Belastingvoordelen voor nieuwe ouders

Ah, belastingtijd. De meest gevreesde tijd van het jaar wordt nog complexer als je een kind hebt. Het goede nieuws is dat je kleintje kan betekenen dat je een grotere terugbetaling krijgt of minder te danken hebt aan het moment dat Uncle Sam aanklopt.

In dit verhaal:

• De meest voorkomende belastingvoordelen voor nieuwe ouders
• Hoe waardevol die belastingvoordelen zijn
• Welke belastingvoordelen zullen er komen als uw kind volwassen is en naar de universiteit gaat?

Als we het hebben over de voordelen van ouderschap, zijn ze zelden financieel. Kinderen zijn duur! Alle financiële voordelen van een nieuw kind zijn misschien niet meteen duidelijk, vooral omdat u wordt geconfronteerd met de kosten van het opvoeden van een kind en het budgetteren voor een collegefonds. Er zijn echter belastingwetten die speciaal zijn ontworpen om gezinnen te helpen. Deze wetten zijn de moeite van het leren waard, omdat ze het potentieel hebben om te sparen en zelfs wat extra geld te verdienen, namelijk belastingtijd.

De meeste belastingvoordelen voor ouders komen in de vorm van studiepunten. Een belastingvermindering vermindert uw belastingverplichting rechtstreeks. Bijvoorbeeld, als u $ 4.000 aan de federale overheid verschuldigd bent voor inkomstenbelastingen, zou een krediet van $ 3.500 die aansprakelijkheid reduceren tot $ 500.

De drie belastingkredieten waar de meeste nieuwe ouders zich mee moeten bezighouden, zijn het Child Tax Credit, het Child and Dependent Care Credit en het Earned Income Tax Credit. Lees meer over hen en hun mogelijke belastingvermindering voor uw eerste onderliggende kind.

Kinderbelastingskrediet

Potentiële belastingvermindering: $ 1.000

De meeste mensen die in aanmerking komen voor het federale kinderkorting krijgen $ 1.000 voor elk kind in hun huishouden onder de 17 aan het eind van het jaar. Maar er zijn inkomenslimieten om dit krediet te claimen en een reeks vereisten voor kwalificatie. Voor het belastingjaar 2016 bijvoorbeeld, ontvingen belastingbetalers dat volledige bedrag alleen als hun aangepast bruto-inkomen lager was dan:

• $ 55.000 voor gehuwde paren die afzonderlijk indienen
• $ 75.000 voor single, head of household of in aanmerking komende widow / widower filers
• $ 110.000 voor gehuwde paren die gezamenlijk een aanvraag indienen

Voor elke $ 1.000 die u overschrijdt, wordt het tegoed met $ 50 verlaagd.

Om voor dit krediet in aanmerking te komen, moet het kind in kwestie uw zoon, dochter, stiefkind, pleegkind, broer, zus, stiefbroer, halfzus of een afstammeling van die familieleden zijn die:

• Was jonger dan 17 aan het einde van het belastingjaar
• Verstrekte niet meer dan de helft van zijn of haar eigen steun voor dat jaar
• Woonde met u voor meer dan de helft van het jaar
• Wordt gedeclareerd als afhankelijk van uw terugkeer
• Diende geen gezamenlijk rendement voor het jaar in
• Is een Amerikaanse staatsburger, staatsburger of inwoner

Benodigde formulieren: schema 8812, instructies voor schema 8812

De IRS werkt inkomstenlimieten en kredietbedragen van tijd tot tijd bij. Hier vindt u de meest actuele informatie over publicatie 972.

Tegoed voor kinderen en afhankelijke zorg

Potentiële reductie: tot $ 3000

Als je net als veel nieuwe ouders bent, vertrouw je, althans ten dele, op de hulp van anderen voor kinderopvang terwijl je aan het werk bent. Het federale Child and Dependent Care Credit is bedoeld als hulpmiddel bij deze kosten voor kinderopvang. Het is gebaseerd op een percentage van de totale uitgaven die u gedurende het belastingjaar aan een kinderverzorgingsinstelling hebt betaald. Dat percentage is gebaseerd op uw inkomen.

