ook moeten beleggers die een percentage van hun portefeuilles voor advies betalen, weten hoe die vergoeding wordt berekend. Een vergoeding die "slechts" 0,35% per kwartaal is, lijkt spotgoedkoop, maar dat komt neer op 1,4% per jaar, wat niet het geval is. Veres 'onderzoek onder ongeveer 1000 adviseurs vond de meeste jaarlijkse advieskosten van ongeveer 1% voor portefeuilles ter waarde van minder dan $ 1 miljoen.

Een goed advies brengt mensen niet opzettelijk in verwarring. Sommige adviseurs maken grote afspraken over vergoedingen, maar dat betekent dat ze ook commissies of andere incentives accepteren. Fee-only financiële adviseurs, daarentegen, worden uitsluitend vergoed door vergoedingen die hun klanten betalen. Sommige adviseurs hebben hun klanten ook verteld dat de fiduciaire regel van hen vereist dat ze begonnen met het in rekening brengen van kosten. Dat is niet waar, zegt Roper.

Goed advies komt van een adviseur die klanten voorop stelt. Slechts een paar categorieën adviseurs moeten fiduciaires zijn, of iemand die verplicht is de belangen van hun klanten boven die van henzelf te stellen. Die adviseurs omvatten geregistreerde beleggingsadviseurs en gecertificeerde financiële planners wanneer zij financieel planningsadvies aanbieden. Gecertificeerde openbare accountants hebben een professionele gedragscode die vergelijkbaar is met een fiduciaire norm.

Wanneer adviseurs na hun naam geen RIA, CFP of CPA hebben, vraag dan of ze bereid zijn fiduciaires te zijn en die belofte schriftelijk te doen. Het Comité voor de Fiduciaire Standaard, een vrijwilligersgroep die de standaard promoot, kan een eedadviseur downloaden en ondertekenen.

Dit artikel is geschreven door Investmentmatome en werd oorspronkelijk gepubliceerd door The Associated Press.