Swipe Fees High, Retailers Mad: Potential Outcomes van het American Express Class-Action Lawsuit

In 2003 brachten retailers een class-action-rechtszaak tegen American Express, en volgend jaar wordt verwacht dat de Supreme Court de zaak definitief zal afhandelen.

Detailhandelaren beweerden dat de kaartmaatschappij hen onwettig had gedwongen om de dagelijkse massamarktkaarten te accepteren. AmEx verzette zich tegen het feit dat detailhandelaren verplicht zijn om ze te accepteren als een voorwaarde voor het accepteren van de bedrijfs- en premium-kaarten van het bedrijf. Het probleem voor handelaren: de afwikkelingsvergoedingen van AmEx zijn exorbitant in vergelijking met hun concurrenten van Visa en MasterCard.

Deze verrekeningskosten of swipe-kosten worden geheven telkens wanneer een verkoper een kaart inslaat. De percentages liggen vaak rond de 2-3% van de totale kosten van een item - vaak in de enkele cijfers - maar ze zijn uitgegroeid tot een miljardenbedrijf voor kaartmaatschappijen en een doorn in het oog van de detailhandel.

Als retailers winnen, zullen consumenten hiervan profiteren?

Interbancaire vergoedingen zijn min of meer onzichtbaar voor consumenten - om die kosten te compenseren, bouwen detailhandelaren de extra kosten op in hun prijsstructuur. Dus de vraag voor consumenten is: als retailers winnen, zullen we een prijsdaling zien?

Laten we eens kijken naar de wiskunde: AmEx-interbancaire vergoedingen zijn gemiddeld 3,5%, terwijl Visa en MasterCard 2% zijn. Laten we zeggen dat AmEx verliest en om retailers de motivatie te geven om hun kaarten te accepteren, verlaagt het bedrijf interbancaire vergoedingen over de hele linie, tot dat bereik van 2-3%. We zeggen dat de nieuwe interbancaire vergoeding 2,5% is voor eenvoudige wiskunde.

Aangezien AmEx een marktaandeel van 23,8% van het inkoopvolume heeft, zou die 1% verlaagde interbancaire vergoeding een extra 0,238% van de aankoop in de zakken van de handelaar stoppen. Voor hen verwacht ik dat de extra winst merkbaar zal zijn. Aan elke individuele consument? Niet zo veel. Ik ben daarom huiverig om te geloven dat detailhandelaren zich zullen omdraaien en hun extra winst aan ons, de consumenten, zullen doorgeven.

"Ongeacht de uitkomst is het onwaarschijnlijk dat de consument ooit enig voordeel zal zien", zegt Andrew Schrage, hoofdredacteur van Money Crashers. "Handelaren en detailhandelaren geven vaak stijgende kosten door aan de consument, en gezien het feit dat banken en creditcardbedrijven financieel getroffen werden door de recente creditcardwetgeving" - de CARD Act - "betwijfel ik of consumenten enig voordeel zullen zien."

Als retailers winnen, hoe zal AmEx zich dan aanpassen?

Bovendien - of simpelweg in plaats van snijdende interbancaire vergoedingen, zou AmEx hun beloningen aantrekkelijker kunnen maken op die massamarkt, alledaagse kaarten. Consumenten zullen ze daarom willen gebruiken om punten te verdienen, en handelaren zullen de warmte voelen.

Als het er nu op aan komt, als AmEx zijn beloningen opwindt, kan dit heel goed uitpakken in het restaurantbedrijf, waar 35% van het totale dollarvolume via het AmEx-netwerk in rekening wordt gebracht.

Hoewel American Express Bluebird mogelijk geen invloed heeft op deze specifieke rechtszaak, kan het ook de kaartmaatschappij helpen om druk uit te oefenen op retailers.

"Met de implementatie van hun Bluebird-programma opent AMEX een extreem groot aantal nieuwe, voorheen niet-gecrediteerde klanten - die momenteel geen ander type creditcard of betaalkaart bezitten", zei Alan Guinn, de Managing Director en CEO van The Guinn Consultancy Group, Inc. "En als Bluebird correct wordt verhandeld en gepositioneerd, kan het in principe garanderen dat retailers een nieuw en aanzienlijk uitgebreid klantenbestand kunnen verwerven - een onontgonnen gebied, voorheen - alleen door alle soorten AMEX-logo's te accepteren"

Naar de inschatting van deze schrijver heeft Guinn gelijk: als u de Bluebird-rechten gebruikt, betaalt u geen kosten aan geldautomaten of andere basishandelingen - een toenemende zeldzaamheid tussen traditionele betaalrekeningen en veel prepaid-betaalpassen. Dus als de Bluebird blijft groeien zoals veel creditcard-bloggers verwachten, dan hebben winkeliers hun weddenschappen tegen AmEx op het verkeerde moment afgedekt.

"Tussen de voordelen van het logo en de kracht van het AMEX-merk, denk ik dat veel retailers zichzelf gewoon in de voet schieten door deel te nemen aan - of overwegen - een rechtszaak tegen AMEX," zei Guinn. "Nu kunnen ze - natuurlijk - weigeren om AMEX over de hele linie te accepteren en de potentiële business verliezen, een nieuw aanbod zoals dit kan voor hen creëren. Gaan ze dat doen tegen een iets hogere vergoeding? Ik betwijfel het wanneer ze de verkoopkansen zien die door het Bluebird-programma worden gegenereerd."

AmEx is een nog formidabeler kaartbedrijf dan in 2003, toen de rechtszaak aanvankelijk werd ingediend. Dus zelfs als retailers winnen, is elke overwinning waarschijnlijk van korte duur.