Het exacte bedrag dat u op dit krediet kunt claimen, hangt af van uw totale uitgaven en uw inkomsten.

U claimt een bepaald percentage van uw toegestane uitgaven. Deze uitgaven omvatten zaken als wekelijkse uitgaven voor kinderopvang, maaltijdkosten en voorschoolse educatie. Het toegestane percentage varieert van 20% tot 35%. Belastingbetalers met de laagste inkomens krijgen meer krediet, hoewel er geen bovengrens is voor het inkomen.

Voor belastingjaar 2016 was de belasting die een belastingplichtige kon claimen $ 3.000 voor één afhankelijk of $ 6.000 voor meer dan één.

Zoals met alle belastingvoordelen, zijn er beperkingen en kwalificatiestandaarden. Deze kan voor uw kind worden genomen, zolang hij of zij jonger is dan 13 jaar aan het einde van het belastingjaar, of voor andere personen ten laste die niet in staat zijn voor zichzelf te zorgen en ten minste voor een periode in uw huis hebben gewoond. de helft van het jaar. In aanvulling op:

• U kunt geen aanspraak maken op het krediet als de zorgverlener uw echtgeno (o) t (e) is, de ouder van het kind, een andere ten laste die op uw belastingaangifte is vermeld of een ander kind van u dat jonger is dan 19
• De gevorderde uitgaven voor kinderopvang moeten komen omdat u werkt of op zoek bent naar werk, tenzij u een voltijdstudent bent of niet in staat bent voor uzelf te zorgen
• Als u getrouwd bent, moet u gezamenlijk indienen
• De naam, het adres en het identificatienummer van de belastingplichtige van de kinderopvang moeten op de belastingformulieren worden vermeld

Formulieren nodig: Form 2441, instructies voor formulier 2441

De IRS kan de maximale kredietbedragen jaarlijks bijwerken. Hier vindt u de meest actuele informatie over Topic 602.

Pro tip:Veel staten bieden ook hun eigen kinderkortingen en kinder- en zorgtoeslagen. Dit heeft geen invloed op uw vermogen om het federale belastingkrediet voor kinderen te nemen en kan in feite de geschiktheidseisen verruimen. De Assets & Opportunity Scorecard van de non-profit Corporation for Enterprise Development biedt inzicht in welke staten hun eigen tegoed hebben.

Verdiend inkomstenbelastingkrediet

Potentiële korting: tot $ 3.373

Het verdiende inkomstenbelastingkrediet is bedoeld om gezinnen met een lagere inkomensklasse te helpen. In tegenstelling tot de meeste andere credits, is de EITC restitueerbaar.

Het EITC is volledig gebaseerd op uw aangepast bruto inkomen en de grootte van het huishouden. Zowel de kwalificatienormen als het maximale bedrag dat u mag ontvangen, veranderen jaarlijks.

Voor 2016 zou een in aanmerking komend gezin met één kind tot $ 3.373 voor het EITC kunnen ontvangen. Bij elk kind neemt het bedrag toe. Een gezin met twee in aanmerking komende kinderen zou bijvoorbeeld voor 2016 maximaal $ 5.572 kunnen ontvangen, en een gezin met drie kinderen zou kunnen oplopen tot $ 6.269.

Omdat dit krediet specifiek is gericht op belastingplichtigen met een laag inkomen, zijn de inkomensgrenzen relatief beperkend. Bijvoorbeeld, in 2016 moest een alleenstaande ouder (indienen als hoofd van het huishouden, of een weduwe / weduwnaar) met een kind minder dan $ 39.296 verdienen om zich te kwalificeren. Een echtpaar met één kind moest minder dan $ 44,846 verdienen.

Formulieren nodig: Plan EIC

De IRS actualiseert inkomenslimieten en EITC bedragen jaarlijks. U kunt hier de meest recente informatie vinden op de IRS-website.

Adoptiekrediet

Potentiële reductie: tot $ 13.460

Het federale adoptiekrediet is bedoeld om ouders te helpen een deel van de kosten te compenseren die gepaard gaan met het adopteren van een kind. Deze kosten omvatten:

• Adoptieprijzen
• Gerechtskosten en advocaatkosten
• Reiskosten, inclusief eten en onderdak tijdens het adoptieproces

Er zijn inkomstenuitsluitingen en dollarbeperkingen voor het claimen van het adoptiekrediet. Verder, als uw werkgever adoptie-ondersteuning biedt, vermindert het bedrag waarmee het begint uw belastingdruk (door het af te trekken van uw bruto-inkomen), maar het is niet onderworpen aan terugbetaling onder het belastingvoordeel.

Voor belastingjaar 2016 was de belastingvermindering voor adoptie beperkt tot een maximum van $ 13.460 per kind, en degenen die meer dan $ 201.920 verdienden, werden onderworpen aan een eliminatie en ontvingen minder dan 100% van de subsidiabele terugbetaalbare kosten.

Formulieren nodig: formulier 8839, instructies voor formulier 8839

De IRS actualiseert de dollarlimieten en inkomenseisen jaarlijks. U vindt hier de meest actuele informatie over het Adoptiepunt in topic 607.

Voor universiteitsstudenten

De belastingvoordelen van het hebben van kinderen stoppen niet wanneer ze niet langer klein zijn. Je komt mogelijk in aanmerking om verschillende studiepunten te claimen wanneer ze de universiteitsleeftijd bereiken.

De American Opportunity Tax Credit, Lifetime Learning Credit en collegegeld en kostenaftrek zijn allemaal beschikbaar voor ouders die kosten betalen aan een in aanmerking komende student.

Ga naar de IRS-website voor de meest recente informatie over belastinggerelateerde voordelen in verband met het onderwijs.

Bewaar ontvangsten voor medische aftrek

Als ouder zult u medische kosten moeten maken. En als uw kind speciale medische of doorlopende zorgbehoeften heeft, wilt u misschien aangeven wat uw belastingaangifte is. Dit is niet voor iedereen geschikt, omdat alleen zorgkosten die meer dan 10% van uw aangepast bruto inkomen bedragen, aftrekbaar zijn (7,5% als u of uw partner 65 jaar of ouder is).

Als uw gecorrigeerde bruto-inkomen bijvoorbeeld voor het jaar $ 100.000 is, moeten uw medische kosten van het huishouden hoger zijn dan $ 10.000 voordat een van hen in aanmerking komt voor aftrek. Maar zodra u aan die drempel voldoet, is er een lange lijst met zorgkosten die in aanmerking komen. Ze omvatten verbeteringen aan het huis met betrekking tot een handicap, speciale therapieën en instructies, privéscholen en -programma's als ze medisch noodzakelijk zijn, de kosten van voedsel voor speciale diëten en de extra verwachte kosten voor artsenbezoek en geneesmiddelen op recept.

Als u niet zeker weet of u die drempel van 10% haalt, houdt u uw kassabonnen en rekeningen bij voor het geval dat.

Formulieren nodig: schema A

Houd rekening met deze credits als de belastingtijd wordt bereikt

De belastingwetgeving is voortdurend in beweging, maar deze kredieten zijn er al een tijdje en zullen waarschijnlijk nog vele jaren ten goede komen aan de ouders. Uw accountant of uw belastingsoftware zal zich over het algemeen in deze en andere belastingkredieten bevinden die aan het eind van het jaar uw bedrijfsresultaat kunnen verbeteren, en de IRS-website kan bijgewerkte kredietbedragen en wijzigingen aanbieden wanneer ze zich voordoen.

Hoewel de waarde van deze credits sterk varieert, afhankelijk van uw persoonlijke financiële omstandigheden, kan elk beetje helpen wanneer u een kind opvoedt. Als u weet waar u staat om te sparen, kunt u ervoor zorgen dat deze kansen niet voorbij schieten.

Elizabeth Renter is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected]. Twitter: @ElizabethRenter.